A AstroNova Inc (ANOV) divulgou seus resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, revelando um desempenho financeiro misto. A receita da empresa aumentou 7,7% em relação ao ano anterior, atingindo 40,4 milhões de dólares, enquanto o lucro por ação (LPA) caiu para 0,06 dólares, em comparação com 0,37 dólares no ano anterior. O mercado reagiu negativamente, com o preço das ações da AstroNova caindo 6,63% no pré-mercado, refletindo preocupações dos investidores com a queda na lucratividade e a suspensão das orientações financeiras.
Principais Destaques
- A receita aumentou 7,7% em relação ao ano anterior.
- O LPA caiu significativamente de 0,37 dólares para 0,06 dólares.
- A margem bruta diminuiu para 33,9% de 39,4%.
- O preço das ações caiu 6,63% no pré-mercado.
- As orientações financeiras para os anos fiscais de 2025 e 2026 foram suspensas.
Desempenho da Empresa
O desempenho da AstroNova no terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 mostrou crescimento na receita, mas queda na lucratividade. O foco da empresa na integração de novas tecnologias e na expansão de sua linha de produtos aeroespaciais contribuiu para o crescimento da receita. No entanto, desafios na eficiência operacional e na integração de aquisições impactaram as margens e os lucros.
Destaques Financeiros
- Receita: 40,4 milhões de dólares, aumento de 7,7% em relação ao ano anterior.
- Lucro por ação: 0,06 dólares, queda em relação aos 0,37 dólares do ano anterior.
- Margem de lucro bruto: 33,9%, queda em relação aos 39,4%.
- Lucro operacional não-GAAP: 1,6 milhão de dólares, queda em relação aos 4,6 milhões de dólares.
- EBITDA ajustado: 3,2 milhões de dólares, queda em relação aos 5,7 milhões de dólares.
Resultados vs. Previsão
Não foi fornecida uma previsão específica de resultados para comparação. No entanto, a queda no LPA e no lucro operacional indica um desempenho inferior em relação aos períodos anteriores.
Reação do Mercado
As ações da AstroNova caíram 6,63% no pré-mercado, refletindo preocupações dos investidores com a queda na lucratividade e a decisão da empresa de suspender as orientações financeiras. O movimento das ações em direção à sua mínima de 52 semanas sugere um sentimento cauteloso em meio às tendências mais amplas do mercado.
Perspectivas da Empresa
A AstroNova suspendeu suas orientações financeiras para os anos fiscais de 2025 e 2026, citando desafios de integração com a aquisição da Emtek. A empresa planeja apresentar metas financeiras de longo prazo em março e espera embarques aeroespaciais mais fortes após a resolução de uma greve na Boeing.
Comentários da Diretoria
O CEO Greg Woods enfatizou os benefícios estratégicos da aquisição da Emtek apesar de suas complexidades, afirmando: "Embora o caminho para realizar plenamente os benefícios da aquisição da Emtek seja mais longo e complexo do que o previsto, o potencial estratégico é significativo." O CFO Tom DeByle destacou os esforços de gestão de custos, dizendo: "Estamos iniciando uma avaliação abrangente de custos e despesas para garantir que estejam alinhados com nossas prioridades estratégicas e objetivos operacionais."
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas questionaram sobre o impacto dos pedidos atrasados da Boeing e a integração da Emtek, com a administração confirmando desafios nessas áreas, mas expressando otimismo quanto às perspectivas de crescimento futuro.
Riscos e Desafios
- Desafios de integração com aquisições recentes podem afetar a eficiência operacional.
- A queda nas margens de lucro pode impactar a lucratividade futura.
- Incertezas do mercado, incluindo interrupções na cadeia de suprimentos e pressões macroeconômicas, representam riscos.
- A suspensão das orientações financeiras pode levar à incerteza dos investidores.
- A concorrência no segmento aeroespacial pode pressionar a participação de mercado.
