Por Luciano Costa
SÃO PAULO (Reuters) - A estatal Eletrobras (SA:ELET3) vendeu nesta quinta-feira participações em 11 lotes de ativos eólicos e de transmissão de energia em leilão na bolsa B3, o que permitirá uma arrecadação de 1,29 bilhão de reais e redução do indicador de endividamento.
O resultado ficou abaixo da expectativa de especialistas, que não viam uma disputa agressiva na licitação, mas também não esperavam que tantos projetos ficassem sem ofertas, que foi o caso dos empreendimentos mais caros.
Se todos os 18 lotes oferecidos fossem vendidos pelo valor mínimo, a Eletrobras teria obtido 3,1 bilhões de reais.
O valor poderia ter sido maior se houvesse mais competição --apenas dois lotes foram negociados acima do preço mínimo, o que levou o ágio médio do certame a apenas 2 por cento.
Os principais vencedores da disputa em número de lotes arrematados foram a transmissora de energia Taesa (SA:TAEE11), controlada por Cemig (SA:CMIG4) e pela colombiana Isa, com três, e a elétrica Alupar (SA:ALUP11), que venceu dois lotes sozinha e um por meio do consórcio Olympus VI.
A estatal Copel (SA:CPLE6) e a Equatorial Energia (SA:EQTL3) também arremataram empreendimentos, um cada, assim como Brennand Energia, J. Malucelli e Serra das Vacas Participações.
Segundo o presidente da Eletrobras, Wilson Ferreira Jr., a companhia segue interessada em vender os projetos que não atraíram lances, que compreendem cinco ativos de energia eólica e dois de transmissão.
"Entendemos que temos um conjunto de ativos que podem ser agora objeto de uma segunda etapa, mas a forma de fazer isso, vou obviamente ter que conversar com as autoridades que supervisionam a companhia --os ministérios e meu Conselho de Administração", afirmou Ferreira a jornalistas.
"Estamos satisfeitos com o resultado", adicionou ele, observando que um prazo curto para análise dos ativos pelos interessados e incertezas eleitorais talvez possam ter afastado alguns investidores.
A companhia não encontrou interessados pelos ativos mais caros, como foi o caso do empreendimento de geração eólica Santa Vitória do Palmar, cuja participação da empresa estava avaliada em mais de 600 milhões de reais.
Segundo o executivo, com leilão, a companhia deve ficar bem perto de sua meta para o indicador de alavancagem no ano.
Ele estimou que a relação entre dívida líquida e lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) da companhia cairá dos 3,4 vezes vistos ao final do segundo trimestre para cerca de 3,1 vezes.
A companhia anunciou uma meta de reduzir a relação entre dívida e geração de caixa para abaixo de 3 vezes neste ano.
INVESTIMENTOS
A Equatorial Energia se comprometeu com o maior investimento no leilão, ao aceitar pagar 277,48 milhões de reais, sem ágio, pelo lote I, que compreendia a fatia de 49 por cento da Eletrobras na Integração Transmissora (Intesa).
A Equatorial, que já é sócia da Intesa, havia chegado a anunciar a compra da fatia da Eletrobras anteriormente, mas o Tribunal de Contas da União (TCU) posteriormente decidiu que o negócio deveria ser desfeito e o ativo incluído na licitação.
A Brennand Energia pagará 232,59 milhões de reais por fatias minoritárias em parques eólicos da Eletrobras nos quais já é sócia (lote H).
A Alupar entrou apenas em negócios de transmissão --ela investirá 187,8 milhões de reais pelos dois lotes de projetos que comprou sozinha (K e M), enquanto o consórcio Olympus, onde é sócia, pagará 94,87 milhões de reais pela fatia da Eletrobras no lote O.
A Taesa somará aportes de 161 milhões de reais pela aquisição dos lotes L, N e P, todos de transmissão.
A Copel, que ofereceu o maior ágio do certame, na disputa pelo lote J, pagará 105 milhões pela fatia de 49 por cento da Eletrobras na Luziânia-Niquelândia Transmissora.
Já a Serra das Vacas Participações e a J. Malucelli arremataram os lotes C e F, com fatias de 49 por cento em parques eólicos, por 66,7 milhões de reais e 171,3 milhões de reais, respectivamente.
O leilão ainda teve a participação da transmissora Cteep, da Isa, mas a empresa não obteve sucesso em nenhum lote.
(Por Luciano Costa)