Investing.com - Apenas 30% dos fundos de investimento ativo focados na compra de títulos para lucrar com os aumentos de preços superaram seus índices de referência em 2024, de acordo com analistas do Bank of America (NYSE:BAC).
Em uma nota aos clientes na terça-feira, os analistas liderados por Nigel Tupper descobriram que o retorno relativo anual médio desses fundos, nos quais um gestor de investimentos escolhe títulos em uma tentativa de superar um benchmark ou índice declarado, foi de -2,41%.
O relatório é apresentado apesar de os mercados acionários globais terem saltado cerca de 15,7% em 2024. As ações nos EUA, em particular, foram impulsionadas pelo entusiasmo crescente em torno das aplicações de inteligência artificial, reduções antecipadas das taxas de juros do Federal Reserve e esperanças de uma regulamentação mais flexível durante o próximo governo do presidente eleito Donald Trump.
Apesar de um final de ano um tanto pessimista, o índice de referência S&P 500 ganhou 23,3% em 2024 e o índice de alta tecnologia Nasdaq Composto acrescentou 28,7%.
Os analistas do Bank of America argumentaram que a "amplitude estreita" dos ganhos nos mercados acionários "dificultou o desempenho superior da maioria dos fundos no ano passado". Eles observaram que o MSCI AC World Index, ponderado em termos de capitalização de mercado, superou o desempenho da versão ponderada por igual em "significativos" 12,2%.
Eles acrescentaram que apenas 29% das ações superaram o índice global durante o ano. "Todos os tipos de fundos foram afetados", disseram os analistas, destacando que apenas 38% dos fundos de valor, 28% dos fundos de crescimento e 31% dos fundos de rendimento superaram seus índices de referência em 2024.
Durante grande parte de 2024, a sorte dos mercados de ações subiu e caiu com grandes empresas de tecnologia como a Nvidia (NASDAQ:NVDA) e a Apple (NASDAQ:AAPL), que foram vistas como grandes beneficiárias das apostas em inteligência artificial. No entanto, a tendência se inverteu um pouco após uma liquidação de nomes da tecnologia no início de agosto, enquanto o desejo dos investidores por ações de valor e de pequena capitalização menos atraentes foi aguçado pela perspectiva de cortes esperados nas taxas do Fed.
(A Reuters contribuiu com a reportagem).
