Os fundos de hedge com foco em fusões e aquisições (M&A) lideraram o ranking de desempenho com um retorno impressionante de 7,7% nos primeiros cinco meses de 2024, de acordo com uma nota de cliente do Goldman Sachs. Esse desempenho robusto ocorre no momento em que o setor de fusões e aquisições experimenta uma recuperação, com as atividades de negociação acelerando o ritmo.
Em contraste, a mesma categoria de gestores de fundos de hedge teve um período desafiador no ano passado, com um retorno negativo de 0,8% de janeiro a maio de 2023, como observado pela corretora Barclays Prime. A retração do ano anterior foi atribuída às altas taxas de juros que diminuíram o apetite por negócios.
O ano atual viu um ressurgimento nas atividades de fusões e aquisições, impulsionado pela queda das taxas de juros e um ambiente econômico mais estável. Ainda assim, apesar da alta, o volume de transações globais de M&A ainda não atingiu o pico observado em 2021. Dados da LSEG revelam que as fusões e aquisições mundiais totalizaram US$ 1,3 trilhão durante os primeiros cinco meses de 2024, marcando um aumento de 23% em comparação com o mesmo período de 2023, mas ainda ficando aquém dos US$ 1,8 trilhão registrados de janeiro a maio de 2022.
Os Estados Unidos têm sido particularmente ativos no espaço de fusões e aquisições, com transações direcionadas aos EUA constituindo 56% do volume global de fusões e aquisições este ano, a maior proporção desde 1998. Acordos notáveis incluem a proposta de aquisição da Capital One para a Discover Financial Services (NYSE:DFS) de US$ 35,3 bilhões em fevereiro, e a oferta de US$ 22,5 bilhões da ConocoPhillips pela Marathon Oil (NYSE:MRO) anunciada em maio.
Em todo o setor de fundos de hedge, o retorno médio do investimento até o final de maio foi de cerca de 7%. Os fundos de hedge envolvidos na negociação de ações seguiram de perto os principais fundos focados em M&, registrando um retorno de 7,4% e contribuindo para o desempenho geral do grupo.
Na extremidade inferior do espectro de desempenho, os fundos de hedge especializados em apostar nos movimentos relativos de preços de dois ativos relataram um retorno de cerca de 5% no ano, de acordo com o Goldman Sachs. Essa estratégia teve o desempenho menos forte entre as diferentes estratégias de fundos de hedge relatadas.
A Reuters contribuiu para este artigo.Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.