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Investing.com — A Moody’s Ratings confirmou todas as classificações e avaliações do Banco Internacional del Perú S.A.A. (Interbank), incluindo suas classificações de depósitos Baa1/P-2 de longo e curto prazo em moeda nacional e estrangeira, e suas classificações de dívida sênior não garantida Baa1 em moeda nacional e estrangeira. Adicionalmente, as classificações de dívida subordinada Baa3 do Interbank em moeda estrangeira também foram confirmadas. A perspectiva para as classificações de depósito e dívida sênior não garantida de longo prazo do Interbank foi ajustada de negativa para estável em 25.03.2025.
As classificações e avaliações do Banco Internacional del Peru (Sucursal Panamá) (Sucursal Panamá do Interbank) também foram confirmadas, incluindo suas Classificações de Risco de Contraparte (CRR) de longo e curto prazo em moeda estrangeira de Baa1 e P-2, e suas Avaliações de Risco de Contraparte (CRA) de longo e curto prazo Baa1(cr) e Prime-2(cr), respectivamente.
A mudança na perspectiva das classificações de depósito e dívida sênior não garantida de longo prazo do Interbank para estável deve-se a uma recuperação gradual nos fundamentos financeiros do banco desde junho de 2024. Isso ocorre após quatro trimestres de declínio na qualidade dos ativos e nas métricas de rentabilidade. O banco tem mostrado melhoria consistente na qualidade de sua carteira de empréstimos nos últimos dois trimestres, refletindo mudanças em sua estratégia de originação de empréstimos e melhoria nas condições operacionais no Peru. Espera-se que essa tendência continue em 2025.
A perspectiva estável também leva em consideração os sólidos fluxos de depósitos do banco, que excedem o ritmo de crescimento do crédito, reduzindo a pressão sobre as necessidades de financiamento para os próximos 12 a 18 meses e aliviando as tensões sobre a rentabilidade futura.
Em 2024, os empréstimos problemáticos do Interbank diminuíram 60 pontos base para 2,5% dos empréstimos brutos no final do ano, em comparação com 3,1% reportados em dezembro de 2023. Essa melhoria foi impulsionada principalmente por uma desaceleração na formação de empréstimos problemáticos relacionados ao segmento de consumo, o que também ajudou a reduzir as despesas de provisão de um nível recorde atingido no primeiro trimestre de 2024.
Em termos de rentabilidade, o Interbank tem melhorado suas margens de juros líquidas com maiores volumes de negócios e menor custo de crédito, ambos ajudando a compensar as pressões de taxas de juros mais baixas. No quarto trimestre de 2024, o lucro líquido mais que dobrou em comparação com o mesmo período de 2023, resultando em uma proporção de 1,9% dos ativos tangíveis, enquanto o custo de crédito diminuiu para 2,7% dos empréstimos brutos no trimestre, de 4,6% doze meses antes.
O perfil de liquidez do Interbank permanece sólido em 2025, sustentando sua Avaliação de Crédito Básica (BCA) de baa2. A participação de mercado do banco aumentou para 13% dos depósitos do sistema, refletindo um sólido crescimento de depósitos de 7% em 2024.
No entanto, a posição de capital do Interbank ainda é moderada em comparação com seus pares locais no Peru. Em dezembro de 2024, o patrimônio comum tangível do banco como percentual dos ativos ponderados pelo risco ajustados aumentou 60 pontos base para 11,5%, em comparação com a média de 13,3% dos pares no final de 2024. A Moody’s prevê que a geração interna de capital do Interbank equilibrará os efeitos do crescimento dos ativos ponderados pelo risco em 2025, mantendo níveis de capital estáveis.
As classificações de depósito e dívida sênior não garantida atribuídas ao Interbank incorporam um nível de elevação de seu BCA ajustado de baa2, resultante da suposição da Moody’s de uma probabilidade moderada de apoio do Governo do Peru devido à importância do Interbank no sistema bancário peruano e às consequências sistêmicas de uma falha sem suporte.
A Moody’s observa que as classificações de depósito e dívida sênior não garantida de longo prazo Baa1 atribuídas ao Interbank estão no mesmo nível da classificação de títulos do governo do Peru de Baa1. Portanto, um movimento ascendente nessas classificações é improvável sem uma atualização da classificação soberana. No entanto, o BCA baa2 do banco poderia ser atualizado após uma melhoria sustentável em seus fundamentos financeiros.
Por outro lado, pressões descendentes sobre o BCA baa2 do Interbank poderiam surgir de uma deterioração repentina nos riscos de ativos, o que provavelmente aumentaria as pressões de rentabilidade e, em última análise, a capitalização. Uma redução na classificação da dívida soberana do Peru também pressionaria as classificações de depósito e dívida sênior não garantida do Interbank, já que essas classificações se beneficiam da elevação do suporte governamental.
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