A Tempur Sealy International, Inc. (NYSE: TPX) reportou um crescimento modesto em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024, com o CEO Scott Thompson anunciando um aumento de 2% nas vendas líquidas para 1,3 bilhão USD e um aumento de 6% no EBITDA ajustado para 275 milhões USD. O lucro por ação GAAP da empresa de colchões subiu 14% para 0,73 USD, enquanto o lucro por ação ajustado cresceu 7% para 0,82 USD, marcando o fluxo de caixa mais forte desde o terceiro trimestre de 2021.
Apesar de um mercado de colchões lento, a empresa está superando as tendências globais do setor, com planos de lançar uma coleção reimaginada da Sealy Posturepedic e uma campanha publicitária nacional. As vendas internacionais cresceram notavelmente, especialmente no Reino Unido e na China. A empresa também forneceu atualizações sobre sua posição de dívida, orientações futuras e a aquisição prevista da Mattress Firm.
Principais Destaques
- As vendas líquidas aumentaram 2% para 1,3 bilhão USD, e o EBITDA ajustado melhorou 6% para 275 milhões USD.
- O lucro por ação GAAP subiu para 0,73 USD, e o lucro por ação ajustado para 0,82 USD.
- Fluxo de caixa mais forte desde o terceiro trimestre de 2021, com 240 milhões USD gerados.
- As vendas internacionais cresceram 12%, com ganhos significativos no Reino Unido e na China.
- A margem EBITDA ajustada atingiu 21,1%, a mais alta em 10 trimestres.
- A Tempur Sealy planeja lançar uma nova coleção Sealy Posturepedic em maio de 2025, visando o mercado de nível médio a inicial.
- A empresa espera declínios de volume de unidades de alto dígito único na indústria de colchões dos EUA para o quarto trimestre de 2024.
- A projeção de EBITDA ajustado da Tempur Sealy para 2024 é de aproximadamente 915 milhões USD, com despesas de capital em torno de 125 milhões USD.
- A audiência do Tribunal Federal para a aquisição da Mattress Firm está agendada para 12 de novembro de 2024.
- O desinvestimento de certas localizações da Mattress Firm e Sleep Outfitters está em andamento para cumprir os requisitos da FTC.
Perspectivas da Empresa
- A orientação de lucro por ação ajustado para 2024 foi reduzida para 2,45-2,55 USD.
- A normalização do mercado é projetada para 2025, com potencial de crescimento do setor a uma taxa de 5-6%.
- A empresa visa melhorar a recuperação da participação de mercado através de inovação de produtos e publicidade.
Destaques Pessimistas
- Espera-se que a indústria de colchões dos EUA veja declínios de alto dígito único nos volumes de unidades no quarto trimestre de 2024.
- O mercado geral está aproximadamente 30% abaixo de sua demanda de pico de 2021.
Destaques Otimistas
- A Tempur Sealy está superando o desempenho da indústria global com ganhos de distribuição bem-sucedidos e lançamentos de novos produtos.
- A empresa viu uma expansão de vendas de quase 60% desde 2019 e um crescimento de 80% no EBITDA ajustado.
- As marcas de luxo Stearns & Foster e Tempur estão experimentando crescimento.
Pontos Fracos
- O mercado dos EUA para colchões de luxo está enfrentando desafios, embora as marcas de luxo da Tempur Sealy estejam crescendo.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- O CEO Scott Thompson enfatizou a importância da publicidade, inovação e confiança do consumidor sobre o mercado imobiliário como impulsionadores do setor.
- O CFO Bhaskar Rao garantiu que as tarifas da China não impactariam significativamente as operações.
- Thompson indicou uma abordagem conservadora de publicidade para o quarto trimestre de 2024 devido às eleições, mas espera uma publicidade mais agressiva em 2025.
Em resumo, a Tempur Sealy está navegando em um mercado desafiador com lançamentos estratégicos de produtos, operações eficientes e foco no crescimento internacional. A empresa permanece otimista quanto ao futuro, esperando a normalização do mercado e aumento da lucratividade.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho financeiro da Tempur Sealy International (NYSE: TPX) está alinhado com várias métricas e insights chave do InvestingPro. O aumento reportado de 2% nas vendas líquidas e 6% no EBITDA ajustado reflete sua resiliência em um mercado desafiador, o que é ainda mais suportado pelos dados do InvestingPro.
De acordo com o InvestingPro, a Tempur Sealy tem uma capitalização de mercado de 8,66 bilhões USD, indicando sua presença significativa na indústria de colchões. O índice P/L da empresa de 24,98 sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por suas ações, possivelmente devido à sua forte posição de mercado e potencial de crescimento.
Uma das Dicas do InvestingPro destaca que a Tempur Sealy "aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos". Isso está alinhado com o sólido desempenho financeiro e geração de fluxo de caixa da empresa, conforme mencionado na teleconferência de resultados. O rendimento de dividendos é de 0,96%, com um notável crescimento de dividendos de 18,18% nos últimos doze meses, demonstrando o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas.
Outra Dica relevante do InvestingPro observa que a Tempur Sealy tem sido "lucrativa nos últimos doze meses", o que é consistente com o relatório de ganhos positivo. O crescimento do lucro por ação ajustado para 0,82 USD no terceiro trimestre suporta essa observação. Além disso, a dica indicando um "retorno significativo na última semana" (12,71% de acordo com os dados do InvestingPro) sugere que o mercado respondeu positivamente ao recente anúncio de ganhos.
A receita da Tempur Sealy nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 4,87 bilhões USD, com uma margem de lucro bruto de 44,28%. Esses números sublinham a capacidade da empresa de manter a lucratividade apesar dos desafios do setor, conforme discutido na teleconferência de resultados.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Tempur Sealy, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais. Na verdade, há mais 7 Dicas do InvestingPro disponíveis para TPX, fornecendo uma visão abrangente dos pontos fortes da empresa e potenciais áreas de preocupação.
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