Lula diz que espera encontrar com Trump e que enviou carta convidando para COP30
Investing.com - Analistas do Citi veem mais potencial de alta para as ações da Roblox (NYSE:RBLX), apesar da forte valorização desde os resultados do primeiro trimestre, citando dados robustos de usuários no segundo trimestre e uma decisão judicial favorável nos EUA sobre taxas da App Store.
"As ações da Roblox tiveram bom desempenho desde os resultados do 1º tri de 2025. No entanto, ainda vemos potencial de alta", escreveu o Citi, apontando para dados de terceiros "notavelmente robustos" do RoMonitor e o benefício potencial de taxas de plataforma mais baixas após a decisão de 30 de abril que obriga a Apple (NASDAQ:AAPL) a permitir pagamentos de terceiros.
Os analistas destacaram que as ações da Roblox subiram cerca de 55% desde seu relatório de ganhos de 1º de maio, sugerindo que o mercado agora está precificando aproximadamente US$ 880 milhões em EBITDA anual. Mas eles argumentam que há espaço para mais ganhos.
"O RoMonitor sugere que os CCUs tiveram média de 12,4 milhões" durante o segundo trimestre, disse o Citi.
Com base em um modelo de regressão, esses dados indicam que a Roblox pode reportar 26,7 milhões de pagantes e US$ 1,56 bilhão em reservas para o 2º tri de 2025.
Se precisos, esses números estariam "32% acima do limite superior da orientação de Reservas da Roblox para o 2º tri de 2025", escreveu o banco.
A decisão judicial sobre as taxas da App Store também pode ser um grande impulso. A Apple representa cerca de 30% da receita da Roblox, e o Google (NASDAQ:GOOGL) Play cerca de 16%, de acordo com o último relatório 10-K da empresa.
O Citi estima que taxas de plataforma mais baixas poderiam aumentar o EBITDA entre US$ 220 milhões e US$ 600 milhões, dependendo do escopo geográfico e da implementação em diferentes plataformas.
Diante desses desenvolvimentos, o Citi elevou seu preço-alvo para as ações da Roblox de US$ 100 para US$ 123 por ação, mantendo a recomendação de Compra.
"Estamos elevando nossas estimativas para refletir nossa visão de potencial adicional a partir dos dados do RoMonitor", escreveram os analistas, observando que o novo alvo ainda reflete cerca de 50 vezes o fluxo de caixa livre por ação de 2026.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.