Investing.com -- O Piper Sandler elevou a classificação da Netflix (BVMF:NFLX34) (NASDAQ:NFLX) de neutra para compra, citando “múltiplas alavancas de crescimento” e uma perspectiva de longo prazo atraente.
O banco aumentou o preço-alvo da gigante do streaming de US$ 650 para US$ 800, destacando a posição de liderança da companhia no setor.
Em sua nota, os analistas ressaltaram que, embora a avaliação da Netflix seja elevada, é "cara por uma razão".
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O Piper enxerga diversos vetores de crescimento para a Netflix, especialmente no segmento sem anúncios, no qual o poder de precificação continua forte.
"Com mais poder de precificação, o crescimento de assinantes não precisa ser tão alto quanto antes para sustentar o crescimento de receita em dois dígitos", escreveram os analistas.
Eles observaram que a Netflix pode voltar a aumentar os preços regularmente em mercados chave, especialmente à medida que seu catálogo de conteúdo se fortalece.
Outro ponto importante foi o potencial da camada com anúncios da Netflix, que, segundo a empresa, já está "com menos riscos para o próximo ano".
O Piper acredita que atingir "massa crítica" até 2025 será um marco importante, principalmente com as parcerias da Netflix com plataformas de demanda (DSPs) de terceiros.
"Atingir massa crítica em 2025 é um marco essencial, em nossa visão", escreveram, sugerindo que isso pode resultar em surpresas positivas em 2025.
Em termos de lucratividade, o banco acredita que a perspectiva de margem da Netflix pode ser conservadora, especialmente para 2025 e 2026. A empresa espera que os custos não relacionados a conteúdo cresçam à metade do ritmo do crescimento de receita nos próximos anos, o que deve favorecer a expansão das margens.
Com o streaming continuando a dominar o tempo de visualização na televisão, e a Netflix liderando com 20% do tempo total de streaming, Piper Sandler confia na capacidade da empresa de manter sua posição de liderança no setor. Os analistas enxergam uma forte perspectiva de longo prazo para a Netflix, à medida que a empresa continua executando sua estratégia.