Lucro do BB tomba 60% no 2º tri; banco reduz payout para 30%
A Oppenheimer espera que a maioria das principais empresas de semicondutores supere as expectativas nesta temporada de balanços, impulsionadas pelo forte aumento nos investimentos em infraestrutura de IA e pela recuperação da demanda nos mercados industrial e automotivo.
Apesar dos fortes ganhos recentes, com o SOX subindo 13% no ano e 58% desde abril, a Oppenheimer mantém-se otimista, destacando o crescimento estrutural de longo prazo.
A corretora elevou os preços-alvo para ações como Nvidia (NASDAQ:NVDA) em US$ 25 para US$ 200. Broadcom (NASDAQ:AVGO) foi elevada para US$ 305, de US$ 265 anteriormente, e reiterou sua preferência por ações com exposição sustentada à IA e silício personalizado.
As principais escolhas incluem Nvidia, Broadcom, Marvell (NASDAQ:MRVL) e Monolithic Power Systems Inc (NASDAQ:MPWR).
A corretora observa que os hiperescaladores estão ampliando os data centers de IA em um ritmo sem precedentes, implantando mais de 1.000 racks Nvidia NVL72 por semana no segundo trimestre.
Os gastos de capital dos quatro principais provedores de nuvem estão mais de 40% maiores em comparação anual, alimentando a demanda por GPUs, aceleradores personalizados e redes de alta velocidade.
A IA de data center continua sendo o maior impulsionador de crescimento do setor. A plataforma Blackwell da Nvidia está avançando antes do lançamento esperado do GB300 no 3º tri, com a Oppenheimer estimando que mais de 40.000 racks NVL72 serão implantados este ano.
Chips de IA personalizados da Broadcom, Marvell e AMD (NASDAQ:AMD) também estão ganhando força, enquanto as demandas de energia e refrigeração continuam a aumentar, com racks se aproximando de 1 megawatt.
Além da IA, uma recuperação cíclica nos setores automotivo e industrial começa a se materializar. O conteúdo de semicondutores por veículo está crescendo mais de 10% anualmente, com empresas como NXP (NASDAQ:NXPI) e Texas Instruments (NASDAQ:TXN) posicionadas para se beneficiar da crescente demanda em veículos elétricos e ADAS.
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