Investing.com -- As ações da Micron Technology (NASDAQ: MU) subiram 8% na segunda-feira, com os participantes do mercado reagindo a comentários positivos de analistas do setor antes do relatório de resultados do primeiro trimestre da empresa.
O analista do JPMorgan, Harlan Sur, reiterou a classificação Overweight e o preço-alvo de 180,00 dólares para a Micron, destacando um potencial resultado acima do esperado em receita e lucro por ação, impulsionado por um mix de produtos favorável e fortes remessas, particularmente para seus produtos de memória de alta largura de banda.
A análise de Sur prevê que os resultados da Micron, que serão divulgados após o fechamento do mercado na quarta-feira, provavelmente superarão as expectativas do consenso. A projeção é baseada em melhores preços de DRAM ajustados ao mix, influenciados por robustas remessas da plataforma H200 da Nvidia e uma recuperação na demanda de servidores. Espera-se que esses fatores compensem segmentos mais fracos como PC, smartphones e mercados consumidores.
No entanto, as perspectivas para o segundo trimestre são mistas, com o JPMorgan prevendo que as receitas, margem bruta e lucro por ação sejam guiados abaixo do consenso devido a persistentes ventos contrários nos preços tradicionais de DRAM. Isso pode ser parcialmente compensado por uma mudança para produtos HBM (Memória de Alta Largura de Banda) de maior margem, onde a Micron está ganhando participação em plataformas-chave da Nvidia.
Apesar desses desafios de curto prazo, espera-se que as margens brutas para o segundo trimestre permaneçam estáveis ou melhorem ligeiramente em relação ao trimestre anterior, à medida que a Micron executa reduções de custos e o HBM se torna uma parte mais significativa do mix de receita.
"As ações da MU caíram cerca de 35% desde o pico em junho (versus queda de 13% do SOX), o que sugere que o sentimento negativo já está de certa forma precificado, e acreditamos que a ação deve começar a superar o mercado no início/primeiro semestre de 2025, à medida que o mercado começa a descontar uma recuperação mais significativa nos preços de memória para a última parte do ano calendário de 2025", escreveu Sur em uma nota.
O analista do Citi, Christopher Danely, também reiterou a classificação de Compra e o preço-alvo de 150,00 dólares para a Micron, com uma previsão de resultados e orientação do primeiro trimestre ligeiramente abaixo do consenso devido à fraqueza do DRAM legado. Danely permanece positivo sobre a recuperação do DRAM, citando dinâmicas favoráveis de oferta/demanda para o ano calendário de 2025.
Ambos os analistas concordam que, apesar dos desafios atuais, a forte posição da Micron em SSD empresarial e a robusta demanda de data centers provavelmente contribuirão para uma recuperação nos preços de memória e no desempenho da empresa na segunda metade de 2025.
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