A Oshkosh Corporation (OSK) reportou um aumento de 9% na receita para 2,74 bilhões de dólares no terceiro trimestre de 2024, com uma margem operacional ajustada de 10,3% e lucro por ação (LPA) ajustado de 2,93 dólares. Apesar de enfrentar condições de mercado mais brandas na América do Norte, a empresa iniciou o serviço com os veículos de entrega de próxima geração do Serviço Postal dos EUA e prevê forte crescimento a longo prazo. No entanto, a Oshkosh ajustou para baixo sua perspectiva de LPA para o ano inteiro e espera alguma suavização do mercado em 2025.
Principais Destaques
- A Oshkosh Corporation reportou um aumento de 9% na receita no terceiro trimestre de 2024.
- O LPA ajustado atendeu às expectativas em 2,93 dólares, com uma perspectiva reduzida para o ano inteiro de 11,35 dólares.
- O Serviço Postal dos EUA começou a usar os veículos de entrega de próxima geração da Oshkosh.
- O segmento de Acesso viu crescimento, mas enfrenta pressões de taxas de juros mais altas.
- A receita do segmento Vocacional aumentou 17,6%, com uma forte carteira de pedidos.
- As vendas do segmento de Defesa aumentaram 14%, com a produção de NGDV como um contribuinte chave.
- A Oshkosh concluiu a aquisição da AUSA, aprimorando suas ofertas de equipamentos especializados.
- A empresa permanece otimista sobre o crescimento a longo prazo, apesar dos desafios atuais.
Perspectivas da Empresa
- A Oshkosh espera vendas consolidadas de cerca de 10,6 bilhões de dólares para 2024.
- O lucro operacional ajustado está projetado para ser cerca de 1,1 bilhão de dólares.
- Prevê-se que o segmento de Acesso alcance 5,1 bilhões de dólares em vendas.
- As vendas Vocacionais devem atingir 3,25 bilhões de dólares.
- Despesas de capital reduzidas para 275 milhões de dólares, com fluxo de caixa livre estimado em 350 milhões de dólares.
- A empresa projeta vendas de aproximadamente 3,25 bilhões de dólares para o próximo período, com uma margem operacional ajustada de 13,25%.
Destaques Negativos
- Perspectiva de LPA para o ano inteiro reduzida devido a condições de mercado mais brandas na América do Norte.
- Alguns pedidos foram adiados ou cancelados, impactando a carteira de pedidos.
- Suavização do mercado antecipada para 2025, particularmente na construção privada.
Destaques Positivos
- Forte demanda no segmento vocacional e uma carteira de pedidos crescente.
- Sinergias positivas da aquisição da AeroTech, focando em eletrificação e autonomia.
- Carteira de pedidos saudável e expectativas de crescimento em investimentos em infraestrutura.
- Espera-se que o segmento de Defesa mantenha uma margem operacional ajustada de 2,25%.
Resultados Abaixo das Expectativas
- Perspectiva de LPA ajustado para 2024 revisada de 11,75 dólares para 11,35 dólares.
- Estimativas de fluxo de caixa livre reduzidas em 25 milhões de dólares para 350 milhões de dólares.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- As entregas do programa NGDV estão aumentando, com a produção acelerando até 2025.
- Os preços para a atual carteira de pedidos estão fixados, apesar de possíveis mudanças nos custos de insumos.
- O mercado de eletrificação para veículos comerciais está se desenvolvendo, com crescimento gradual esperado nos próximos 10 a 20 anos.
- A Oshkosh exibirá suas inovações na feira CES em Las Vegas no início de janeiro.
A Oshkosh Corporation continua a navegar pelas flutuações do mercado com foco em inovação, avanços tecnológicos e aquisições estratégicas. Com uma carteira de pedidos sólida e iniciativas estratégicas em vigor, a empresa está posicionada para o crescimento a longo prazo, apesar da suavização do mercado a curto prazo.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro recente e a posição de mercado da Oshkosh Corporation (OSK) são ainda mais iluminados pelos dados do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 7,02 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa nos mercados de veículos especializados e carrocerias de veículos.
Os dados do InvestingPro mostram que o índice P/L da Oshkosh é atualmente 10,39, com um índice P/L ajustado de 9,24 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Esses números estão alinhados com a "Dica InvestingPro" de que a empresa está negociando a um múltiplo de lucros baixo, o que pode ser atraente para investidores de valor, especialmente considerando o recente crescimento de receita de 15,82% da empresa nos últimos doze meses.
A saúde financeira da empresa parece robusta, com uma "Dica InvestingPro" indicando que os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Essa estabilidade financeira é crucial enquanto a Oshkosh navega pelas condições de mercado mais brandas mencionadas no relatório de resultados e se prepara para possíveis desafios em 2025.
Outra "Dica InvestingPro" notável é que a Oshkosh aumentou seu dividendo por 11 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 1,73%. Esse crescimento consistente de dividendos, juntamente com um aumento de 12,2% nos dividendos nos últimos doze meses, sublinha o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas, apesar das flutuações do mercado.
A lucratividade da empresa é ainda mais enfatizada por seu impressionante crescimento de EBITDA de 65,16% nos últimos doze meses, o que suporta a perspectiva positiva de crescimento a longo prazo mencionada no relatório de resultados.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais, com mais 9 dicas disponíveis para a Oshkosh Corporation. Esses insights adicionais podem fornecer um contexto valioso para entender a posição de mercado da empresa e suas perspectivas futuras.
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