Na teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024, o CEO da BASF (BAS.DE), Markus Kamieth, e o CFO Dirk Elvermann relataram um desempenho estável nas vendas de 15,7 bilhões€, em linha com o trimestre do ano anterior. A empresa registrou um aumento de 7% nos volumes, excluindo metais preciosos e básicos, e um crescimento de 5% no EBITDA antes de itens especiais para 1,6 bilhão€.
O forte desempenho nos segmentos de Químicos, Materiais e Nutrição & Cuidados contribuiu para esse crescimento, enquanto Tecnologias de Superfície enfrentou dificuldades em meio a uma desaceleração na produção automotiva. Apesar dos ventos contrários do mercado, a BASF mantém sua perspectiva de EBITDA para 2024, esperando atingir o limite inferior da faixa de previsão.
Principais Destaques
- As vendas da BASF no terceiro trimestre permaneceram estáveis em 15,7 bilhões€, com o EBITDA antes de itens especiais subindo 5% para 1,6 bilhão€.
- A empresa revisou sua previsão para 2024 da produção global de veículos leves, prevendo um declínio de até 2,5%.
- O programa de redução de custos da BASF está no caminho certo para alcançar 2,1 bilhões€ em economias anuais até 2026, com 800 milhões€ já realizados.
- A dívida líquida aumentou ligeiramente para 19,7 bilhões€, mas a empresa mantém um sólido índice de patrimônio líquido de 45,4%.
- Os resultados não auditados do ano completo de 2024 serão publicados em 28 de fevereiro de 2025, seguidos pelo relatório auditado em 21 de março de 2025.
- A Assembleia Geral Anual de Acionistas está marcada para 2 de maio de 2025 e será realizada virtualmente.
- Espera-se que as novas operações na China incorram em custos de baixas centenas de milhões de euros em 2024.
Perspectivas da Empresa
- A BASF espera atingir o limite inferior de sua faixa de previsão de EBITDA para 2024.
- A empresa está otimista quanto ao desempenho do quarto trimestre, especialmente no setor agrícola.
- Uma estratégia robusta para produtos agrícolas está em vigor para o primeiro semestre de 2025.
Destaques Negativos
- Os setores automotivo e agrícola enfrentam desafios, incluindo impactos cambiais desfavoráveis na América do Sul.
- O aumento dos custos fixos devido a um novo site em Zhanjiang, China, afetará os lucros em aproximadamente 100 milhões€ por trimestre em 2025.
Destaques Positivos
- Observa-se um impulso positivo nos lucros e expansões de margem no negócio de produtos químicos.
- Novas aprovações para glufosinato de amônio na América do Norte fortalecem as perspectivas para produtos agrícolas.
- A empresa superou sua meta inicial de 800 milhões€ em economias para 2023.
Pontos Fracos
- Espera-se que um atraso na ampliação da produção de vitaminas impacte os lucros abaixo de 300 milhões€.
- A demanda fraca persiste em várias indústrias, limitando as expectativas de crescimento para 2024.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- O CEO Markus Kamieth expressou confiança na configuração de mercado e cadeia de suprimentos da empresa, apesar de potenciais mudanças drásticas nas tarifas.
- O CFO Dirk Elvermann enfatizou que, embora as previsões anteriores tenham sido úteis, os dados atuais podem não ser tão relevantes.
- A empresa convidou investidores e analistas para um jantar com os membros do Conselho da BASF em Londres no dia 21 de novembro.
O desempenho estável da BASF no terceiro trimestre de 2024 reflete resiliência nos segmentos principais, enquanto a empresa navega por incertezas econômicas e se prepara para desafios futuros. O foco permanece na redução de custos e no posicionamento estratégico para garantir a criação de valor sustentável em um ambiente de mercado dinâmico.
Insights do InvestingPro
O desempenho estável da BASF no terceiro trimestre de 2024, conforme relatado na teleconferência de resultados, alinha-se com vários insights importantes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 43,15 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria química.
Uma das Dicas do InvestingPro destaca que a BASF deve retornar à lucratividade este ano, o que corrobora a perspectiva otimista da empresa para o quarto trimestre e sua expectativa de atingir o limite inferior da faixa de previsão de EBITDA para 2024. Essa potencial reviravolta é particularmente notável, dado que a BASF não foi lucrativa nos últimos doze meses, conforme indicado por outra Dica do InvestingPro.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 69,92 bilhões$, com uma margem de lucro bruto de 24,71%. Esses números fornecem contexto para o desempenho estável de vendas de 15,7 bilhões€ relatado para o terceiro trimestre de 2024. No entanto, é importante notar que o crescimento da receita tem sido negativo, em -16,92% nos últimos doze meses, o que se alinha com os desafios mencionados na teleconferência, como a demanda fraca em várias indústrias.
O rendimento de dividendos da BASF de 5,39% ressalta a Dica do InvestingPro de que a empresa paga um dividendo significativo aos acionistas. Isso é particularmente impressionante considerando que a BASF manteve o pagamento de dividendos por 33 anos consecutivos, demonstrando um forte compromisso com os retornos aos acionistas, mesmo em ambientes econômicos desafiadores.
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