Teleconferência de resultados: Toll Brothers reporta resultados robustos no terceiro trimestre e eleva perspectivas

A Toll Brothers, Inc. (NYSE: TOL), uma proeminente empresa de construção residencial, reportou fortes resultados financeiros para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, superando as orientações anteriores com receitas recordes de vendas de casas e uma perspectiva melhorada para o restante do ano. Os lucros da empresa foram impulsionados por operações eficientes e uma demanda sólida por novas casas, que se espera que persista até 2025.

Principais Destaques

• A Toll Brothers entregou 2.814 casas a um preço médio de $968.000, resultando em receitas recordes de vendas de casas no terceiro trimestre de $2,72 bilhões.
• A margem bruta ajustada superou a orientação em 110 pontos base devido à melhoria na eficiência da construção.
• A empresa assinou 2.490 contratos líquidos no valor de $2,4 bilhões, marcando um aumento de 11% tanto em unidades quanto em dólares em relação ao ano anterior.
• A demanda flutuou dentro do trimestre, sendo julho o mês mais forte.
• O lucro por ação diluída para o ano inteiro está projetado entre $14,50 e $14,75, com um retorno sobre o patrimônio líquido inicial de aproximadamente 22,5%.
• A Toll Brothers elevou sua orientação de margem bruta ajustada para o ano inteiro de 28,0% para 28,3% e aumentou seu programa de recompra de ações de $500 milhões para $600 milhões.

Perspectiva da Empresa

• A Toll Brothers prevê que a demanda sólida por novas casas continue até o final do ano fiscal de 2024 e adentre 2025.
• A empresa visa operar em 410 comunidades até o final do ano fiscal, representando um crescimento de 11%.
• Espera-se que a margem operacional de longo prazo permaneça estável em 17,5%.

Destaques Negativos

• A demanda no trimestre foi irregular, com maio começando forte, junho desacelerando e julho retomando o ritmo.
• Há uma projeção de declínio sequencial na margem bruta do quarto trimestre devido à reversão do impacto positivo do mix do terceiro trimestre.

Destaques Positivos

• A Toll Brothers tem um backlog de $7,1 bilhões e 6.769 casas.
• A ampla variedade de produtos e faixas de preço da empresa permite crescimento em 60 mercados em todo o país.
• Espera-se que o aumento da eficiência impulsione o crescimento sustentado das entregas.

Pontos Fracos

• Nenhum ponto fraco específico foi relatado na teleconferência de resultados.

Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas

• A empresa discutiu a variação nas margens brutas entre as comunidades e a diferença entre as margens de casas construídas sob encomenda e as especulativas.
• A administração expressou otimismo em relação ao mercado e espera um ritmo de pedidos estável ou ligeiramente melhorado no quarto trimestre em comparação com o terceiro trimestre.
• O Texas mostra desempenho misto, com alguns mercados se saindo bem e outros tendo níveis elevados de estoque.

A Toll Brothers reportou um trimestre bem-sucedido com crescimento significativo nas entregas de casas e um aumento nos contratos líquidos assinados. A eficiência da empresa nas operações de construção levou a margens brutas maiores que o esperado e aumento da lucratividade. Apesar das flutuações na demanda mensal, as condições gerais do mercado permanecem favoráveis, e a Toll Brothers está bem posicionada para capitalizar o interesse sustentado na compra de novas casas. Com um sólido backlog e expansões estratégicas de comunidades, a empresa está preparada para o crescimento contínuo e valorização do acionista através de seu programa ampliado de recompra de ações. A confiança da administração na estabilidade de longo prazo de sua margem operacional e a diversidade em suas ofertas de produtos ressaltam o robusto modelo de negócios da empresa e sua adaptabilidade ao mercado.

Insights do InvestingPro

A Toll Brothers, Inc. (NYSE: TOL) fez avanços notáveis em seu desempenho financeiro, como evidenciado por dados recentes do InvestingPro. A empresa tem uma capitalização de mercado de $14,38 bilhões, refletindo sua presença significativa na indústria de construção residencial. O índice P/L está em um competitivo 9,68, sugerindo que os investidores podem considerar a ação atraentemente precificada em relação aos seus lucros.

As Dicas do InvestingPro destacam os retornos consistentes aos acionistas da empresa, com a Toll Brothers aumentando seu dividendo por três anos consecutivos e mantendo pagamentos de dividendos por oito anos, ilustrando seu compromisso em retornar valor aos seus acionistas. Além disso, quatro analistas revisaram suas projeções de lucros para cima para o próximo período, indicando uma perspectiva positiva sobre o desempenho futuro da empresa.

Os Dados do InvestingPro enriquecem ainda mais o quadro da saúde financeira da Toll Brothers. A empresa viu um forte retorno na última semana, com um retorno total de preço de 9,36%, sinalizando a confiança dos investidores após os resultados reportados. Além disso, a ação da empresa está negociando próxima à sua máxima de 52 semanas, a 97,12% do preço de pico, o que pode apontar para um sentimento de mercado robusto em relação à Toll Brothers.

Para explorar mais sobre o desempenho da Toll Brothers e para Dicas adicionais do InvestingPro, os leitores interessados podem visitar https://www.investing.com/pro/TOL. Há um total de 16 Dicas do InvestingPro disponíveis, oferecendo uma análise abrangente das finanças e posição de mercado da empresa.

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