Transcrição da teleconferência de resultados: Customers Bancorp supera previsões no 4º trimestre de 2024

O Customers Bancorp Inc. reportou fortes resultados financeiros para o quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de 1,36 dólar em comparação com os 1,19 dólar previstos. Esse desempenho levou a um aumento de 14,4% no preço das ações da empresa durante as negociações após o expediente. No entanto, a receita do trimestre ficou abaixo das expectativas, chegando a 167,43 milhões de dólares contra uma previsão de 184,34 milhões de dólares.

Principais Destaques

• O LPA do 4º trimestre de 2024 do Customers Bancorp superou as previsões em 14,3%.

• As ações subiram 14,4% nas negociações após o expediente seguindo a divulgação dos resultados.

• A receita ficou abaixo das expectativas, impactando a perspectiva financeira geral.

• A empresa alcançou crescimento significativo na receita líquida de juros e na margem.

• A transição para plataformas tecnológicas internas reduziu as despesas.

Desempenho da Empresa

O Customers Bancorp demonstrou desempenho robusto no 4º trimestre de 2024, com o lucro por ação core atingindo 1,36 dólar. O lucro líquido core do ano inteiro totalizou 183 milhões de dólares, traduzindo-se em um LPA core de 5,60 dólares. A empresa reportou um crescimento de 6% trimestre a trimestre na receita líquida de juros e um aumento de 5 pontos base na margem líquida de juros para 3,11%.

Destaques Financeiros

• Receita: 167,43 milhões de dólares, abaixo da previsão de 184,34 milhões de dólares.

• Lucro por ação: 1,36 dólar, superando a previsão de 1,19 dólar.

• Retorno core sobre o patrimônio líquido (ROE): 11,4%.

• Retorno core sobre ativos (ROA): 92 pontos base.

• Receita líquida de juros: aumentou 6% trimestre a trimestre.

Resultados vs. Previsão

O LPA real do Customers Bancorp de 1,36 dólar superou os 1,19 dólar previstos em 14,3%, marcando uma significativa superação dos resultados. No entanto, a receita ficou abaixo em aproximadamente 9,2%, reportando 167,43 milhões de dólares contra os 184,34 milhões de dólares esperados. Apesar da receita abaixo do esperado, a superação do LPA contribuiu para um sentimento positivo dos investidores.

Reação do Mercado

Após o anúncio dos resultados, as ações do Customers Bancorp subiram 14,4% nas negociações após o expediente, fechando em 57,35 dólares partindo de 50,13 dólares anteriores. Esse movimento positivo reflete o otimismo dos investidores sobre o desempenho dos resultados da empresa, apesar da receita abaixo do esperado. O preço atual das ações permanece abaixo de sua máxima de 52 semanas de 68,49 dólares.

Perspectivas e Orientações

Olhando para frente, o Customers Bancorp visa um crescimento da carteira de empréstimos de 7-10% em 2025, com a receita líquida de juros esperada para crescer em margem similar. A empresa tem como meta melhorar seu índice de eficiência para o intervalo baixo a médio de 50% e aumentar seu ROE para meados dos anos 10%, junto com um ROA acima de 1%. O cenário base para 2025 assume dois cortes nas taxas.

Comentários da Diretoria

Jay Sidhu, Presidente do Conselho, enfatizou a estratégia voltada para o futuro da empresa, afirmando: "Estamos construindo um banco do futuro." O CEO Sam Sidhu destacou a abordagem centrada no cliente, dizendo: "Nossos clientes estão na vanguarda de tudo o que fazemos." Essas declarações sublinham o compromisso da empresa com a inovação e o atendimento ao cliente.

Riscos e Desafios

• Quedas na receita podem impactar a rentabilidade futura.

• Volatilidade do mercado e mudanças nas taxas de juros representam riscos financeiros.

• A conformidade regulatória permanece um foco crítico.

• A concorrência no setor bancário digital pode pressionar as margens.

• As condições econômicas afetam a demanda por empréstimos e a qualidade dos ativos.

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre a estratégia de banco de ativos digitais da empresa, redução do custo de depósitos e estratégia de redução de depósitos de corretoras. Os executivos abordaram essas preocupações, destacando os esforços contínuos para aprimorar a gestão de riscos e a conformidade regulatória.

Transcrição completa - Customers Bancorp Inc (CUBI) 4º trimestre de 2024:

Sarah, Operadora da Conferência: Olá e bem-vindos ao relatório de resultados do 4º trimestre e final de ano de 2024 do Customers Bancorp, Inc. Todas as linhas foram colocadas em mudo para evitar qualquer ruído de fundo. Após os comentários dos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas. Agora gostaria de passar a conferência para David Patti do Customers Bank.

Pode começar.

David Patti, Relações com Investidores, Customers Bank: Obrigado, Sarah, e bom dia a todos. Obrigado por se juntarem a nós para a webcast de resultados do Customers Bancorp para o 4º trimestre e ano completo de 2024. A apresentação que você verá durante a webcast de hoje foi postada na página de Investidores do site do Banco em www.customersbank.com. Você pode rolar até os resultados do 4º trimestre e ano completo de 2024 e clicar em Download da Apresentação. Você também pode baixar um PDF do comunicado à imprensa completo no local.

