Nvidia na conferência do Goldman Sachs: insights sobre liderança no mercado de IA

Na segunda-feira, 08 de setembro de 2025, a Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) participou da Conferência Communicopia + Tecnologia 2025 do Goldman Sachs. A discussão, liderada por Colette Kress, CFO da Nvidia, destacou o robusto desempenho financeiro da empresa, perspectivas estratégicas sobre a evolução da IA e desafios no cenário competitivo. Enquanto o ritmo de inovação e o crescimento do data center da Nvidia permanecem fortes, a empresa enfrenta desafios no mercado chinês e com a concorrência de ASICs.

Principais destaques

• A Nvidia reportou um crescimento sequencial de 12% na receita de data center no 2º tri, com um crescimento projetado de 17% para o 3º tri.
• A empresa está focando em um ciclo de inovação anual para manter a liderança no mercado de IA.
• A Nvidia está se preparando para investimentos significativos em infraestrutura de data center, estimados entre US$ 3 e US$ 4 trilhões até 2030.
• A receita potencial do mercado da China está entre US$ 2 bilhões e US$ 5 bilhões, dependendo dos desenvolvimentos geopolíticos.
• As estratégias de alocação de capital incluem investimentos estratégicos, fusões e aquisições, recompra de ações e dividendos.

Resultados financeiros

• Receita de Data Center: O 2º tri registrou um aumento sequencial de 12%, com uma alta de 17% prevista para o 3º tri. O crescimento de networking está alinhado com as expectativas de crescimento de computação.
• Margem bruta: A Nvidia visa alcançar uma margem bruta na faixa de 70% até o final do ano, apoiada por melhorias no tempo de ciclo e gestão de custos.
• Mercado da China: Com licenças para enviar produtos H20, a Nvidia aguarda resoluções geopolíticas que poderiam desbloquear entre US$ 2 bilhões e US$ 5 bilhões em receita.

Atualizações operacionais

• Arquitetura Blackwell: Integrada com sucesso com envios contínuos de sistemas GB200 e GB300 Ultra, apresentando NVLink para desempenho aprimorado.
• Arquitetura Rubin: O chip Rubin está disponível, com o Vera Rubin exigindo necessidades significativas de energia.
• Networking: O Ethernet empresarial está performando bem, e o crescimento do InfiniBand quase dobrou sequencialmente.
• Cadeia de suprimentos: Parcerias focadas em escalar capacidade e garantir resiliência através de múltiplos fornecedores.

Perspectivas futuras

• Infraestrutura de Data Center: Os requisitos de capital previstos podem atingir US$ 3 a US$ 4 trilhões até o final da década, com US$ 1 trilhão necessário nos próximos anos.
• Cadência de produtos: Um ciclo anual é crucial para avanços rápidos em IA, focando em arquiteturas de escala horizontal, vertical e transversal.
• Evolução da IA: A Nvidia vê a IA como uma plataforma de computação transformadora, enfatizando IA agêntica e capacidades industriais expandidas.
• NVLink Fusion: O desenvolvimento está em andamento para permitir a integração com a infraestrutura de data center da Nvidia.

Destaques da sessão de perguntas e respostas

• Concorrência: A Nvidia visa entregar os sistemas de data center mais eficientes, focando em modelos de raciocínio e inferência.
• Cargas de trabalho de IA: A empresa espera que as empresas criem fábricas de IA para gerenciamento eficiente de dados.
• Participação de mercado: A Nvidia busca manter a liderança em vários níveis de modelos.
• Vida útil das GPUs: Tipicamente de quatro a seis anos, com a eficiência energética impulsionando decisões de substituição.

Os leitores são incentivados a consultar a transcrição completa para uma compreensão detalhada das perspectivas estratégicas e posicionamento de mercado da Nvidia.

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