Os analistas do Guggenheim mudaram sua classificação para ServiceNow (NOW) para Vender de Neutro e estabeleceram um novo preço-alvo de US$ 640.
Embora os analistas prevejam que os resultados financeiros da ServiceNow para o segundo trimestre de 2024 atenderão às expectativas, eles expressam preocupação com possíveis dificuldades no segundo semestre de 2024, especialmente em relação à receita recorrente esperada de assinaturas.
Eles também apontam que o preço de mercado atual das ações está em um múltiplo alto de 15 vezes o valor esperado para a provável receita recorrente dos próximos doze meses, o que eles acreditam que pode levar a uma queda significativa no preço das ações.
"A ServiceNow parece estar antecipando um aumento nos negócios de sua tecnologia GenAI na segunda metade do ano, mas nossa pesquisa sugere que esse aumento não é esperado até 2025, se acontecer", escreveram os analistas.
"Nossas verificações com os parceiros de negócios da ServiceNow foram em sua maioria positivas para o segundo trimestre, mas não tão positivas quanto é normal. Vários parceiros compartilharam preocupações sobre as perspectivas de negócios para o segundo semestre de 2024, principalmente porque a obtenção de receita com a tecnologia GenAI em grande escala não está ocorrendo e é improvável que isso aconteça neste ano, ao contrário do que a administração da ServiceNow indicou", acrescentaram.
Os negócios da ServiceNow com o governo federal dos EUA continuam fortes, mas não se espera que contribua tanto para o crescimento dos novos valores de contratos anuais quanto do segundo semestre de 2022 até o primeiro semestre de 2023.
Além disso, o crescimento da empresa nos mercados menos desenvolvidos dos setores estadual, local e educacional (SLED) e governamental internacional não deve compensar esse déficit.
Depois de realizar pesquisas e considerar as condições atuais para gastos com TI, bem como a necessidade de a ServiceNow aumentar seu desempenho comercial no segundo semestre de 2024, os analistas concluem que há "uma chance significativa de que a ServiceNow precise reduzir sua previsão de receita para serviços de assinatura em 2024".
Este artigo foi criado e traduzido com a ajuda de IA e examinado por um editor. Para mais detalhes, consulte nossos Termos e Condições.