Teleconferência de resultados: AXT reporta resultados mistos no 3º trimestre, mira crescimento futuro

A AXT Inc. (ticker: AXTI), uma desenvolvedora líder de substratos de semicondutores compostos, reportou um desempenho financeiro misto para o terceiro trimestre de 2024. O CEO Dr. Morris Young e o CFO Gary Fischer anunciaram uma queda na receita em relação ao trimestre anterior, mas um aumento em comparação com o mesmo trimestre do ano passado. A empresa também forneceu insights sobre suas iniciativas estratégicas, incluindo um potencial IPO para sua subsidiária e um foco em setores lucrativos em meio à recuperação da economia chinesa.

Principais Destaques

• A AXT reportou receita de 23,6 milhões de dólares no 3º trimestre de 2024, abaixo do 2º trimestre de 2024, mas acima do 3º trimestre de 2023.

• As fontes de receita incluíram 6,8 milhões de dólares de fosfeto de índio, 6,6 milhões de dólares de arseneto de gálio, 1,6 milhão de dólares de substratos de germânio e 8,6 milhões de dólares de joint ventures de matérias-primas.

• A margem bruta não-GAAP para o 3º trimestre foi de 24,3%, uma queda em relação ao 2º trimestre de 2024, mas um aumento em relação ao 3º trimestre de 2023.

• O prejuízo operacional não-GAAP da empresa melhorou para 2,6 milhões de dólares, comparado a 5,8 milhões de dólares no 3º trimestre de 2023.

• A receita do 4º trimestre é projetada entre 23,0 milhões e 25,0 milhões de dólares, com uma queda esperada na receita de germânio.

• A AXT está se preparando para o IPO de sua subsidiária, Tongmei, no mercado STAR em Xangai.

• A empresa vê promessa nos setores de fosfeto de índio e arseneto de gálio para 2025.

Perspectivas da Empresa

• A receita do 4º trimestre é estimada entre 23,0 milhões e 25,0 milhões de dólares, impulsionada principalmente por aplicações em data centers.

• A previsão para 2025 é otimista, com foco no retorno à lucratividade, particularmente nos setores de fosfeto de índio e arseneto de gálio.

Destaques Negativos

• A receita e a margem bruta no 3º trimestre foram impactadas negativamente pelo aumento dos preços das matérias-primas de germânio.

• Uma queda na receita de germânio é projetada para o 4º trimestre.

Destaques Positivos

• Os setores de fosfeto de índio e arseneto de gálio mostram potencial de crescimento, especialmente para aplicações em data centers.

• A recuperação da economia chinesa deve aumentar a demanda por lasers e LEDs.

• As joint ventures de matérias-primas e iniciativas de reciclagem contribuíram positivamente para os resultados do 3º trimestre.

• Há potencial para expansão de mercado em transistores de alta potência e fotônica de silício, impulsionado pela demanda de IA e data centers.

Resultados Abaixo das Expectativas

• O prejuízo líquido não-GAAP para o 4º trimestre é previsto entre 0,03 e 0,05 dólares por ação, com um prejuízo líquido GAAP de 0,05 a 0,07 dólares por ação.

Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas

• Morris Young discutiu a estabilidade e o potencial de crescimento no mercado de telecomunicações, com atividade atual em 30% das condições de pico.

• A empresa está cautelosamente otimista sobre o IPO no mercado STAR para sua subsidiária, apesar do ambiente regulatório rigoroso na China.

• A AXT resolveu preocupações significativas da Bolsa de Valores de Xangai e está vendo uma recuperação na receita, auxiliada por um recente pacote de estímulo.

• A empresa participará da Conferência de Crescimento Needham e incentiva uma maior comunicação com os investidores.

A teleconferência de resultados do terceiro trimestre da AXT refletiu uma empresa em transição, gerenciando desafios de curto prazo enquanto prepara o terreno para o crescimento a longo prazo. Com iniciativas estratégicas como o potencial IPO de sua subsidiária Tongmei e um foco em setores lucrativos, a AXT visa capitalizar a recuperação da economia chinesa e a demanda crescente em mercados-chave. Apesar do declínio na receita de germânio, o otimismo da empresa para os setores de fosfeto de índio e arseneto de gálio sugere um caminho de volta à lucratividade.

Insights do InvestingPro

O desempenho financeiro recente e a perspectiva estratégica da AXT Inc. (AXTI) podem ser contextualizados com dados em tempo real do InvestingPro. De acordo com os dados mais recentes disponíveis, a capitalização de mercado da AXT é de 94,54 milhões de dólares, refletindo sua posição atual no mercado de substratos de semicondutores compostos.

O índice Preço/Valor Contábil da empresa de 0,54 está alinhado com uma das Dicas do InvestingPro, que observa que a AXT está "Negociando a um múltiplo baixo de Preço/Valor Contábil". Isso pode indicar que a ação está potencialmente subvalorizada em relação ao seu valor contábil, o que pode ser de interesse para investidores de valor considerando as perspectivas futuras da empresa nos setores de fosfeto de índio e arseneto de gálio.

Outra Dica relevante do InvestingPro destaca que "Os analistas antecipam crescimento nas vendas no ano atual". Essa expectativa se alinha com as próprias projeções da AXT para a receita do 4º trimestre e a perspectiva otimista para 2025, particularmente no mercado de aplicações para data centers. No entanto, é importante notar que a receita da empresa nos últimos doze meses até o 2º trimestre de 2024 foi de 88,41 milhões de dólares, com um crescimento de receita de -11,57% no mesmo período, indicando desafios recentes que a empresa está trabalhando para superar.

A natureza volátil do preço das ações da AXT, mencionada em outra Dica do InvestingPro, é evidente no desempenho do preço da empresa. Enquanto o retorno total do preço em 1 ano mostra um aumento significativo de 33,42%, o retorno de 3 meses indica um declínio de -21,73%, ilustrando a sensibilidade da ação às condições de mercado e notícias específicas da empresa.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais além das mencionadas aqui. Na verdade, há mais 8 Dicas do InvestingPro disponíveis para a AXT, que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.

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