A Caledonia Mining Corporation (CMCL) reportou um aumento notável na receita para o terceiro trimestre de 2024, impulsionado por preços mais altos do ouro e aumento da produção. Apesar desses resultados financeiros positivos, as ações da empresa viram uma leve queda nas negociações pré-mercado devido a significativas perdas cambiais e desafios operacionais. A chamada de resultados forneceu insights sobre as iniciativas estratégicas e perspectivas futuras da empresa.
Principais Destaques
- A receita aumentou de 13,6% a 28% devido aos preços mais altos do ouro.
- O lucro bruto subiu 37%, mas as perdas cambiais somaram 9,3 milhões de dólares.
- O preço das ações caiu 0,19% nas negociações pré-mercado.
- A produção de ouro atingiu 19.000 onças no terceiro trimestre.
- A empresa planeja vender sua usina solar por 22 milhões de dólares.
Desempenho da Empresa
A Caledonia Mining demonstrou forte desempenho com um aumento significativo na receita, atribuído a preços favoráveis do ouro e melhoria na eficiência de produção. A empresa produziu 19.000 onças de ouro no terceiro trimestre, alinhado com sua orientação anual. No entanto, perdas cambiais e uma fatalidade trágica em uma de suas minas apresentaram desafios.
Destaques Financeiros
- Receita: 46,9 milhões de dólares, um aumento de 13,6% a 28% em relação ao ano anterior.
- Lucro bruto: Aumentou 37% ano a ano.
- Geração de caixa: 16 milhões de dólares no trimestre, mais que o dobro da cifra do ano passado.
- Custos all-in sustentáveis: Orientação de 14,50 dólares por onça para 2024.
Perspectivas da Empresa
A Caledonia Mining mantém sua meta de produção de aproximadamente 75.000 onças anuais em sua mina Blanket. A empresa está explorando opções de financiamento para seu projeto Bilboes e espera fluxos de caixa melhorados em 2025. Um estudo de viabilidade para o projeto Bilboes é esperado para o primeiro trimestre de 2025.
Comentários da Diretoria
"Estamos mudando muito rapidamente", afirmou Mark, CEO, destacando a abordagem dinâmica da empresa para crescimento e adaptação. O COO James Mufara enfatizou: "Acreditamos fortemente em uma cultura de cuidado e crescimento", ressaltando o compromisso da empresa com segurança e desenvolvimento.
Perguntas e Respostas
Analistas questionaram sobre o potencial de mineração de óxido raso no projeto Metapa e buscaram esclarecimentos sobre despesas administrativas relacionadas ao estudo de viabilidade de Bilboes. A empresa detalhou suas iniciativas de redução de custos, incluindo equipamentos de correção de fator de potência e otimização da força de trabalho.
Riscos e Desafios
- A volatilidade cambial permanece um risco significativo, impactando os resultados financeiros.
- Desafios operacionais, incluindo incidentes de segurança na mina, podem afetar a produção.
- Pressões inflacionárias no Zimbábue representam desafios econômicos.
- A transição de transações de dólares americanos para moeda local pode afetar a estabilidade financeira.
- Concorrência de mercado e mudanças regulatórias no Zimbábue podem impactar o crescimento futuro.
A Caledonia Mining continua a navegar em um cenário operacional e econômico complexo, equilibrando oportunidades de crescimento com riscos inerentes.
Transcrição completa - Caledonia Mining Corporation (CMCL) Q3 2024:
: Muito bem, senhoras e senhores,
Mark (Sobrenome Desconhecido), CEO/Presidente, Caledonia Mining Corporation: bem-vindos. Boa tarde. Bem-vindos a esta chamada para discutir os resultados da Caledonia para o terceiro trimestre. Além da discussão habitual dos resultados financeiros e operacionais, também discutiremos os resultados preliminares do programa de exploração na linha superior, que publicamos esta manhã. E também farei alguns breves comentários sobre o progresso em Bilboes.
Estou acompanhado esta tarde por James Mufara. Ele é nosso Diretor de Operações. Ele se juntou a nós em maio. Por Chester Goodwin, nosso CFO. E uma nova pessoa, um novo rosto, eu acho, para a maioria de vocês será Craig Harvey, que é nosso Vice-Presidente de Serviços Técnicos, e ele é responsável por nossas atividades de exploração.
