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Investing.com - O Barclays (LON:BARC) elevou a classificação da Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA) de Equal Weight para acima da média em uma nota na sexta-feira, citando fundamentos em melhoria e perspectivas mais fortes sob nova liderança.
"Estamos muito encorajados por uma série de mudanças rápidas e decisivas desde que a CEO Kecia Steelman assumiu o comando em janeiro de 2025", escreveram os analistas do Barclays.
O banco apontou vários fatores para sua elevação, incluindo "retorno a comparáveis positivos sustentáveis e expansão de margem", melhores tendências promocionais e uma estratégia de varejo simplificada.
Uma decisão fundamental é a não renovação da parceria Ulta x Target em agosto de 2026.
O Barclays disse que a empresa está "desacelerando as lojas próprias, bem como a não renovação da parceria ULTA x Target" para otimizar os pontos de distribuição no varejo.
O banco também observou a exposição limitada da Ulta a tarifas em comparação com outros varejistas.
"Apenas ~1% de suas mercadorias foram importadas diretamente no ano fiscal de 2024, sugerindo risco tarifário direto mínimo", disse a nota, acrescentando que a dependência de importações da China é limitada a ferramentas selecionadas para cabelo e suprimentos para lojas.
O Barclays descreveu as orientações da Ulta para o ano fiscal de 2025 como "inicialmente conservadoras" e argumentou que a empresa tem espaço para "superar expectativas e elevar projeções nos trimestres restantes do ano".
Acrescentou que o setor de beleza mais amplo, que vem se normalizando desde seu pico em 2022, está se estabilizando com crescimento de dígito médio único.
Apesar de uma alta de 18,8% nas ações da Ulta desde o início do ano, em comparação com um ganho de 9% no S&P 500, o Barclays acredita que as estimativas de consenso para os lucros ainda podem subir.
"Com a ampla gama de pontos de preço e ofertas de categorias da Ulta, ela é um canal de distribuição vital para marcas de beleza tanto de massa quanto de prestígio", escreveram os analistas.
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