O Bristow Group Inc. (NYSE: VTOL), fornecedor líder de serviços de helicópteros para o setor de energia offshore, relatou um aumento significativo de 50% no EBITDA ajustado para o segundo trimestre de 2024. Após esses fortes resultados financeiros, a empresa elevou sua orientação para o ano inteiro para 2024 e 2025. Essa perspectiva otimista é amplamente atribuída ao aumento das taxas e utilização na África, bem como ao melhor desempenho nos negócios do Reino Unido e da Fixed Wing.
No entanto, o negócio de Serviços Governamentais da Bristow enfrentou desafios, incluindo penalidades relacionadas a problemas na cadeia de suprimentos. Apesar desses contratempos, a empresa está confiante em suas perspectivas de crescimento e espera gerar um fluxo de caixa substancial no segundo semestre de 2025 e além, impulsionado por tendências positivas de mercado no setor de serviços de energia offshore.
Principais takeaways
- O Bristow Group relatou um aumento de 50% no EBITDA ajustado para o 2º trimestre de 2024.
- A orientação para o ano inteiro para 2024 e 2025 foi aumentada, refletindo o forte desempenho e as tendências do mercado.
- Taxas e utilização mais altas na África, juntamente com o melhor desempenho dos negócios do Reino Unido e da Fixed Wing, contribuem para as perspectivas positivas.
- O negócio de Serviços Governamentais incorreu em penalidades devido a problemas na cadeia de suprimentos.
- Bristow concluiu mais da metade das despesas de capital para novos contratos de busca e resgate e garantiu financiamento para o restante.
- Espera-se fluxos de caixa significativos no final de 2025, impulsionados por um robusto setor de serviços de energia offshore.
Perspectivas da empresa
- Bristow espera continuar recebendo helicópteros para contratos SAR nos próximos dois trimestres.
- O cronograma de entrega para contratos SAR diminuirá significativamente após 2025.
- A empresa está lançando um grande contrato com a Guarda Costeira Irlandesa com conclusão prevista para meados de 2025.
- Os contratos OES para 2025 estão garantidos, com crescimento adicional e aumentos de taxas esperados em 2026.
Destaques de baixa
- O negócio de Serviços Governamentais foi impactado negativamente por penalidades relacionadas à cadeia de suprimentos.
- Algumas fuselagens S-92 permanecem ociosas devido a problemas na cadeia de suprimentos.
Destaques de alta
- As taxas de utilização de helicópteros para instalações offshore são iguais ou próximas de 100% para modelos relevantes.
- Espera-se que o ciclo de alta da energia offshore permaneça forte, com limites de equilíbrio bem abaixo dos preços atuais das commodities.
- A empresa possui financiamento de equipamentos bem-sucedido e fluxos de caixa suficientes para gerenciar o CapEx.
- A carteira de pedidos e os slots de entrega de helicópteros como o AW189 da Bristow são vistos como ativos valiosos.
Perde
- A empresa enfrentou desafios no negócio de Serviços Governamentais devido a problemas na cadeia de suprimentos.
Destaques de perguntas e respostas
- Bristow está confiante em cumprir as datas de entrega de helicópteros, apesar dos desafios da cadeia de suprimentos.
- Espera-se que a frota cresça, com planos de compra de novos helicópteros para SAR e serviços de energia offshore.
- O CapEx para os próximos dois anos é estimado em menos de US$ 100 milhões anuais para helicópteros, com flexibilidade baseada nas oportunidades do cliente.
- Prevê-se um aumento dos níveis de actividade e das taxas em África, com foco na satisfação da procura na Nigéria.
- Os prazos de entrega da indústria para novos pedidos de helicópteros são longos, de 24 meses ou mais para modelos supermédios.
O Bristow Group Inc. mostrou resiliência diante dos desafios do setor e está se posicionando para crescimento e lucratividade contínuos no mercado de serviços de energia offshore. Os investimentos estratégicos da empresa em sua frota e sua capacidade de garantir contratos lucrativos, como o contrato da Guarda Costeira irlandesa, ressaltam seu compromisso com a expansão de suas capacidades operacionais. Com um forte balanço patrimonial e foco no crescimento orgânico, o Bristow Group está pronto para capitalizar as tendências positivas no setor de energia offshore e agregar valor de longo prazo aos seus acionistas.
InvestingPro Insights
O Bristow Group Inc. (NYSE: VTOL) demonstrou resiliência financeira e otimismo para o futuro, como evidenciado por seu impressionante aumento de 50% no EBITDA ajustado e o subsequente aumento na orientação para o ano inteiro. Esse impulso positivo é ainda mais comprovado por dados em tempo real e análises de especialistas do InvestingPro.
Os dados do InvestingPro indicam um valor de mercado robusto de US$ 1,08 bilhão, sinalizando uma forte presença no mercado. O crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 é de impressionantes 16,25%, ilustrando sua capacidade de expandir seus números de receita. Além disso, o retorno total do preço de Bristow nos últimos seis meses teve um aumento significativo de 37,65%, refletindo a confiança do investidor e o desempenho do mercado.
Em linha com os destaques otimistas do artigo, uma dica do InvestingPro aponta que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que se alinha com a orientação elevada da empresa e o forte desempenho em vários mercados geográficos. Outra dica relevante do InvestingPro é que os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, proporcionando uma proteção para flexibilidade operacional e potenciais investimentos em crescimento.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda de investimentos, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre o Bristow Group Inc., que podem ser acessadas através da página dedicada do InvestingPro para VTOL em https://www.investing.com/pro/VTOL. Com um total de 10 dicas do InvestingPro disponíveis, os investidores podem obter uma compreensão abrangente da saúde financeira e do potencial de mercado da empresa.
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