Então ele dirá algumas palavras sobre o que estamos fazendo em Metapa. Então estou acompanhado por Victor Gopari, que é o Diretor e ele responderá a perguntas relacionadas a Bilboes e ou o ambiente geral no Zimbábue. Antes de entrarmos na apresentação, eu só quero
Camilla, Moderadora da Conferência, Caledonia Mining Corporation: fazer algumas observações. A primeira é que a Caledonia está mudando muito rapidamente e isso se reflete nos três anúncios que publicamos esta manhã. Em primeiro lugar, temos os resultados financeiros e operacionais, que refletem em grande parte o desempenho em Blanket. É justo dizer que a produção se estabilizou após um período difícil em 2023, mas agora precisamos abordar a questão dos custos. Então estamos enfrentando alguns ventos contrários mais fortes do que o normal, particularmente em relação a custos mais altos de eletricidade e mão de obra e os efeitos da contínua instabilidade cambial.
Mark (Sobrenome Desconhecido), CEO/Presidente, Caledonia Mining Corporation: Estamos acostumados a gerenciar esses riscos e durante a apresentação, apresentaremos algumas das medidas que já estamos tomando para abordar essas áreas. Também destacarei algumas outras questões que neste estágio é muito cedo para quantificar o efeito ou de fato o momento em que isso entrará em vigor. Então, temos os resultados financeiros operacionais relacionados ao efeito do Blanket. Temos resultados muito encorajadores de Metapa, que reafirma e reconfirma nossa estratégia de investir no Zimbábue para criar uma produtora de ouro de médio porte focada no Zimbábue. Acho que essa estratégia foi validada pelo que estamos vendo em Metapa.
E claramente, continuamos com o dividendo. O terceiro comunicado à imprensa desta manhã foi a continuação do dividendo. Temos chamadas atraentes e concorrentes para nosso capital em todo o negócio, mas manter retornos aos acionistas é uma parte fundamental de nossa estratégia. Então, com isso, entraremos na apresentação. Então, entraremos na apresentação.
Então, sim, tivemos uma fatalidade na mina no final de setembro. James falará um pouco mais sobre isso. Apenas sobre as 19.000 onças de ouro produzidas no trimestre, um pouco menos do que fizemos no mesmo trimestre de 2023, mas vamos apenas notar que foi um trimestre de produção recorde. Então estamos muito confortáveis com a taxa de produção de pouco menos de 19.000 onças e continuamos no caminho certo para atingir a orientação de ano completo de 30.000 a 78.000 onças. Como mencionei, resultados encorajadores em Metapo, sobre os quais Craig falará em um momento.
Também anunciamos a próxima venda da usina solar. Isso tem operado um pouco melhor do que o esperado. Nós a construímos a um custo de cerca de 14 milhões de dólares. Estamos vendendo por pouco mais de 22 milhões de dólares. Continuaremos a obter a energia gerada por esse projeto solar. Então, de forma alguma usando o benefício de obter essa energia confiável. E além disso, o novo proprietário está agora avaliando uma segunda fase dessa usina solar.
Então podemos liberar o capital, estamos usando o capital em outros lugares em nosso negócio. Já mencionamos o fato de que declaramos outro dividendo de 0,14 dólares. E falaremos um pouco mais sobre o preço de construção que estamos continuando com o estudo de viabilidade e estamos fazendo algum progresso agora nas opções de financiamento para esse projeto. Então, seguindo em frente, acho que já tratei da maioria dessas coisas, a produção metro, o preço do ouro se beneficiou do preço mais alto do ouro, um preço médio no trimestre acima de 2.400, isso resultou em uma receita melhorada, lucro bruto melhorado. Mas o lucro líquido atribuível aos acionistas, como Chester irá delinear, então sofremos os ventos contrários de perdas cambiais contínuas e algumas de nossas despesas incomuns, que Chester irá delinear no devido tempo. Então acho que com isso, vamos passar para o sim.
Posso pedir a Craigley desculpe, posso pedir a James para passar pela revisão das operações de Blanket? James, você poderia fazer isso?
