Os analistas da Jefferies estão se preparando para o próximo relatório de resultados da CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD), que eles antecipam ser um "evento esclarecedor" para o gigante da cibersegurança.
Em uma nota aos clientes na quinta-feira, a firma afirmou que, apesar dos desafios decorrentes da recente interrupção de TI ligada a uma atualização da CrowdStrike para Windows, a Jefferies espera que a empresa relate um crescimento de aproximadamente 31% ano a ano na Receita Recorrente Anual (ARR).
No entanto, o foco provavelmente será na orientação da CrowdStrike para o ano fiscal de 2025 e suas implicações para o crescimento futuro.
A Jefferies prevê que a CrowdStrike orientará um crescimento de ARR para o ano fiscal de 2025 em torno de 24-25%, ligeiramente abaixo da estimativa de consenso de 25,4%.
Os analistas observam que, embora a CrowdStrike tipicamente ofereça "orientações destemidas", existe a possibilidade de a empresa emitir números mais conservadores desta vez. Esta abordagem de "cozinha completa" para a orientação poderia ajudar a reduzir o risco das expectativas e encorajar os investidores a apoiar a ação, mesmo que o incidente tenha afetado apenas duas semanas do segundo trimestre fiscal.
No curto prazo, a Jefferies alerta que as ações da CrowdStrike podem enfrentar pressão após o relatório de resultados devido à avaliação premium de 42 vezes a estimativa de Fluxo de Caixa Livre (FCF) para o ano calendário de 2025.
No entanto, eles veem isso como uma preparação para um potencial catalisador positivo no Dia do Analista da CrowdStrike em setembro, onde se espera que a administração delineie uma visão de longo prazo revisada que poderia impulsionar as ações.
A Jefferies recentemente ajustou suas estimativas de FCF para o ano fiscal de 2026, reduzindo-as em 3% para $1.439 milhões, o que é 9% abaixo do consenso do mercado.
Apesar disso, eles acreditam que a avaliação da CrowdStrike ainda justifica um prêmio em comparação com concorrentes como a Palo Alto Networks, devido ao seu maior potencial de crescimento, mesmo considerando o incidente recente.
A Jefferies continua sendo uma fã de longo prazo da CrowdStrike, mantendo uma classificação de Compra para a ação, mas reconhece que o próximo relatório de resultados será fundamental para determinar a trajetória da ação.
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