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Investing.com - A Marvell Technology oferece aos investidores a chance de um potencial de alta três vezes maior que de baixa nos próximos 12 meses, segundo analistas da Mizuho, que destacam a fabricante de chips como subvalorizada, apesar das preocupações de curto prazo sobre seus negócios com a Amazon.
A corretora afirmou que as ações da Marvell, negociadas em torno de US$ 73, ficaram atrás do setor mais amplo de semicondutores este ano e enfrentam baixo interesse dos investidores em meio a preocupações de que a rival Alchip esteja ganhando participação no programa de chips de IA personalizados da Amazon.
No entanto, o forte negócio de óptica da empresa e as perspectivas de crescimento justificam maior confiança.
Nos níveis atuais, a Marvell é negociada a 26 vezes os lucros projetados para 2026 e 20 vezes para 2027, o que a Mizuho considera atrativo dado o crescimento esperado dos lucros. As estimativas de consenso de LPA de US$ 2,80 em 2026 e US$ 3,60 em 2027 são vistas como alcançáveis.
A Mizuho observou que a maioria dos investidores prefere exposição à Nvidia, Taiwan Semiconductor e Broadcom, enquanto a Advanced Micro Devices é vista como uma alternativa mais clara à Marvell.
Mas afirmou que o desempenho inferior relativo da Marvell, com a ação subindo 15% desde abril em comparação com um ganho de 37% do índice de semicondutores, a deixa posicionada para ganhos mais fortes se o sentimento mudar.
Sobre a Nvidia, a Mizuho espera poucas informações novas dos próximos resultados, com orientação de receita provavelmente em torno de US$ 55 bilhões. Apontou incertezas sobre as vendas dos chips H20 da empresa para a China, mas disse que a aprovação para produtos B30 mais novos poderia compensar isso ao longo do tempo.
Apesar da Nvidia estar sendo negociada próxima às máximas históricas, a Mizuho a classificou como uma das histórias mais fortes em tecnologia, com a demanda por suas GPUs superando em muito a oferta, e novos chips Blackwell e Ultra devem impulsionar o crescimento até 2026.
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