James Mufara, Diretor de Operações, Caledonia Mining Corporation: Muito obrigado, Mark. E boa tarde a todos vocês. Como Mark já aludiu, lamentamos informar que perdemos um de nossos preciosos funcionários, um Jekama Systems, em 21 de setembro. O referido funcionário estava no processo de instalação de suporte quando ocorreu essa queda de terreno, Fakalim Trebnile. Apesar de todos os nossos esforços com a equipe de resgate para tentar trazê-lo à superfície e reanimá-lo, infelizmente ele sucumbiu aos ferimentos que sofreu nessa queda de terreno.
Como organização, Caledonia, acreditamos fortemente em uma cultura de cuidado e crescimento, e isso é algo que valorizamos. Também acreditamos na redução total do risco real o tempo todo, e acreditamos em aprender com os incidentes que teriam acontecido. Demos apoio à família do funcionário e também apoiamos o governo com a investigação que eles realmente realizaram em relação ao funcionário que perdeu a vida. Subsequente ao acidente, realmente empregamos os serviços da DuPont, nossa planta DSS para fazer um diagnóstico total de nossas operações a fim de ver toda a nossa cadeia de valor avançada para certa saúde. Este trabalho, acreditamos, nos ajudará em nossa busca por vários danos em nossas mentes.
Devemos acreditar e acreditar totalmente e inteiramente que é tanto um imperativo moral quanto um imperativo operacional. Na produção da cota, tenho o prazer de anunciar que em termos de desenvolvimento, realmente chegamos a 7% acima de quase 7% acima de nosso plano para o trimestre. Isso é bom no que diz respeito à nossa flexibilidade futura que precisamos porque o desenvolvimento já está acima de nossas possibilidades futuras de flexibilidade. Em termos de toneladas, faremos de acordo com o que era nosso plano. No entanto, resolveremos isso porque nosso grau estava apenas cerca de 4% abaixo de nosso plano para o trimestre.
Isso foi apenas resultado de uma queda de terreno que tivemos no início de julho em uma de nossas paradas, Iroika. E não pudemos realmente rapidamente e a tempo ter a flexibilidade para substituir esta parada. Como resultado, realmente sofremos essa queda em nossos graus, em nossos graus de ativos. Desde então, voltamos para melhores paradas para estabilizar os graus, mas foi um pouco tarde demais para recuperar a cota naquele momento. Como resultado da queda de grau que tivemos, realmente terminamos com nossas onças apenas 6,9% abaixo para o trimestre.
A melhoria que vemos no desenvolvimento e a realização que vemos com nossas metas no momento garantirão que para avançar no futuro, nos isolaremos de incidentes dessa flexibilidade que nos cobriu no trimestre anterior. Obrigado, Mark.
Mark (Sobrenome Desconhecido), CEO/Presidente, Caledonia Mining Corporation: Certo. Acho que passaremos para as finanças. Chester, posso pedir que você passe por essas páginas nas finanças, por favor? Sim.
Chester Goodwin, Diretor Financeiro, Caledonia Mining Corporation: Obrigado, Mark. É bom ver nossa receita subir 13,6% e 28% devido a preços adicionais ou preços mais altos que recebemos. O óleo permaneceu estável em 5% da receita e o custo de produção aumentou 2,9%. Então é bom ver o custo dos bolgos diminuindo e também as receitas dos bolgos cobrindo os custos de rolagem para bolgos. Os custos de produção em Blanket aumentaram e, como Marcus disse, temos algumas iniciativas de custo para melhorar isso e chegaremos a isso em breve.
E então a depreciação diminuiu e isso se deve a onças mais baixas. Fiquei bastante satisfeito em ver o lucro bruto, um aumento de 0,07 dólares para o trimestre. Quando olhamos para os custos de produção, isso em uma base por onça vendida, você pode ver que os salários e economias aumentaram e isso deve ser devido a contas adicionais que empregamos em Blanket, bem como horas extras que gastamos. E temos algumas iniciativas para reverter isso. Os consumíveis aumentaram predominantemente devido a reparos e manutenção únicos que fizemos em nossos planos de engenharia e metalúrgicos.
E isso não deve se repetir. Então não estou muito preocupado com os consumíveis. Apenas essa cobrança de reparos e manutenção, podemos ver que nosso preço é re
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