BBAS3: Por que as ações do Banco do Brasil subiram hoje?
Investing.com - Confira o resumo Pro das principais análises dos analistas de Wall Street da semana passada.
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Autodesk
O que aconteceu? Na segunda-feira, a DA Davidson elevou a recomendação da Autodesk (NASDAQ:ADSK) para Compra com preço-alvo de US$ 375.
Resumo: DA Davidson eleva Autodesk para COMPRA. Eficiência impulsiona crescimento explosivo de lucros.
Qual é a história completa? A DA Davidson aperta o botão de upgrade na Autodesk, mudando sua recomendação de NEUTRA para COMPRA. O foco preciso da empresa em motores de crescimento como ACC (NSE:ACC) e Fusion, combinado com um impulso implacável pela excelência operacional, sinaliza uma trajetória rumo a um desempenho de primeira linha.
A Autodesk, há muito aclamada como um ativo de primeiro decil na iniciação de setembro de 2024, agora está correndo para atingir seu potencial máximo. A firma não vê coincidência aqui — é a execução encontrando a oportunidade.
Margens? Claro, haverá ruídos das mudanças no modelo de transação, mas a DA Davidson não está preocupada. Os cálculos da firma mostram que a Autodesk tem mais do que alavancas suficientes para obter ganhos de eficiência, abrindo caminho para um crescimento explosivo de lucros nos próximos anos. Isso não é esperança — é um roteiro esculpido nos dados frios e duros de um negócio finalmente funcionando em plena capacidade.
Prepare-se.
Datadog
O que aconteceu? Na terça-feira, a Guggenheim rebaixou a Datadog (NASDAQ:DDOG) para Venda com preço-alvo de US$ 105.
Resumo: Mudança da OpenAI ameaça receita da Datadog. Dor de curto prazo, recuperação a longo prazo.
Qual é a história completa? Os analistas veem um risco significativo no segundo semestre do ano, pois a OpenAI, maior cliente da Datadog, está migrando para soluções de observabilidade internas e mais econômicas. Essa mudança não reflete tendências empresariais mais amplas, mas sim as necessidades únicas de hipercrescimento e infraestrutura da OpenAI, que tornam soluções de terceiros impraticáveis em grande escala. A OpenAI parece já estar se afastando da Datadog para gerenciamento de logs, com planos para descontinuar outras funcionalidades como métricas e rastreamentos.
Embora a Datadog possa apresentar resultados fortes impulsionados pela OpenAI no 2º tri (+25% de crescimento de receita), o quarto trimestre poderá ver o crescimento desacelerar para 17%, com uma potencial lacuna de receita de US$ 150 milhões até 2026.
A longo prazo, o robusto portfólio de produtos da Datadog e sua liderança de categoria a posicionam para um retorno ao crescimento de alta adolescência e margens de fluxo de caixa livre acima de 25% até 2027. No entanto, ventos contrários de curto prazo, incluindo orçamentos de TI contidos e rampa mais lenta do que o esperado de outros clientes nativos de IA, podem dificultar a compensação rápida do impacto da OpenAI.
Os analistas veem esses desafios como transitórios, mas alertam que eles podem pesar sobre o crescimento até 2026.
Microsoft
O que aconteceu? Na quarta-feira, a Oppenheimer elevou a Microsoft (NASDAQ:MSFT) para Superar o Mercado com preço-alvo de US$ 600.
Resumo: Crescimento em IA da Microsoft cativa investidores. Azure impulsiona avaliações premium.
Qual é a história completa? A Oppenheimer acredita que a trajetória de receita de IA da Microsoft cativará cada vez mais os investidores, enquanto o crescimento do Azure permanece robusto. A plataforma de nuvem não apenas fortalece a avaliação da Microsoft — assim como a AWS faz para a Amazon (NASDAQ:AMZN) — mas também oferece um potencial significativo à medida que sua receita de IA escala rapidamente. A firma vê a Microsoft como líder de longo prazo em software de IA, com suas ações ainda não refletindo totalmente o potencial de crescimento sustentado em IA ou uma reaceleração no desempenho do Azure até o ano fiscal de 2026.
