Garanta 40% de desconto
💎 WSM subiu +52.1% desde que foi selecionada por nossa estratégia de IA em dezembro. Acesse todas as açõesAssine agora

Ativa troca EDP, Equatorial e RD por Sabesp, BB e SulAmérica na carteira de julho

Publicado 01.07.2020, 13:10
Atualizado 01.07.2020, 13:11
© Reuters.

© Reuters.

Por Gabriel Codas

Investing.com - A Ativa Investimentos divulgou nesta quarta-feira (1º) a atualização da carteira recomendada para a semana realizando três trocas e o rebalanceamento dos pesos dos demais ativos. Deixam o portfólio os papéis da EDP (SA:ENBR3) do Brasil, Equatorial Energia (SA:EQTL3) e RaiaDrogasil, para as entradas de Sabesp (SA:SBSP3), Banco do Brasil (SA:BBAS3) e SulAmérica.

A Carteira Strategy teve alta de 7,33% frente à alta de 8,75% do Ibovespa. Os principais destaques foram: YDUQ3 (+17,8%) e JBSS3 (SA:JBSS3) (-3,9%).

Para o próximo mês, a opção foi por realizar três substituições de ativos e alguns ajustes de pesos. Passaram a fazer parte da carteira Sabesp no lugar de EDP Brasil, a fim de capturar os reflexos positivos do novo marco do saneamento básico no setor.

A equipe incluiu também Banco do Brasil, em detrimento de Equatorial Energia, uma vez que enxerga demasiado desconto no setor bancário com destaque para o player em questão, que possui uma carteira de crédito conservadora ante os pares, dada sua elevada participação em crédito rural.

A fim de aumentar o beta da carteira, os analistas decidiram substituir Raia Drogasil (SA:RADL3) por Sul América, empresa atuante no ramo de seguros. A corretora vê como assertiva a recente venda de sua carteira de autos para o grupo Allianz (DE:ALVG), por R$ 3,0 bilhões, o que permitirá à empresa dar maior foco ao seu core business, o segmento de saúde, operação mais rentável e com maior potencial de crescimento.

Apesar da visão positiva e da resiliência conferida pelo setor, eles decidiram reduzir a participação em telecomunicações, reduzindo peso em TIM  e mantendo em VIVO. Entendendo que Vivo apresenta um valuation mais atrativo e é uma melhor pagadora de dividendos, dado o maior dividend yield 12M.

Ademais, optaram por aumentar a exposição em supermercados, através da alocação em GPA (PCAR3 (SA:PCAR3)). Par eles, o player se encontra subprecificado e passando por importantes transformações em sua operação, com destaque para o processo de conversão de lojas e para a recente aquisição do grupo Éxito da Colômbia. Além disso, por se inserir no varejo não-discricionário, o papel confere sensível resiliência para a carteira.

Composição Strategy:  10% - Vale (SA:VALE3), Petrobras (SA:PETR4) e Itaú Unibanco; 7,5% - Vivo, Yduqs, JBS, SulAmérica e Unidas; 5% - Banco do Brasil, Sabesp, Lojas Renner (SA:LREN3) e São Martinho; 2,5% - TIM.

Carteira Valor

A Carteira Valor apresentou alta de 6,18% frente a uma alta de 8,75% do Ibovespa, com destaques para JBSS3 (-3,91%) e para SAPR11 (15,11%).

Para o próximo mês, a Ativa optou por trocar a posição em JBS (JBSS3) por Light (SA:LIGT3). A corretora entende que a companhia do setor elétrico se beneficiará da nova estrutura que começa a colher os frutos de uma gestão mais enxuta e com foco no corte de custos e despesas. Além disso, para a equipe, o papel possui um valuation atrativo, com elevado potencial de upside.

No que tange a escolha por Eletrobras (SA:ELET3), em detrimento de Neoenergia (SA:NEOE3), os analistas enxergam oportunidade via múltiplos, haja vista P/E e P/VP bastante atrativos perante os pares.

Por fim, também optaram pela saída de Sanepar (SA:SAPR11) e entrada de BR Distribuidora (BRDT3). A companhia recebeu sinal verde para operacionalizar a venda de gás natural. Por mais que acreditamos que a medida não destravará valor agregado no curto prazo, entendemos que flexibilização da quarentena, dados menos negativos relacionados ao setor automobilístico, demanda por energia e dados de empresas de concessão de rodovias que nos apontam maior utilização de automóveis, indicam uma maior predisposição a utilização de derivados petrolíferos.

Composição Valor: Petrobras, Banrisul (SA:BRSR6), Light, Eletrobras e Petrobras Distribuidora (SA:BRDT3).

ESG

A Carteira ESG apresentou alta de 6,35%, frente à valorização de 8,75% do Ibovespa. O destaque positivo foi de Movida (SA:MOVI3) (+16,86%), enquanto o negativo vai Engie (SA:EGIE3) (-0,49%).

Para o próximo mês, optamos por realizar duas trocas, retirando Tim Participações (TIMP3 (SA:TIMP3)) e Raia Drogasil (RADL3) por Telefônica Brasil (VIVT4 (SA:VIVT4)) e Natura&Co (NTCO3).

Composição ESG: Engie Brasil, Movida, Itaú Unibanco, Vivo e Natura (SA:NTCO3).

Últimos comentários

Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.