Trump diz que só reduzirá tarifas se países concordarem em abrir mercados aos EUA
Investing.com — Aqui está o seu Pro Recap com as principais conclusões dos analistas de Wall Street para a semana passada.
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Peloton
O que aconteceu? Na segunda-feira, a Truist elevou a Peloton Interactive Inc (NASDAQ:PTON) para Compra com preço-alvo de US$ 11.
Resumo: Fundamentos da Peloton melhoram; recuperação das ações começa. Avaliação atrativa apresenta oportunidade de longo prazo.
Qual é a história completa? A Truist vê as ações da Peloton se aproximando de um ponto onde a melhoria dos fundamentos pode impulsionar uma recuperação gradual. Com o balanço fortalecido e despesas operacionais significativamente reduzidas, a empresa agora está posicionada para uma lucratividade sustentada de fluxo de caixa livre. Sob nova liderança, a Truist acredita que o foco mudou para o crescimento da receita, que deve se materializar até o ano fiscal de 2026. As assinaturas, que já representam aproximadamente dois terços da receita, estão contribuindo para a expansão da lucratividade e das margens.
Nas avaliações atuais — 1,4x vendas e 10,3x AEBITDA — as ações parecem amplamente livres de riscos, oferecendo um ponto de entrada atraente para investidores de longo prazo.
A equipe de analistas prevê que os resultados do terceiro trimestre fiscal de 2025 da Peloton, previstos para 8 de maio, reflitam receita ligeiramente acima das estimativas de consenso, com base em dados proprietários de cartões. Embora os desafios de curto prazo permaneçam, a combinação de finanças mais limpas, operações mais enxutas e foco estratégico no crescimento sugere que a Peloton está no caminho para a criação de valor sustentável.
A Truist vê a avaliação atual como uma oportunidade para investidores pacientes capitalizarem na evolução da recuperação da empresa.
Hims & Hers Health
O que aconteceu? Na terça-feira, o TD Cowen rebaixou a Hims Hers Health Inc (NYSE:HIMS) para Manter com preço-alvo de US$ 30.
Resumo: HIMS enfrenta desafios de crescimento após 1º tri de 2025. Pressões competitivas e perspectivas incertas persistem.
Qual é a história completa? O TD Cowen vê desafios pela frente para HIMS em 2025. Após um forte LPA no 1º tri de 2025, o crescimento pode estagnar, já que os GLP-1 compostos não serão mais oferecidos após 22 de maio. A meta de receita de US$ 725 milhões para perda de peso estabelecida pela administração pode se mostrar otimista se os usuários não mudarem para alternativas como Liraglutide ou medicamentos orais, ou se gravitarem para concorrentes como Lilly Direct e NovoCare.
O cenário competitivo intensificado, junto com um ambiente de consumo mais fraco, adiciona pressão, particularmente para as ofertas de pagamento em dinheiro de preço mais alto da HIMS, apesar da aceitação de FSA/HSA para perda de peso.
Os analistas esperam alta no LPA do 1º tri de 2025, mas observam um potencial short squeeze dado o interesse de curto prazo de 34%. No entanto, as previsões de lucros ajustados para os anos fiscais de 2025 e 2026 podem diminuir, representando risco de baixa. Embora a HIMS continue posicionada de forma única para personalizar e democratizar a saúde com sua plataforma escalável e confiável, os catalisadores de curto prazo são escassos. O progresso na especialidade de perda de peso após a disponibilidade do GLP-1 influenciará as estimativas para o ano fiscal de 2026.
O TD Cowen reduz o preço-alvo para US$ 30, refletindo aproximadamente 2,6x EV/Vendas do ano fiscal de 2026, à medida que o caminho adiante se torna mais incerto.
Airbnb
O que aconteceu? Na quarta-feira, a DA Davidson elevou a Airbnb Inc (NASDAQ:ABNB) para Compra com preço-alvo de US$ 155.
Resumo: Gastos com viagens online permanecem resilientes. Airbnb subvalorizada, pronta para crescimento.
