Por Supantha Mukherjee e Helena Soderpalm
ESTOLCOMO, (Reuters) - A sueca Ericsson (NASDAQ:ERIC) DRC (SA:E1RI34) acertou a compra da empresa de comunicações em nuvem Vonage na segunda-feira, em um negociação totalmente em dinheiro no valor de 6,2 bilhões de dólares, enquanto a fabricante de equipamentos de telecomunicações caminha para ampliar seu portfólio do 5G.
O negócio, um dos maiores da história da Ericsson, se sucede à compra de 1,1 bilhão de dólares da Cradlepoint no ano passado, que lhe deu acesso a ferramentas que podem conectar dispositivos usando a chamada “Internet das Coisas” em uma rede 4G ou 5G.
A Vonage, com sede nos Estados Unidos, fabrica Interfaces de Programação de Aplicativos (API), que ajuda diferentes softwares a se comunicarem entre si.
A Ericsson pagará 21 dólares para cada ação da Vonage em circulação, um prêmio de 28% sobre o preço de fechamento de sexta-feira e um prêmio de 34% sobre a média dos últimos 3 meses, um preço alto segundo analistas.
As ações da Ericsson caíram 3,8% no início das negociações, encaminhando para o pior dia desde julho e o fraco desempenho no índice pan-europeu STOXX 600.
"Observamos esta aquisição como um fortalecimento da integração vertical e oferta de produtos da Ericsson no espaço da nuvem, mas também consideramos o preço bastante alto", disse Mads Rosendal, analista do Danske Bank Credit Research.
A Vonage, que opera em setores como saúde, finanças, educação e transporte, teve vendas de 1,4 bilhão de dólares no período de 12 meses até 30 de setembro de 2021, com um Ebitda de 14% e fluxo de caixa livre de 109 milhões de dólares.
"A transação baseia-se na intenção declarada da Ericsson de se expandir globalmente em empresas wireless, oferecendo aos clientes existentes uma maior participação de um mercado avaliado em 700 bilhões de dólares até 2030", disse a Ericsson em um comunicado.
A empresa informou que espera que o negócio com a Vonage aumente o Ebitda e o fluxo de caixa livre de 2024 em diante.
Espera-se que o negócio seja fechado no primeiro semestre de 2022, estando sujeito à aprovação dos acionistas da Vonage, aprovações regulatórias e outras condições.