Transcrição completa - AstroNova Inc (ALOT) Q3 2025:
Operador da Conferência: Bom dia e bem-vindos à teleconferência de resultados financeiros do terceiro trimestre fiscal de 2025 da AstroNova. A chamada de hoje está sendo gravada. Agora gostaria de passar a palavra para Scott Solomon, da firma de Relações com Investidores da empresa, Sharon Merrill Advisors.
Por favor, prossiga, senhor. Obrigado,
Scott Solomon, Relações com Investidores, Sharon Merrill Advisors: Esra, e bom dia a todos. Nosso comunicado de resultados do terceiro trimestre fiscal de 2025 e a apresentação de slides que acompanha os comentários preparados pela administração estão publicados na página de Investidores do nosso site, www.astronovainc.com. Passando para o Slide 2 dessa apresentação, as declarações feitas na chamada de hoje que não são declarações de fatos históricos são consideradas declarações prospectivas de acordo com o Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Essas declarações prospectivas são baseadas em uma série de premissas que podem envolver riscos e incertezas. Consequentemente, os resultados reais podem diferir materialmente, exceto conforme exigido por lei.
Quaisquer declarações prospectivas falam apenas a partir de hoje, 12 de dezembro de 2024. A AstroNova não se compromete a atualizar essas declarações prospectivas. Para outras informações sobre as declarações prospectivas e os fatores que podem causar diferenças, consulte os fatores de risco no Relatório Anual da AstroNova no Formulário 10-K e outros arquivamentos que a empresa faz junto à Securities and Exchange Commission. Na chamada de hoje, a administração se referirá a medidas financeiras não-GAAP. A AstroNova acredita que a inclusão dessas medidas financeiras ajuda os investidores a obter um entendimento significativo das mudanças nos resultados operacionais centrais da empresa e ajuda os investidores que desejam fazer comparações entre a AstroNova e outras empresas tanto em uma base GAAP quanto não-GAAP.
As medidas financeiras não-GAAP são reconciliadas com as medidas GAAP mais diretamente comparáveis no comunicado de resultados de hoje. Passando para o slide 3, os anfitriões da chamada desta manhã são Greg Woods, Presidente e Diretor Executivo da AstroNova e Tom DeByle, Vice-Presidente e Diretor Financeiro da AstroNova. Greg começará a chamada com uma visão geral do desempenho da empresa no terceiro trimestre. Tom discutirá os resultados por segmento. Greg fará alguns comentários finais e então a administração terá o prazer de responder às suas perguntas.
Por favor, passe para o Slide 4 enquanto passo a palavra para Greg.
Greg Woods, Presidente e Diretor Executivo, AstroNova: Obrigado, Scott. Bom dia a todos e obrigado por se juntarem a nós hoje. Deixe-me começar abordando nosso desempenho no terceiro trimestre. No geral, os resultados foram decepcionantes. Vimos uma diminuição significativa nas margens consolidadas e um aumento notável ano a ano em nossas despesas operacionais.
Grande parte disso está ligada à integração contínua da Emtek's NS em nosso segmento de identificação de produtos, uma integração que provou ser muito mais demorada e intensiva em recursos do que antecipamos quando concluímos a aquisição em maio. No terceiro trimestre, a Emtek teve um prejuízo operacional de 1.100.000 dólares sobre uma receita de 1.700.000 dólares. Embora tenhamos visto alguma melhoria sequencial na receita, os volumes iniciais de vendas, contribuições de receita e margens não atenderam às nossas expectativas. Temos nos mobilizado rapidamente para retificar essa situação. Nosso foco agora é acelerar o caminho da Emtek para a lucratividade e garantir que suas capacidades fundamentais estejam posicionadas para apoiar um desempenho mais forte nos próximos trimestres. Para facilitar isso, recentemente concluímos um realinhamento completo da estrutura organizacional de relatórios da MTech.
