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A Federated Hermes divulgou seus resultados do 2º tri de 2025, superando as expectativas dos analistas com um LPA de US$ 1,16, em comparação com os US$ 1,03 previstos. A receita também superou as previsões, atingindo US$ 424,84 milhões contra uma previsão de US$ 422,02 milhões. Apesar desses resultados positivos, o preço da ação da empresa caiu 2,62%, fechando em US$ 49,57, abaixo do fechamento do dia anterior.
Principais destaques
- A Federated Hermes superou as expectativas de LPA em 12,62%.
- A receita superou ligeiramente as previsões, marcando uma modesta surpresa de 0,67%.
- O preço das ações caiu 2,62% após a divulgação dos resultados, apesar dos resultados financeiros positivos.
- Os ativos sob gestão atingiram o recorde de US$ 846 bilhões.
- Novo programa de recompra de ações aprovado para 5 milhões de ações.
Desempenho da empresa
A Federated Hermes demonstrou desempenho robusto no 2º tri de 2025, alcançando um recorde de US$ 846 bilhões em ativos sob gestão. A empresa registrou um crescimento de 10% em ativos de renda variável, contribuindo para o aumento geral da receita. Apesar de uma diminuição nos carried interest e taxas de performance para US$ 1,4 milhão, contra US$ 5,9 milhões no trimestre anterior, a empresa manteve uma posição competitiva no mercado.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 424,84 milhões, ligeiramente acima da previsão.
- Lucro por ação: US$ 1,16, 12,62% acima das expectativas.
- Taxa efetiva de imposto: 26,1%.
- Recompra de ações: 1,5 milhão de ações por US$ 64,5 milhões.
Resultados vs. previsões
A Federated Hermes reportou um LPA de US$ 1,16, superando a previsão de US$ 1,03 por uma margem significativa de 12,62%. A receita também superou ligeiramente as expectativas, com uma surpresa de 0,67%. Isso marca uma tendência contínua de desempenho superior às previsões, refletindo uma forte execução operacional.
Reação do mercado
Apesar da surpresa positiva nos lucros, o preço das ações da Federated Hermes caiu 2,62% para US$ 49,57. Essa queda pode refletir tendências mais amplas do mercado ou preocupações dos investidores sobre perspectivas de crescimento futuro. A ação permanece dentro de sua faixa de 52 semanas, tendo recentemente se aproximado de sua máxima de US$ 50,09.
Perspectivas e orientações
Olhando para o futuro, a Federated Hermes prevê uma taxa de imposto entre 25-28% para 2025. A empresa está focando em oportunidades de ativos digitais e potenciais aquisições, particularmente em mercados privados. Com US$ 1 bilhão em mandatos institucionais líquidos ainda a serem financiados, a empresa permanece otimista quanto ao crescimento futuro.
Comentários da diretoria
O CEO Chris Donahue enfatizou o foco estratégico em aquisições, afirmando: "O melhor uso do nosso caixa é fazer aquisições". A CIO Debbie Cunningham destacou o potencial dos ativos digitais, observando: "Acreditamos que isso é apenas a ponta do iceberg".
Riscos e desafios
- Declínio nas taxas de performance pode impactar a receita futura.
- Volatilidade do mercado pode afetar a estabilidade do preço das ações.
- Mudanças regulatórias podem influenciar estratégias operacionais.
- A competição no espaço de fundos do mercado monetário permanece intensa.
- Incertezas econômicas podem impactar o sentimento dos investidores.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre o impacto das stablecoins na indústria de fundos do mercado monetário e a capacidade da empresa em estratégias de investimento MDT. Os executivos abordaram essas preocupações, enfatizando as oportunidades incrementais em tokenização e as prioridades estratégicas para retorno de capital e potenciais fusões e aquisições.
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