Lucro do BB tomba 60% no 2º tri; banco reduz payout para 30%
Investing.com - O Wells Fargo (NYSE:WFC) mantém cautela em relação à Intel (NASDAQ:INTC) apesar dos sinais de progresso, informando aos investidores em nota na quarta-feira que "ainda é cedo demais para apostar em uma recuperação completa".
Em uma nota prévia antes dos resultados do segundo trimestre da Intel, os analistas destacaram vários desafios contínuos, incluindo a recuperação da margem bruta (MB%) e pressões competitivas nos segmentos de cliente e servidor, além de incertezas em torno de sua estratégia de fundição.
O banco manteve sua classificação Equal Weight e preço-alvo de US$ 22 para a ação, observando que "nossa estimativa de LPA para 2026 abaixo do consenso do mercado reflete nossa visão conservadora sobre a recuperação da MB%".
O Wells Fargo atualmente prevê US$ 0,55 em LPA não-GAAP para 2026, abaixo do consenso de US$ 0,89, e vê melhoria sustentável da margem apenas a partir de 2026 e além.
No front tecnológico, a empresa espera uma "atualização positiva sobre a progressão do rendimento do Intel 18A", que é visto como central tanto para a recuperação da Intel quanto para seu objetivo de atingir o ponto de equilíbrio em seu negócio de Fundição até o final de 2027.
No entanto, o cronograma para as CPUs Xeon Diamond Rapids baseadas no 18A permanece incerto.
O Wells Fargo disse que também está observando sinais de estabilização da participação de mercado de CPUs para servidores. "Neste momento, vemos ganhos contínuos de participação da AMD (NASDAQ:AMD) até o segundo semestre de 2025 e até 2026", escreveram os analistas, citando a plataforma EPYC Zen 6 de 2nm da AMD.
Espera-se que o Panther Lake da Intel, a primeira CPU cliente baseada no 18A, seja lançado até o final do ano, mas "a ampliação do volume [é] uma história para o primeiro semestre de 2026".
Com a computação para clientes ainda representando aproximadamente 60% da receita total da Intel, o Wells Fargo observou que o impulso da AMD e a crescente competição da Arm tornam difícil uma posição competitiva melhor.
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