Todas as funções-chave da MTech - vendas e marketing, manufatura, tecnologia, finanças e recursos humanos - agora se reportam diretamente à liderança da AstroNova. Essa mudança visa acelerar a implementação de melhores práticas consistentes dentro do processo de vendas da MTech, garantindo que esteja alinhado com os padrões do nosso segmento de identificação de produtos e a excelência operacional mais ampla que buscamos em toda a nossa empresa. Durante o processo de integração da MTech, a equipe da AstroNova descobriu certos detalhes que parecem ser inconsistentes com as informações originalmente fornecidas pelo vendedor como parte de nossos acordos definitivos. Continuamos pesquisando essas questões e estamos buscando possíveis soluções do vendedor sob esses acordos. Dada a natureza confidencial de nossos relacionamentos com clientes, não estaremos respondendo a perguntas sobre esse tópico na chamada de hoje.
Como parte do processo de integração, lançamos uma iniciativa de redução de custos e racionalização de linha de produtos em toda a AstroNova. Este é um esforço abrangente que visa não apenas reduzir despesas, mas também refinar nosso portfólio de produtos para aguçar nossa vantagem competitiva. O progresso inicial é encorajador. Fechamos alguns novos pedidos significativos que sublinham a confiança do mercado em nossas ofertas em evolução. No entanto, antecipamos que a integração completa e otimização das operações da Emtek se estenderão até meados do ano calendário de 2025.
Reconhecemos que esta é uma jornada em várias fases, mas estamos comprometidos em trabalhar em cada etapa deliberada e estrategicamente para impulsionar ganhos sustentáveis de longo prazo. Uma atualização de lançamento de produto do nosso segmento PI. No quarto trimestre fiscal, começamos a enviar um grande pedido de impressora jato de tinta que havia sido adiado para permitir alguns aprimoramentos solicitados pelo cliente. Esperamos que o pedido contribua com vários milhões de dólares para a receita do nosso segmento PI nos próximos trimestres. Passando para o Slide 5, apesar dos desafios relacionados à integração, quero enfatizar nossa confiança contínua na tecnologia da MTech.
Suas soluções de impressão jato de tinta combinadas com seu software único de monitoramento e gerenciamento de impressora em tempo real permanecem convincentes. Nos próximos trimestres e em conjunto com nosso programa de racionalização de produtos, pretendemos integrar a tecnologia da MTech na maioria de nossas linhas de produtos. Também planejamos modernizar vários modelos dentro de nossa grande base instalada global. Acreditamos que essa abordagem acabará dando aos nossos clientes um desempenho aprimorado e um custo total de propriedade mais baixo. Passando para o Slide 6.
Nossa receita total aumentou quase 8% no terceiro trimestre, impulsionada em grande parte pelo impulso na linha de produtos aeroespaciais dentro do nosso segmento de Teste e Medição. Nosso papel como principal fornecedor de impressoras e eletrônicos de cabine de voo para aviação comercial, de defesa e de negócios continua a fornecer uma forte vantagem competitiva para a AstroNova. O desempenho do segmento teria sido ainda mais forte se não fosse pela greve da Boeing de quase 2 meses, que atrasou os envios. Com a greve agora resolvida, estamos aumentando os envios novamente e esperamos um volume de vendas mais forte ao encerrarmos o ano fiscal de 2025. Como mostrado no Slide 7, ao considerar as perspectivas de longo prazo para nosso segmento T e M, tenha em mente 2 fatores-chave que devem impulsionar o aumento de margem nos próximos anos.
Hoje, cerca de 43% de nossos envios de impressoras aeroespaciais são representados por nossas marcas proprietárias ToughWriter. Os 57% restantes dos envios são marcas de impressoras FlightCheck adquiridas. Como discutimos em chamadas anteriores, estamos no processo de atualizar os clientes das 3 marcas adquiridas para nossas impressoras Tufrider de formato largo e estreito. Até o final do ano fiscal de 2027, estimamos que nossa marca ToughWriter representará aproximadamente 89% de nossos envios. Esperamos que este plano de transição ToughWriter seja concluído até o final do ano fiscal de 2027, resultando em uma experiência tecnológica aprimorada e peças e serviços simplificados para nossos clientes.
Ao ter menos SKUs, a transição reduzirá nossos custos gerais de fabricação, melhorando assim as margens. Além desses benefícios, nossas despesas projetadas com royalties, como mostrado no Slide 8, caem drasticamente de mais de 4.000.000 de dólares por ano no ano fiscal de 2025
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