Dólar recua em linha com exterior, e petróleo forte beneficia o real
Investing.com - A Wolfe Research manteve uma postura de investimento defensiva em meio à incerteza econômica, mas continua apoiando ações de crescimento com exposição à inteligência artificial.
Em uma nota, a empresa disse que espera que as taxas de juros permaneçam inalteradas, mas alertou que os mercados podem estar muito relaxados em relação à inflação.
"Nossa percepção é que pode haver um risco potencial de o Fed não realizar nenhum corte nas taxas de juros este ano", escreveram os analistas da Wolfe, citando riscos inflacionários persistentes no segundo semestre de 2025, apesar das recentes leituras moderadas.
No entanto, a empresa não prevê uma recessão em 2025. "Não vemos uma recessão este ano com base nos gastos contínuos do consumidor americano", disseram os analistas, apontando para a resiliência tanto das famílias de alta renda, apoiadas pelo efeito riqueza, quanto das famílias de baixa renda, que podem se beneficiar do OBBB.
Nesse ambiente, o Framework de Ciclo de Mercado dos EUA da Wolfe continua sinalizando um cenário de "ciclo tardio".
A empresa recomenda que os investidores mantenham exposição a setores defensivos como bens de consumo básico e utilidades. No entanto, também vê promessa em setores de crescimento secular — particularmente tecnologia e discricionário — devido à sua ligação com a inteligência artificial.
"Permaneceríamos posicionados defensivamente (Bens de Consumo Básico, Utilidades), enquanto também favorecemos áreas de crescimento secular do mercado (Tecnologia, Discricionário) dada sua exposição à narrativa de Gastos com IA", disse a nota.
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