A Upstart Holdings, Inc. (NASDAQ:UPST) divulgou seus resultados financeiros para o segundo trimestre de 2024, destacando uma trajetória em direção ao crescimento sequencial e lucratividade do EBITDA. A plataforma de empréstimo de IA lançou um novo modelo de precificação de crédito, o M18, e está expandindo suas ofertas de produtos.
A Upstart também reduziu o uso de seu balanço patrimonial para financiamento de empréstimos, assinando oito novos credores e testemunhando um ambiente competitivo que levou a preços de empréstimos mais baixos para os mutuários. Apesar de uma queda de 9% ano a ano na receita de taxas para US$ 131 milhões, a empresa viu um aumento no volume de transações de empréstimos e prevê um EBITDA ajustado positivo no quarto trimestre de 2024.
Principais takeaways
- A Upstart relatou crescimento sequencial e está caminhando para a lucratividade do EBITDA.
- A empresa lançou o modelo de precificação de crédito M18 e expandiu as ofertas de produtos, incluindo empréstimos para automóveis e HELOCs.
- Reduziu o financiamento de empréstimos no balanço, assinou oito novos credores e reduziu os preços dos empréstimos.
- A receita de taxas caiu 9% em relação ao ano anterior, para US$ 131 milhões, mas o volume de transações de empréstimos aumentou 31% em relação ao ano anterior.
- A Upstart espera US$ 150 milhões em receita total para o 3º trimestre e EBITDA ajustado positivo no 4º trimestre.
Perspectivas da empresa
- A Upstart está otimista sobre sua direção e potencial de crescimento futuro.
- A empresa espera uma receita total de aproximadamente US$ 150 milhões para o 3º trimestre de 2024.
- EBITDA ajustado positivo está previsto para o 4º trimestre de 2024.
Destaques de baixa
- A receita de taxas diminuiu 9% em relação ao ano anterior.
- O tamanho médio do empréstimo diminuiu em relação ao trimestre anterior.
Destaques de alta
- A Upstart alcançou uma taxa de automação de 91% para seu produto de empréstimo pessoal.
- Desempenho de crédito positivo foi observado em HELOCs, atraindo interesse de bancos e cooperativas de crédito.
- O volume de transações de empréstimos aumentou 31% em relação ao ano anterior.
Perde
- A receita líquida de juros foi negativa em US$ 3 milhões, embora tenha mostrado melhora tanto ano a ano quanto sequencialmente.
Destaques de perguntas e respostas
- A Upstart planeja retornar ao mercado de ABS e manter parcerias de capital comprometidas de longo prazo.
- A empresa está trabalhando para melhorar as taxas de conversão por meio de marketing e taxas competitivas.
- A Upstart visa vender empréstimos ao par, com preços corretos aos mutuários, sem buscar ganhos com a venda.
A Upstart Holdings, Inc. continua a refinar sua plataforma de empréstimos orientada por IA, evidenciada pela introdução do Modelo 18 e pela expansão para novas categorias de empréstimos. A mudança da empresa de usar seu balanço patrimonial para financiar empréstimos e a adição de novas parcerias com credores refletem um movimento estratégico em direção a uma estrutura de financiamento mais sustentável e diversificada.
Embora diante de uma diminuição no tamanho médio dos empréstimos e na receita de taxas, o aumento do volume de empréstimos da Upstart e o EBITDA positivo previsto no quarto trimestre sugerem um modelo de negócios resiliente. O foco da empresa em melhorias de tecnologia e modelo, juntamente com uma abordagem equilibrada para a remuneração dos funcionários, posiciona a Upstart para um progresso contínuo na transformação do setor de crédito com IA.
InvestingPro Insights
A Upstart Holdings, Inc. (UPST) tem navegado em um cenário financeiro desafiador, conforme refletido nas métricas recentes e insights de analistas fornecidos pelo InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de US$ 2,62 bilhões, as ações da empresa experimentaram uma volatilidade significativa. Notavelmente, a relação preço/lucro (P/L) é de -10,2, indicando que os investidores estão atualmente avaliando negativamente os lucros da empresa, o que se alinha com as expectativas dos analistas de que a Upstart não será lucrativa este ano.
A receita dos últimos doze meses no 1º trimestre de 2024 é de US$ 576,9 milhões, com uma margem de lucro bruto de 74,13%. Apesar dessa forte margem de lucro, a empresa enfrentou uma queda de receita de 11,55% no mesmo período. No entanto, olhando para o passado mais imediato, há um lado positivo com um crescimento de receita trimestral de 25,85% no 1º trimestre de 2024, sugerindo uma possível reviravolta no desempenho financeiro da empresa.
As dicas do InvestingPro para iniciantes destacam a alta volatilidade dos preços das ações e a queda significativa dos preços no ano passado, com um retorno total do preço de um ano de -54,07%. Isso é importante para os potenciais investidores considerarem, especialmente aqueles que buscam estabilidade em seus investimentos. Além disso, com as ações não pagando dividendos, os investidores provavelmente estão procurando ganhos de capital como retorno sobre seu investimento.
Para uma análise mais detalhada e dicas adicionais do InvestingPro, os investidores podem explorar a lista completa de insights disponíveis no InvestingPro, com mais 9 dicas fornecidas para a Upstart para ajudar a orientar suas decisões de investimento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.