No terceiro trimestre de 2024, a Veris Residential, Inc. (NYSE: VRE) reportou um aumento significativo no Funds From Operations (FFO) core, impulsionado pelo forte crescimento dos aluguéis de mercado e pela gestão eficaz das despesas não controláveis. O CEO Mahbod Nia anunciou um salto de 42% no FFO core por ação no terceiro trimestre para 0,17 USD, e a empresa elevou sua orientação de FFO core para o ano inteiro para 0,59 USD a 0,60 USD por ação.
Apesar de um prejuízo líquido para os acionistas comuns, o Resultado Operacional Líquido (NOI) da empresa em mesmas lojas cresceu 6,7% no acumulado do ano. A Veris Residential também destacou o refinanciamento bem-sucedido de sua dívida, a manutenção de altas taxas de ocupação e o início de um projeto de renovação com fortes expectativas de retorno.
Principais Destaques
- A Veris Residential reportou um aumento de 17% no FFO core para os primeiros nove meses de 2024.
- O FFO core por ação no terceiro trimestre de 2024 subiu para 0,17 USD, acima dos 0,12 USD no mesmo trimestre do ano anterior.
- A empresa refinanciou 308 milhões USD em hipotecas, estendendo os vencimentos das dívidas para 2026.
- As taxas de ocupação ficaram em 95,1%, com crescimento líquido de aluguel combinado de 4,8%.
- O aluguel médio por residência está próximo de 4.000 USD, com uma taxa de acessibilidade de 12%.
- A Veris Residential está renovando as Liberty Towers, esperando um retorno de médio a alto sobre o capital investido na casa dos dois dígitos.
- A empresa recebeu uma classificação ESG de 5 estrelas e elevou sua orientação de FFO core para o ano inteiro.
- A CFO Amanda Lombard citou um prejuízo líquido disponível para acionistas comuns e um crescimento do NOI em mesmas lojas de 6,7%.
Perspectivas da Empresa
- Elevou a orientação de FFO core para o quarto trimestre de 2024 para 0,59-0,60 USD por ação.
- Aumentou a orientação de NOI em mesmas lojas para 5,4%-6,2%, acima dos 3%-5% anteriores.
- Forte portfólio de propriedades multifamiliares Classe A no Nordeste com oferta limitada no curto prazo.
- Explorando oportunidades de investimento e avaliando estruturas de joint venture.
- A renovação das Liberty Towers tem um orçamento de capital de 30 milhões USD para os próximos anos.
Destaques Negativos
- Foi reportado um prejuízo líquido disponível para acionistas comuns de 0,10 USD por ação.
- Espera-se que despesas sazonais de overhead e NOI reduzam o FFO do quarto trimestre em comparação com o terceiro trimestre.
Destaques Positivos
- Forte crescimento dos aluguéis de mercado e resolução melhor que o esperado de despesas não controláveis.
- Desempenho superior do setor multifamiliar contribuindo para o aumento do NOI em mesmas lojas.
- O pagamento de dívida de 172 milhões USD no segundo trimestre reduziu as despesas com juros.
Pontos Fracos
- Impairment registrado neste trimestre relacionado a um ativo de terreno devido a insights atualizados do valor de mercado.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Foi discutida a diminuição do FFO core de 0,17 USD no terceiro trimestre para uma estimativa de 0,10-0,11 USD no quarto trimestre.
- O terceiro trimestre se beneficiou de ajustes fiscais pontuais e menores despesas com juros.
- O declínio no quarto trimestre é influenciado por aumentos sazonais nos custos operacionais e de overhead corporativo.
- Potenciais mudanças na estrutura de taxas de corretagem de Nova York podem impactar os aluguéis, mas é um dos muitos fatores de mercado.
À medida que a Veris Residential continua a navegar em um ambiente de mercado desafiador, seu refinanciamento estratégico e investimentos em propriedades, juntamente com uma resolução favorável de despesas não controláveis, posicionaram a empresa para um forte desempenho. A administração permanece otimista quanto ao futuro, apesar dos desafios sazonais que podem afetar os resultados financeiros de curto prazo.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho financeiro da Veris Residential está alinhado com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 1,67 bilhões USD, refletindo sua posição no setor imobiliário. Apesar do prejuízo líquido reportado, os dados do InvestingPro mostram uma receita de 284,98 milhões USD para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, com um crescimento de receita de 6,41% no mesmo período. Esse crescimento é consistente com o aumento reportado no FFO core e no NOI em mesmas lojas da empresa.
Uma dica do InvestingPro destaca que se espera que o lucro líquido da Veris Residential cresça este ano, o que sustenta a perspectiva otimista da empresa e a orientação elevada para o FFO core. Essa expectativa está alinhada com a postura otimista da administração sobre o desempenho do portfólio multifamiliar e as iniciativas estratégicas.
Outra dica relevante do InvestingPro indica um alto rendimento para os acionistas, o que pode ser atraente para investidores que buscam valor no setor imobiliário. Isso é particularmente notável dado o rendimento de dividendos da empresa de 1,7% e o impressionante crescimento de dividendos de 40% nos últimos doze meses.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Veris Residential, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser valiosos para aqueles que buscam entender o quadro completo além dos resultados trimestrais.
O EBITDA da empresa de 123,11 milhões USD para os últimos doze meses, com um crescimento de 13,7%, ressalta ainda mais o desempenho operacional positivo mencionado no relatório de resultados. Essa métrica, combinada com as taxas de ocupação e crescimento de aluguel reportados, pinta um quadro de uma empresa que gerencia efetivamente suas propriedades e capitaliza as oportunidades de mercado.
Investidores interessados em uma análise mais profunda das finanças e perspectivas futuras da Veris Residential podem encontrar valor adicional explorando a gama completa de métricas e dicas disponíveis através do InvestingPro.
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