Segundo o Baird, o Google (NASDAQ:GOOGL) está avançando na sua estratégia de inteligência artificial (IA) e dois projetos-chave da empresa estão no radar dos analistas.
Eles recomendam compra no papel, com preço-alvo de US$ 140. Em uma nota recente enviada aos clientes, os estrategistas do banco comunicaram que o Gemini LLM pode “se equiparar ou até mesmo superar a solução da OpenAI” e que as “TPUs (v5) do Google podem ser as únicas alternativas às GPUs de alto desempenho da Nvidia (NASDAQ:NVDA).”
O Baird destacou que o Google investe bilhões de dólares por ano em infraestrutura, aplicações, serviços e modelos fundamentais de IA, incluindo o desenvolvimento de seu próprio chip proprietário capaz de processar cargas de trabalho de IA/ML de alto nível.
“Ainda vemos as TPUs do Google como uma vantagem competitiva significativa entre as plataformas de serviços em nuvem, pois são especializadas em executar aplicações de IA/ML para os clientes do GCP, ao mesmo tempo em que reduzem a dependência da Google às GPUs da Nvidia,” argumentaram os especialistas.
Explicando que o modelo multimodal Gemini pode superar o ChatGPT, os analistas do banco disseram que, no início deste ano, conversaram com vários especialistas que sugeriram que o Google alcançaria a OpenAI ainda este ano.
“Acreditamos que o Gemini pode diminuir ou eliminar a diferença, ou até mesmo assumir uma posição de liderança entre os modelos de linguagem de grande porte disponíveis publicamente - beneficiando tanto o GCP quanto os principais aplicativos do Google,” afirmaram.
No geral, o Baird acredita que, embora a Microsoft/OpenAI possam ter saído na frente na corrida Ia gerativa, o Google está evoluindo rapidamente e “usando ferramentas que, em grande parte, já existiam internamente.”
“Nossa expectativa é que o Google Cloud cresça pelo menos 20% ano a ano no segundo semestre de 2023 e pelo menos 15% novamente em 2024, mantendo ou aumentando sua participação no mercado de nuvem, com níveis modestos de lucratividade, e ultrapassando o YouTube como o segundo maior segmento de receita da empresa,” concluíram.