Qual é a história completa? A DA Davidson destaca a resiliência dos gastos com viagens de lazer online, observando que, embora desacelerações econômicas mais amplas possam impactar o setor, as maiores OTAs como Booking (NASDAQ:BKNG) e Expedia (NASDAQ:EXPE) provavelmente terão desempenho superior devido à crescente adoção global de hospedagem online e acomodações alternativas. A corretora aponta que esses players aumentaram as reservas brutas anualmente mesmo durante a Grande Crise Financeira, embora com modesta ajuda de fusões e aquisições. A Airbnb, como líder em acomodações alternativas com mais de oito milhões de listagens globalmente, beneficia-se de seu inventário expansivo e iniciativas de acessibilidade, que mantiveram os preços estáveis ou em queda em comparação com as tarifas crescentes de hotéis.
A corretora enfatiza o desenvolvimento contínuo da infraestrutura tecnológica da Airbnb, preparando o terreno para lançamentos de novos produtos que poderiam impulsionar fluxos de receita com baixo investimento em ativos. Embora os detalhes permaneçam em segredo, recursos como o relançamento do Experiences e o próximo "Summer Release" de maio de 2025 devem impulsionar as estimativas para 2026.
Além disso, a avaliação da Airbnb parece razoável, negociando a 16,5x EV/EBITDA de 2025, um desconto de 14% em relação à sua média de um ano e um desconto de 30% desde janeiro de 2022. A DA Davidson adiciona a Airbnb à sua iniciativa Best-of-Breed Bison, citando seu duradouro fosso competitivo, margens líderes de categoria, fortes fluxos de caixa e ações negociando com um desconto significativo em relação ao valor intrínseco de longo prazo.
Western Digital Corp.
O que aconteceu? Na quinta-feira, o JPMorgan (NYSE:JPM) iniciou a cobertura da Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC) com classificação acima da média e preço-alvo de US$ 57.
Resumo: WDC transita para HDD, supera expectativas. Fortes margens, crescimento à frente.
Qual é a história completa? O JPMorgan observa a transição bem-sucedida da Western Digital para uma fornecedora exclusiva de HDD após a separação de seu negócio NAND em fevereiro. A empresa entregou fortes resultados no trimestre de março, superando o consenso em receita, margens e LPA, impulsionada pela robusta demanda de clientes de nuvem e hiperescala. Para o trimestre de junho, a WDC prevê US$ 2,45 bilhões em receita, um aumento de 7% sequencialmente, enquanto navega cautelosamente por potenciais obstáculos relacionados a tarifas.
Envios acelerados de seus drives de 26TB e 32TB, juntamente com o progresso em soluções HAMR de próxima geração, posicionam a WDC para crescimento sustentado, com envios em volume esperados no início de 2027.
O banco de investimento destaca a forte demanda de exabytes da WDC, apoiada por acordos de longo prazo com hiperescaladores que se estendem até meados de 2026. As margens brutas, orientadas para 40,5%, devem expandir ainda mais devido a preços favoráveis e um ambiente de oferta restrita.
A WDC também está fortalecendo seu balanço, resgatando US$ 1,8 bilhão em notas sênior e iniciando um dividendo trimestral de US$ 0,10.
Apple
O que aconteceu? Na sexta-feira, a Rosenblatt rebaixou a Apple Inc (NASDAQ:AAPL) para Neutro com preço-alvo de US$ 217.
Resumo: Apple rebaixada; crescimento moderado, falta de impulso. Aprecie o espetáculo, mas com cautela.
Qual é a história completa? A Rosenblatt rebaixa a Apple para Neutro, reduzindo o preço-alvo para US$ 217. Claro, o segundo trimestre fiscal de 2025 mostrou o domínio de Cupertino sobre a cadeia de suprimentos e a demanda por iPhone que não caiu como se temia. Mas sejamos realistas: para que esta ação dispare, a IA precisa impulsionar as vendas do iPhone. E, digamos, essa narrativa está parecendo mais um fracasso do que um show de fogos de artifício.
Então aqui estamos: uma máquina bem ajustada avançando com crescimento moderado, desesperadamente precisando do próximo objeto brilhante para impressionar as massas. Tudo isso enquanto negocia a um múltiplo premium em um mundo de tarifas, caos regulatório e atos de circo geopolítico. A Apple ainda é a Apple — só não é mais a estrela do rock que costumava ser. A mensagem dos analistas? Aprecie o espetáculo, mas não aposte a fazenda.
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