Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com — A Electronic Arts (NASDAQ:EA) recebeu reações mistas de Wall Street após seus resultados fiscais do quarto trimestre, com o HSBC elevando a recomendação da ação para Compra, enquanto a MoffettNathanson rebaixou para Neutra, citando preocupações com a valorização.
O HSBC aumentou seu preço-alvo para US$ 190 de US$ 126, chamando os resultados de "surpreendente retorno à forma".
A EA reportou reservas líquidas de US$ 1,8 bilhão, um aumento de 8% em relação ao ano anterior e 15% acima do consenso, impulsionadas por fortes vendas de Split Fiction e renovado engajamento em suas franquias de futebol e The Sims.
O lucro operacional ajustado de US$ 492 milhões superou a estimativa do HSBC em 83%, e o LPA ajustado de US$ 1,58 excedeu o consenso em mais de 50%.
"Elevamos a EA para Compra... à medida que nos tornamos positivos sobre as perspectivas para o EA FC25 após a recuperação no 4º tri25 nas tendências de monetização e engajamento", escreveu o HSBC.
O banco também citou lançamentos futuros, incluindo o próximo título de Battlefield e a Copa do Mundo de 2026, como ventos favoráveis para o crescimento.
Em contraste, a MoffettNathanson vê potencial limitado de alta após a recente valorização. "Achamos que é hora de adotar uma postura mais cautelosa em relação à EA", escreveu a firma, reduzindo sua classificação para Neutra com um preço-alvo de US$ 163.
Embora reconheça que as correções da EA na franquia FC funcionaram, a firma questionou a estabilidade da base de crescimento, escrevendo: "Se pequenos ajustes podem tanto quebrá-la quanto consertá-la, o que isso diz sobre as bases para o crescimento?"
A MoffettNathanson acrescentou: "A EA deve desfrutar de um crescimento saudável nas reservas e expansão de margem... mas agora também está ~24x nossa versão do LPA." Apesar de reconhecer a forte execução, a firma acredita que a ação agora está com valor justo.
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