Por Richa Naidu
LONDRES (Reuters) - À medida que uma nova lei de tolerância zero da União Europeia ao desmatamento se aproxima, vários grandes investidores estão preocupados com sua exposição ao problema, com alguns dizendo que podem deixar fabricantes de bens de consumo com cadeias de suprimentos "arriscadas".
A União Europeia concordou em dezembro com uma nova regra para impedir que as empresas vendam café, carne bovina, soja, borracha, óleo de palma e outras commodities ligadas ao desmatamento. As empresas devem provar que suas cadeias de suprimentos não estão contribuindo para a destruição de florestas ou serão multadas em até 4% de seu faturamento em um Estado-membro do bloco.
A alemã Union Investment, uma das 20 maiores investidoras da Unilever (LON:ULVR) e Reckitt, escreveu no ano passado a 56 empresas de bens de consumo para saber mais sobre o desmatamento em suas cadeias de abastecimento.
“As multas podem ser um risco para o desempenho dessas empresas no mercado de ações”, disse Henrik Pontzen, chefe de ESG da empresa, que tem cerca de 424 bilhões de euros em ativos sob gestão e participações na Nestlé, Pepsico (NASDAQ:PEP), Danone, Beyond Meat (NASDAQ:BYND) e L'Oreal (EPA:OREP).
Um documento interno visto pela Reuters mostra que a empresa recebeu apenas 30 respostas ao seu questionamento. Dessas, apenas 14 empresas disseram ter metas de desmatamento zero.
"Como um grande investidor, isso é muito atípico", disse Pontzen. "Normalmente, recebemos uma resposta de qualquer empresa para a qual escrevemos. Talvez a razão para não responder seja que eles não têm nada a dizer."
A Union "excluirá as empresas quando todas as nossas opções de escalonamento forem esgotadas", disse Pontzen.
Mas ele não está sozinho em sua frustração com a falta de engajamento das empresas. Oito grandes acionistas institucionais -- Schroders (LON:SDR), Janus Henderson, NBIM, Union Investment, KLP, Aviva, Fidelity International e Ninety One -- disseram à Reuters que estão conversando com produtores de bens de consumo sobre esse assunto, três dos quais disseram que identificarão ações das quais podem sair.
A legislação é esperada pelos parlamentares para ser implementada até o final de 2024 para "grandes operadoras". Embora os produtores de bens de consumo estejam particularmente expostos, outros setores que importam bens associados ao desmatamento, incluindo commodities e empresas industriais, também enfrentarão escrutínio.
"As empresas precisam ser mais transparentes do que limpas, dado o fato de que há uma penalidade tão alta", disse Jonathan Toub, gerente de portfólio da Aviva, que investe mais de 223 bilhões de libras (278 bilhões de dólares) e tem participação na P&G, Unilever, Nestlé e Reckitt.
O fundo soberano da Noruega, NBIM, um dos maiores investidores do mundo com mais de 1,3 trilhão de dólares em ativos sob gestão, disse que as regras afetarão as empresas que não se prepararam para isso.
"Isso pode influenciar o acesso ao mercado, potencialmente levar a penalidades de não conformidade ou impor maiores custos de due diligence", disse Snorre Gjerde, gerente de administração de investimentos da NBIM.
"TALVEZ" UM POUCO AMBICIOSO
As empresas precisarão mostrar quando e onde as commodities foram produzidas e informações “verificáveis” de que não foram cultivadas em terras desmatadas após 2020.
Magdi Batato, chefe de operações da Nescafé e Nestlé, maior fabricante de alimentos do mundo, acha que as regras são "talvez" um pouco ambiciosas. "Ainda há trabalho a ser feito (no setor)", disse.
A inteligência artificial pode acelerar o processo.
“A inteligência artificial definitivamente faz parte dessa solução”, disse David Croft, chefe global de sustentabilidade da Reckitt, à Reuters.
A Reckitt, que ainda não divulgou publicamente que está considerando o uso da tecnologia para reduzir o desmatamento, compra várias commodities cujo cultivo costuma causar danos às florestas. A empresa obtém látex para preservativos Durex do sul da Tailândia e da Malásia, trabalhando em estreita colaboração com agricultores, em áreas não associadas ao desmatamento.
A Unilever disse no final do ano passado que também estava "aplicando inteligência artificial a imagens de satélite para detectar mudanças na cobertura de árvores e fornecer alertas de desmatamento".
Mas essas ações não estão deixando todos os investidores à vontade.
"Se as coisas não mudarem, podemos excluir empresas", disse Arild Skedsmo, analista sênior do maior fundo de pensão da Noruega, o KLP. "As regras da União Europeia tornam o desmatamento um risco financeiro, assim como um risco ambiental."
(Reportagem adicional de Kate Abnett)