Fitch eleva classificação do Arab Banking Corporation, perspectiva estável

A Fitch Ratings elevou a classificação de Inadimplência do Emissor de Longo Prazo (IDR) e a Classificação de Viabilidade (VR) do Arab Banking Corporation B.S.C. (ABC) para ’BBB-’ de ’BB+’ em 28.05.2025. A perspectiva para o banco permanece estável.

A elevação reflete o ambiente operacional melhorado do ABC, maior exposição a mercados de baixo risco e desempenho financeiro consistente. As classificações do ABC são impulsionadas por sua força independente, presença geográfica diversificada, riscos de mercado bem administrados, qualidade de ativos estável e capitalização suficiente.

As classificações do ABC não são limitadas pelo Teto do País do Bahrein de ’BB+’ ou pela classificação soberana do Bahrein de ’B+’, pois a Fitch acredita que o ABC manteria sua capacidade de cumprir suas obrigações mesmo em um cenário de inadimplência soberana. Isso se deve aos grandes ativos líquidos em dólar americano do ABC fora do Bahrein que poderiam ser usados para reembolsar credores fora do país em uma crise soberana.

Como banco offshore do Bahrein, a exposição do ABC aos mercados internacionais e particularmente aos mercados de baixo risco aumentou. As condições operacionais nas principais regiões do banco, incluindo os países do Conselho de Cooperação do Golfo (GCC), outros países árabes e Brasil, também se fortaleceram.

A gestão de risco do ABC é prudente, focando em mutuários de alta qualidade e empréstimos de curto prazo. A qualidade dos empréstimos do banco tem sido estável, com empréstimos de Estágio 3 em 3,3% no final do primeiro trimestre de 2025 e baixas limitadas em 2024-1T25. Os empréstimos de Estágio 2 diminuíram para 3,1% no final do 1T25, de 4,1% no final de 2023.

A rentabilidade do ABC melhorou moderadamente em 2023-2024 devido ao fortalecimento da receita de taxas, altas taxas de juros e atividades econômicas fortalecidas em seus mercados principais. No entanto, a rentabilidade permanece moderada devido a altas despesas operacionais e intensa competição. O lucro operacional do banco foi de 1,5% dos ativos ponderados pelo risco (RWAs) em 2024-1T25 (2023: 1,2%).

Os índices de capital do ABC continuam apoiados por uma geração interna de capital razoável. O índice de capital comum de Nível 1 (CET1) era de 13,2% no final do primeiro trimestre de 2025, bem acima do mínimo regulatório de 9%. As perdas de conversão cambial do banco de US$ 414 milhões em 2024 não tiveram um impacto material em sua capitalização, pois foram compensadas por uma queda de 6% nos RWAs.

O financiamento por atacado resulta em altas concentrações de depósitos para o ABC. No entanto, grandes depósitos vêm de acionistas, governos e entidades relacionadas ao governo, que a Fitch espera que sejam estáveis. O ABC também mantém um grande estoque de ativos líquidos.

Fatores que poderiam levar a um rebaixamento dos IDRs do ABC incluem uma deterioração no ambiente operacional do banco ou um aumento em sua presença em mercados voláteis. Um rebaixamento também poderia resultar de pressões na qualidade dos ativos ou aumento nos riscos de mercado, levando a um desempenho mais fraco e erosão de capital. O potencial de alta para o VR é limitado e exigiria uma diminuição adicional significativa na exposição do banco a mercados mais fracos.

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