Analistas dizem que apetite por risco deve ser favorável em 2026
Investing.com - O Julius Baer anunciou nesta segunda-feira que registrou provisões adicionais para perdas com empréstimos de 149 milhões de francos suíços, encerrando uma revisão de crédito que, segundo o banco, ajudará a resolver questões pendentes e virar a página.
O processo levou o grupo a desfazer parte de uma carteira de empréstimos que não se alinha mais com sua estratégia e apetite de risco revisado.
O banco afirmou que a conclusão da revisão marca a última etapa para resolver problemas de crédito passados que desencadearam perdas, baixas contábeis e mudanças na gestão. Também reafirmou que a carteira de empréstimos Lombard e a carteira tradicional de hipotecas residenciais são resilientes.
"Com nosso foco estratégico claro, nossa estrutura revisada de apetite ao risco e função e processos de risco geralmente fortalecidos, estamos agora totalmente alinhados com nossa proposta central de gestão de patrimônio", disse o CEO Stefan Bollinger.
Bollinger acrescentou que o banco "ainda não está pronto" para retomar a recompra de ações devido a um procedimento de fiscalização em andamento da FINMA.
O Julius Baer espera que o lucro líquido anual para 2025 fique abaixo dos níveis de 2024.
As ações caíram cerca de 1% no início das negociações europeias.
A empresa relatou ativos sob gestão (AUM) recorde de 520 bilhões de francos suíços no final de outubro, acima dos 483 bilhões de francos no final de junho, impulsionados por 11,7 bilhões de francos em novos recursos líquidos e mercados em alta, compensando o impacto de um franco mais forte.
Ativos de clientes mais elevados, combinados com uma margem bruta praticamente inalterada, impulsionaram o crescimento da receita durante o período. A empresa registrou uma margem bruta ajustada de "pouco mais de 82 pontos-base" de julho a outubro. A relação custo/receita para os quatro meses foi de 63%.
A analista do Morgan Stanley, Giulia Aurora Miotto, destacou o desempenho operacional "muito forte" em AUM, margens brutas e custos, embora o dinheiro novo líquido (NNM) tenha permanecido fraco devido à redução de risco dos clientes.
"Esperamos uma pequena reação positiva, dadas as fortes tendências subjacentes, mas os comentários na teleconferência com analistas às 4h15 (horário de Brasília) serão fundamentais para entender se persistem mais problemas legados e quão rapidamente o banco pode superar a ação de fiscalização da FINMA", disse a analista.
Separadamente, a Jefferies também destacou "tendências operacionais positivas" para o período de julho a outubro.
O banco também anunciou que Victoria McLean, anteriormente da Goldman Sachs, se juntará como diretora de compliance no final de fevereiro, pendente de aprovação regulatória.
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