Lucro do BB tomba 60% no 2º tri; banco reduz payout para 30%
Investing.com - Aqui estão os maiores movimentos de analistas na área de inteligência artificial (IA) desta semana.
Assinantes do InvestingPro sempre recebem em primeira mão os comentários de analistas sobre IA que movimentam o mercado. Faça o upgrade hoje!
Ações da Nvidia ’atraentemente avaliadas’ antes dos resultados do 1º tri: Stifel
A Stifel mantém-se positiva em relação à Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) antes da divulgação dos resultados fiscais do primeiro trimestre da empresa, descrevendo as ações como "atraentemente avaliadas" apesar dos obstáculos contínuos relacionados às restrições na China e um cenário macroeconômico misto. A Nvidia divulgará seus resultados em 28 de maio.
A corretora espera que os resultados e as projeções estejam amplamente alinhados com as expectativas, mas reconheceu que os recentes controles de exportação dos chips de IA H20 da Nvidia na China pesaram sobre a receita. Ainda assim, a Stifel vê um forte impulso se formando para o segundo semestre do ano.
"Nossas discussões com a cadeia de suprimentos continuam apontando para uma aceleração significativa no segundo semestre", escreveram os analistas da Stifel, destacando a crescente presença da Nvidia em regiões como Emirados Árabes Unidos e Arábia Saudita, auxiliada por movimentos favoráveis da política americana. Essas tendências são vistas como positivos incrementais que complementam uma cadeia de suprimentos geralmente resiliente.
Os analistas observaram que os investidores provavelmente permanecerão focados em três áreas principais: a demanda contínua dos hiperescaladores e a durabilidade dos gastos com infraestrutura, o impacto evolutivo das restrições de exportação para a China e qualquer pressão sobre as margens associada às primeiras rampas de produção dos novos chips GB200 e GB300.
Apesar dessas incertezas, a Stifel não vê ameaça à dominância da Nvidia no espaço de IA. "Não esperamos nenhuma mudança no posicionamento de liderança da NVDA na formação da infraestrutura global de IA", disse a nota.
A corretora reiterou sua postura otimista sobre a avaliação, destacando o papel central da Nvidia no ecossistema de IA. "Continuamos a ver as ações como atraentemente avaliadas no contexto desse posicionamento", concluíram os analistas.
Tesla é ’a aposta em IA mais subvalorizada’, diz Wedbush
Enquanto isso, nesta semana, a Wedbush Securities elevou seu preço-alvo de 12 meses para a Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) de US$ 350 para US$ 500, o mais alto de Wall Street, citando uma grande oportunidade de valorização vinculada à estratégia de veículos autônomos e IA da empresa. A corretora reiterou sua classificação de Outperform, descrevendo a Tesla como uma líder entrando em uma "era de ouro do crescimento autônomo".
Os analistas Daniel Ives e Sam Brandeis destacaram o próximo lançamento da plataforma autônoma da Tesla em Austin como um catalisador-chave, chamando-o de início de uma nova era para a empresa.
Eles estimam que a oportunidade de mercado de IA e autonomia para a Tesla vale pelo menos US$ 1 trilhão, referindo-se à montadora como "a aposta em IA mais subvalorizada no mercado hoje". O posicionamento de longo prazo da Tesla, disseram eles, poderia rivalizar com outros líderes de tecnologia como Nvidia, Microsoft (NASDAQ:MSFT) e Alphabet (NASDAQ:GOOGL).
A Wedbush espera que um valor significativo seja desbloqueado através da tecnologia de direção totalmente autônoma (FSD) da Tesla e do lançamento de seu serviço autônomo Cybercab. A firma prevê que a adoção do FSD excederá 50%, o que mudaria significativamente o modelo financeiro da Tesla e expandiria as margens.
Embora a Tesla tenha enfrentado obstáculos no início de 2025, incluindo controvérsias sobre os laços de Elon Musk com o governo Trump, a Wedbush disse que essas preocupações estão "no retrovisor" e vê um "Musk recomprometido" impulsionando as ambições de IA e robótica da empresa.
Apesar dos desafios contínuos na China e na Europa, os analistas acreditam que a principal narrativa para a Tesla agora se concentra na próxima "revolução da IA", que poderia elevar o valor de mercado da empresa para US$ 2 trilhões até o final de 2026 em um cenário otimista.
Evercore reitera visão otimista sobre Dell após conferência anual de usuários
A Evercore ISI reiterou sua classificação de Outperform para a Dell Technologies (NYSE:DELL) após a conferência anual "Dell World" da empresa, expressando confiança no papel crescente da Dell na inteligência artificial empresarial. A corretora mantém-se otimista quanto ao posicionamento da Dell à medida que as empresas aumentam a adoção de soluções de IA generativa.
"Continuamos a acreditar que a DELL está bem posicionada para se beneficiar da aceleração da adoção de IA generativa empresarial", escreveu a Evercore em uma nota recapitulando o primeiro dia do evento.
O CEO Michael Dell usou a apresentação principal para revelar uma série de novas ofertas, incluindo servidores de IA alimentados pelos chips Blackwell da Nvidia e AMD (NASDAQ:AMD), uma linha atualizada de PCs com IA e serviços aprimorados de rede e IA gerenciada.