A firma também destaca a rara capacidade da Microsoft de entregar um perfil de negócios com a Regra de 60 — combinando crescimento e lucratividade — em uma escala sem precedentes. Este posicionamento único, argumenta a Oppenheimer, justifica avaliações premium.
À medida que a Microsoft continua a dominar a indústria de software com suas capacidades de IA, a firma antecipa crescente confiança dos investidores em sua capacidade de sustentar tanto a inovação quanto o desempenho financeiro.
AMD
O que aconteceu? Na quinta-feira, o HSBC elevou a AMD (NASDAQ:AMD) para Compra com preço-alvo de US$ 200.
Resumo: HSBC otimista com potencial de IA da AMD. Mercado subavalia potencial explosivo.
Qual é a história completa? O HSBC muda completamente sua posição sobre a AMD, passando de pessimista para otimista, já que o banco agora vê um potencial sísmico na receita de IA da fabricante de chips até o ano fiscal de 2026. A previsão revisada do banco de US$ 15,1 bilhões — 57% acima do consenso — sinaliza uma trajetória potencialmente explosiva, impulsionada pelo prêmio de preço maior do que o esperado da série MI350. A arquitetura de rack MI400, com lançamento previsto para 2026, adiciona mais combustível ao fogo, embora seja muito cedo para quantificar.
Uma coisa é clara: o mercado ainda não precificou totalmente esse potencial, mesmo após o rally de 14% da AMD após o dia da IA.
O ceticismo anterior do banco — enraizado no roteiro de GPU de IA aparentemente medíocre da AMD — agora está destruído. A perspectiva atualizada do HSBC sugere que uma reavaliação é iminente, à medida que as séries MI350 e MI400 posicionam a AMD como um azarão na corrida armamentista da IA.
A narrativa? A AMD não está apenas alcançando os concorrentes; está mirando o trono. Aposte contra ela por sua própria conta e risco.
AMC
O que aconteceu? Na sexta-feira, a Wedbush elevou a AMC (NYSE:AMC) para Superar o Mercado com preço-alvo de US$ 4.
Resumo: Wedbush eleva AMC, aposta na estabilidade. Recuperação lenta, receita sobe, diluição termina.
Qual é a história completa? A Wedbush está elevando a AMC para Superar o Mercado, apostando no caminho da rede de cinemas rumo à estabilidade. Os analistas apontam para um calendário de lançamentos mais forte pela frente, o domínio da AMC em telas premium na América do Norte e sua expansão no Reino Unido/UE como catalisadores. O drama da dívida também diminui — a AMC adiou ou pagou obrigações com vencimento em 2026, e espera-se que sua onda de emissão de ações termine, abrindo caminho para finanças mais limpas.
A AMC está cortando gordura, fechando cinemas com baixo desempenho enquanto aumenta a receita em seus principais locais, onde as vendas por tela já estão 3% acima dos níveis pré-pandemia. Com o retorno da consistência nas bilheterias, a Wedbush espera que o EBITDA da AMC cubra os custos de juros, evitando mais diluição.
Sejamos claros: isso não é uma jogada de crescimento — é uma recuperação gradual. Os analistas projetam crescimento de bilheteria de médio a alto dígito único até 2026, desacelerando para baixo a médio dígito único depois disso.
Vendas de concessões e mercadorias oferecem potencial marginal, e o modelo de alto custo fixo da AMC significa que a alavancagem melhora à medida que a receita sobe. Com CapEx estável em 2025 e atualizações exigindo investimento mínimo, a Wedbush avalia a AMC com um múltiplo de 8x EV-para-EBITDA, sua norma histórica em tempos estáveis.
Não é chamativo, mas a AMC finalmente está em terreno mais firme.
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