Apollo na Conferência Bernstein: insights estratégicos em meio a desafios

Publicado 29.05.2025, 10:03
Apollo na Conferência Bernstein: insights estratégicos em meio a desafios

Na quinta-feira, 29.05.2025, a Apollo Global Management (NYSE:APO) participou da 41ª Conferência Anual de Decisões Estratégicas da Bernstein 2025. A discussão, liderada pelo presidente Jim Zeltzer, ofereceu uma visão estratégica da abordagem da empresa para os desafios macroeconômicos e oportunidades de crescimento. Embora reconheça as dificuldades de captação de recursos no atual clima econômico, a Apollo mantém-se otimista quanto ao seu crescimento de longo prazo, concentrando-se no financiamento baseado em ativos e na expansão dos canais globais de riqueza.

Principais conclusões

  • A Apollo está navegando pelos desafios macroeconômicos modulando riscos e focando em empréstimos em vez de capital próprio.
  • A empresa está expandindo seu financiamento baseado em ativos e negócios híbridos, enfatizando o crescimento em canais globais de riqueza.
  • A Apollo está confiante em atingir suas metas financeiras, impulsionada pela gestão de ativos e pelas operações de seguros da Athene.
  • Espera-se consolidação do setor devido às condições desafiadoras de captação de recursos.
  • A Apollo planeja recompras significativas de ações nos últimos anos de seu plano quinquenal.

Perspectiva macroeconômica e do setor

  • Preocupações macroeconômicas:

- Inflação persistente e taxas de juros mais altas devem desacelerar o crescimento econômico para 1% a 1,5%, abaixo das tendências históricas.

- A Apollo está favorecendo empréstimos em vez de capital próprio em estruturas de capital alavancadas para gerenciar riscos.

  • Consolidação do setor:

- Espera-se que os desafios de captação de recursos impulsionem a consolidação, com os maiores players capturando mais participação de mercado.

- Grandes investidores institucionais estão cada vez mais envolvidos em atividades de gestão geral.

  • Impulsionadores de crescimento:

- Déficits persistentes de pensões e crescimento em canais globais de riqueza de varejo são fatores-chave.

- O renascimento industrial global e a convergência dos mercados público-privados apresentam oportunidades significativas.

Negócio de gestão de ativos

  • Financiamento baseado em ativos (ABF):

- O ABF é líder de mercado com forte potencial de crescimento, focando na substituição de renda fixa.

  • Negócio híbrido:

- Oferece oportunidades significativas, particularmente em resposta às mudanças na formação de capital via IPO.

  • Expansão da riqueza global:

- A Apollo está expandindo seu portfólio de produtos, visando US$ 16-17 bilhões em ativos de riqueza global este ano.

- Parcerias estratégicas com empresas como State Street e Lord Abbett ampliam seu alcance.

Ambiente de originação e investimento

  • Pipeline de originação:

- O pipeline é amplo, com forte desempenho da Atlas e MidCap.

- Espera-se que as soluções de capital de alta qualidade ganhem força no segundo semestre do ano.

  • Desintermediação bancária:

- Parcerias com grandes instituições financeiras permanecem robustas apesar de possíveis mudanças regulatórias.

Negócio de seguros (Athene)

  • Potencial de crescimento:

- A Athene está preparada para um crescimento significativo além dos portfólios em runoff, com foco em produtos eficientes em termos de capital.

  • Crescimento do FRE:

- Visando um crescimento de FRE de 15-20% este ano, impulsionado pela gestão de ativos e operações da Athene.

Alocação de capital

  • Recompra de ações:

- Recompras significativas estão planejadas para os últimos anos do plano quinquenal.

  • Market making:

- A Apollo está desenvolvendo capacidades de formação de mercado para crédito privado de grau de investimento para aumentar a transparência e liquidez.

Em conclusão, o foco estratégico da Apollo nos impulsionadores de crescimento de longo prazo e na modulação de riscos a posiciona bem em meio aos desafios econômicos. Para um relato detalhado, consulte a transcrição completa da conferência abaixo.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Últimos comentários

Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.