Investing.com – Os analistas do JPMorgan (NYSE:JPM) rebaixaram o preço-alvo das ações da Meta Platforms (NASDAQ:META) de US$ 425 para US$ 400 na quarta-feira, 4, mas mantiveram a classificação de “overweight” (acima da média do mercado) para os papéis da gigante das redes sociais.
Em um comunicado aos clientes, os estrategistas do banco explicaram que, embora ainda tenham uma visão positiva das ações da Meta, eles estão revisando para baixo suas estimativas de lucro por ação (LPA) para 2024 e 2025. Isso se deve principalmente a um aumento maior do que o esperado nas despesas.
A maior alteração em seu modelo está relacionada ao aumento das despesas totais para 2024, que agora é estimado em US$ 97,5 bilhões (anteriormente era de US$ 93,4 bilhões). Eles também preveem que a Meta dará orientações para um intervalo de US$ 96 bilhões a US$ 102 bilhões em despesas. A estimativa de despesas de capital (capex) para 2024 permanece em US$ 38 bilhões, com a expectativa de que a Meta forneça uma orientação entre pelo menos US$ 35 bilhões e US$ 40 bilhões.
Embora a Meta normalmente não comente sobre a receita do ano seguinte em conjunto com sua perspectiva de despesas, os analistas acreditam que é importante para os investidores saírem do terceiro trimestre com a impressão de que a receita pode crescer mais rapidamente do que as despesas, com base na base de despesas ajustadas de aproximadamente US$ 85 milhões.
Os analistas observaram que a Meta está focada em aproveitar as oportunidades de crescimento nas áreas de Inteligência Artificial (IA) e Metaverso. Eles acreditam que os investimentos em IA estão se traduzindo em maior engajamento por meio de conteúdo gerado por IA e do Advantage+.
Além disso, eles enfatizaram que é importante ver resultados iniciais desses esforços em 2024. Eles continuam otimistas em relação às ações da Meta, citando três razões principais: o desempenho esperado na publicidade, a disciplina de custos em andamento e a avaliação atrativa das ações em relação às estimativas de lucro por ação (LPA) GAAP de 2025, que é de aproximadamente US$ 20,29 e equivale a uma relação preço/lucro (P/L) de cerca de 15x.