A Clayton, Dubilier & Rice (CD&R), uma empresa de private equity, está considerando a venda da American Greetings, uma empresa centenária de cartões comemorativos. O acordo potencial pode avaliar a empresa em aproximadamente US$ 1,5 bilhão, incluindo dívidas. A CD&R, que ganhou uma participação majoritária na empresa em 2018, está colaborando com o Bank of America e a Centerview Partners para facilitar a venda.
Espera-se que o processo atraia o interesse de outras entidades de private equity. A American Greetings, fundada em 1906, pode atingir uma avaliação cinco vezes maior do que o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) projetado para 2024, que é de cerca de US$ 288 milhões.
A família Weiss, descendente do fundador da empresa, Jacob Sapirstein, privatizou a American Greetings em 2013. Atualmente, a CD&R detém 60% da participação, enquanto a família Weiss detém a participação restante.
A exploração de vendas ocorre em um momento em que a indústria de cartões comemorativos está lutando contra o declínio das receitas, desafiado pelo aumento dos cartões digitais e pela diminuição dos pontos de venda físicos. A indústria registrou um declínio médio anual de 5,7% na demanda dos EUA nos cinco anos anteriores a 2023. Apesar dessa tendência, a American Greetings ainda obtém a maior parte de sua receita de cartões de papel tradicionais vendidos em grandes varejistas, como Walmart (NYSE:WMT), Target e Kroger (NYSE:KR).
Em resposta às mudanças nas condições do mercado, a American Greetings diversificou suas ofertas para incluir embalagens de presentes, artigos para festas e uma divisão digital, a AG Interactive, que fornece cartões eletrônicos e soluções de celebração digital. Seu portfólio de marcas de cartões comemorativos apresenta nomes como Papyrus, Recycled Paper Greetings, Paper Rebel e Carlton Cards.
A CD&R, com sede em Nova York, possui um portfólio diversificado de investimentos que abrange os setores de bens de consumo, saúde, industrial e tecnologia. Entre seus investimentos de consumo estão empresas como a produtora de alimentos Shearer's, a empresa de vestuário S&S Activewear e a fabricante de produtos para animais de estimação PetSafe.
Representantes do CD&R, Bank of America e Centerview Partners se recusaram a comentar o assunto. A American Greetings não respondeu aos pedidos de comentários sobre a possível venda.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.