Um tema importante foi a mudança esperada das cargas de trabalho de IA empresarial de volta para ambientes locais, impulsionada por vantagens de custo. "A DELL espera que 85% das empresas movam cargas de trabalho de IA generativa para ambientes locais nos próximos 24 meses devido a custos melhores com inferência local em comparação com nuvens públicas", disse a nota.
A Evercore enfatizou a profunda experiência técnica da Dell na construção de sistemas de IA de próxima geração para provedores de nuvem e desenvolvedores de modelos de IA, agora sendo aplicada a clientes empresariais. Esse histórico dá à empresa "experiência técnica inestimável que pode trazer para o nível empresarial", observaram os analistas.
Entre os anúncios de destaque estava o Dell Pro Max Plus, anunciado como "a primeira estação de trabalho móvel com uma NPU de nível empresarial", projetada para inferência de borda em formato portátil. No lado da infraestrutura, novos servidores com chips B300 e GB300 da Nvidia visam aprimorar as capacidades de inferência de IA.
"Com os anúncios de hoje, acreditamos que a DELL pode ser a ’solução completa’ de um cliente empresarial para todas as suas necessidades de infraestrutura de IA durante o ciclo de vida", concluiu a Evercore.
MongoDB rebaixada devido a impulsos de IA mais fracos que o esperado
A Loop Capital rebaixou o MongoDB (NASDAQ:MDB) de Compra para Manutenção e reduziu drasticamente seu preço-alvo de US$ 350 para US$ 190, citando preocupações com a plataforma de banco de dados em nuvem da empresa, Atlas.
A corretora, em uma nota de terça-feira, apontou para "adoção de mercado pouco expressiva" do Atlas, sugerindo que a tendência poderia persistir e pesar sobre a capacidade da empresa de capitalizar em cargas de trabalho relacionadas à IA.
"Enquanto o hype da IA continua a crescer", disseram os analistas da Loop Capital, "o MongoDB pode não ver um benefício proporcional no curto prazo", observando que o mercado de banco de dados em nuvem permanece "altamente fragmentado" e as empresas provavelmente não padronizarão em um único fornecedor para implantações de IA. Isso, alertaram, poderia resultar em uma construção mais lenta de cargas de trabalho de IA na plataforma do MongoDB em relação às tendências mais amplas de adoção.
A Loop também sinalizou feedback de contatos do setor sugerindo que o aumento da IA generativa está reduzindo a complexidade de desenvolvimento, tornando a consolidação em uma única plataforma de banco de dados menos atraente. "Isso poderia levar organizações a optar por alternativas de baixo custo, incluindo plataformas de código aberto como PostgreSQL", escreveu a corretora.
Apesar dos esforços do MongoDB para ganhar tração com grandes empresas, a Loop Capital vê sucesso limitado. "A necessidade de consolidar e padronizar em uma plataforma dentro de uma grande organização... está se tornando menos relevante."
HSBC eleva Bilibili para Compra devido à avaliação pouco exigente, perspectiva forte e investimentos em IA
Em outra mudança de classificação, o HSBC elevou a Bilibili Inc (NASDAQ:BILI) de Manutenção para Compra, destacando uma perspectiva mais forte em jogos, publicidade e lucratividade, junto com o que considera uma avaliação atraente. O banco também aumentou seu preço-alvo de US$ 21,50 para US$ 22,50, sugerindo um potencial de alta de cerca de 25% em relação aos níveis atuais.
Os analistas do HSBC apontaram para o desempenho superior da Sanmou Season 7 (S7), dizendo que "superou nossas expectativas/do mercado", e expressaram otimismo sobre a próxima Season 8, que deve ser lançada ainda este mês com melhorias significativas.
O banco também revisou suas previsões de receita de jogos para cima em 6% a 8% para 2025 a 2027 e aumentou suas projeções de receita geral em 2%, citando "VAS melhor que o esperado impulsionado pelo crescimento de usuários de qualidade".
Os resultados do primeiro trimestre da Bilibili superaram as expectativas, com o lucro líquido não-GAAP ficando 25% acima da estimativa do HSBC e 40% acima do mercado. A surpresa foi atribuída a "despesas de P&D e G&A menores que o esperado".
Olhando para frente, o HSBC prevê um crescimento de receita de 20% no segundo trimestre, liderado por um aumento de 61% ano a ano em jogos, 19% em publicidade e 10% em serviços de valor agregado. O banco acredita que "desempenho mais resiliente em jogos e negócios de publicidade com alta margem pode apoiar perspectivas de ganhos mais fortes".
Na publicidade, o crescimento está sendo impulsionado por melhor carga de anúncios, aumento do eCPM e expansão do tráfego de usuários. O HSBC espera ganhos contínuos, pois "espera-se que a melhoria da tecnologia de anúncios aprimore ainda mais o direcionamento e a conversão de usuários".
A nota também destaca o investimento da Bilibili em IA, incluindo trabalho no ajuste fino de modelos de código aberto e planos para lançar uma ferramenta de texto para vídeo para criadores até o final de 2025.
Com 22 vezes os lucros estimados para 2025 e com crescimento projetado do LPA não-GAAP de 48% em 2026, o HSBC considera a avaliação das ações convincente.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.