Nossa apresentação para investidores inclui detalhes importantes que percorreremos na webcast desta manhã. Eu o encorajo a baixar e usar o documento. Antes de começarmos, gostaríamos de lembrá-lo que algumas das declarações que fazemos hoje podem ser consideradas prospectivas. Essas declarações prospectivas estão sujeitas a uma série de riscos e incertezas que podem fazer com que o desempenho real dos resultados difira materialmente do que é atualmente previsto. Observe que essas declarações prospectivas falam apenas a partir da data desta apresentação e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar essas declarações prospectivas à luz de novas informações ou eventos futuros, exceto na medida exigida pelas leis de valores mobiliários aplicáveis.

Consulte nossos arquivos na SEC, incluindo nossos Formulários 10-K e 10-Q para uma descrição mais detalhada dos fatores de risco que podem afetar nossos resultados. Cópias podem ser obtidas na SEC ou visitando a seção de Relações com Investidores do nosso site. Neste momento, é um prazer apresentar o Presidente do Conselho do Customers Bank, Jay Sidhu. Jay?

Jay Sidhu, Presidente do Conselho, Customers Bancorp: Obrigado, David, e bom dia, senhoras e senhores. Bem-vindos à nossa teleconferência de resultados do 4º trimestre de 2024. Espero que todos tenham tido uma maravilhosa temporada de festas e estejam começando bem 2025. Juntando-se a mim nesta manhã nesta chamada estão o Presidente e CEO do Customers Bank, Sam Sidhu, e o CFO do Customers Bancorp, Phil Watkins. Estou satisfeito em compartilhar com vocês que em 2025 estaremos celebrando o 15º aniversário do início do Customers Bancorp.

Dos humildes começos de nossa família e amigos fazendo uma injeção de capital de 17 milhões de dólares para assumir o controle total do que era na época um banco New Century de 200 milhões de dólares em ativos e que tinha apenas 70 milhões de dólares em depósitos principais, mas também tinha 30% de ativos não performantes. Desses tipos de começos, hoje o Customers Bancorp foi construído em um próspero banco de 22 bilhões de dólares em ativos, um banco de alto desempenho. Por favor, juntem-se a mim para parabenizar e agradecer aos nossos membros da equipe e nosso Conselho de Administração que trabalharam muito para fazer tudo isso acontecer. Para aqueles de nós que fizeram o investimento de 17 milhões de dólares no Customers Bancorp há 15 anos, também podemos celebrar porque ganhamos cerca de 7 vezes nosso dinheiro ao longo deste período de 15 anos, mesmo que ainda estejamos negociando hoje abaixo do valor contábil. Acreditamos que os melhores dias do Customers Bancorp na verdade estão por vir.

Essa é apenas uma das razões pelas quais toda a equipe de gestão ou o que muitas pessoas chamam de equipe executiva e de alta administração este ano optou por receber todo o bônus de 2024 em ações em vez de dinheiro. Somos um banco focado no futuro. Através do trabalho árduo de nossa equipe excepcional, construímos uma franquia que está extremamente pronta para o futuro com plataformas diversificadas de depósitos e empréstimos que, em nossa opinião, são verdadeiramente únicas. Estamos muito bem posicionados para continuar nossa evolução de um pequeno banco comunitário para um banco de negócios regional bem diversificado com presença nacional em vários negócios de nicho e um modelo de negócios que realmente reflete o ponto único de contato para nossos clientes. Nossos fortes resultados neste último trimestre e ao longo dos últimos trimestres e anos sublinham essa transformação e o progresso que fizemos.

Refletindo sobre 2024, foi realmente um ano crucial para nós e um ano de investimentos estratégicos em nossa base para o futuro. Acreditamos que isso se destacará como um dos períodos mais transformadores na história de nossa empresa. E como eu disse anteriormente, estamos muito animados com o futuro de nossa empresa. Passando agora para o Slide 3. A maioria de vocês está familiarizada com a franquia do Customers Bank.

Para aqueles que são mais novos em nossa história, deixe-me destacar brevemente o que torna nosso modelo único. Não somos um banco tradicional. Somos uma instituição muito bem posicionada, diversificada e tecnologicamente avançada operando em franquias de banco comunitário, banco corporativo e banco digital. Acreditamos que estamos construindo um banco do futuro. Nosso objetivo é fornecer aos clientes a amplitude de produtos e serviços que você esperaria de um banco maior, enquanto entregamos o serviço personalizado e de alto toque de um banco privado.

Isso é o que queremos dizer com ponto único de contato. O serviço excepcional ao cliente não é apenas uma prioridade para nós, é a pedra angular de nossa cultura e a chave para nosso sucesso. Esse foco é tão central para quem somos, que está incorporado em nosso nome. Nossas dezenas de equipes de banqueiros excepcionais e experientes entregam para seus clientes através de um modelo de ponto único de contato de alto toque apoiado por uma plataforma de alta tecnologia. Também temos sido um recrutador consistente de talentos de alto nível e acreditamos que isso é uma grande força de nossa empresa.

Embora as equipes de linha de frente que mencionei que adicionamos nos últimos anos recebam a maior parte da atenção, acreditamos que adicionamos excelentes líderes e membros de equipe em toda a organização, incluindo crédito, gestão de riscos, conformidade, marketing, gestão de tesouraria, recursos humanos e, é claro, tecnologia, apenas para citar alguns. Seus esforços continuam a elevar a forma como operamos e estão alimentando a próxima fase de nosso crescimento. Com isso, passarei a palavra para Sam no Slide 5 para adicionar a isso e compartilhar com vocês os destaques do trimestre e do ano. Sam?

Sam Sidhu, Presidente e CEO, Customers Bancorp: Obrigado, Jay, e bom dia a todos. Para as centenas de participantes ao vivo que já se juntaram à chamada. Realmente aprecio seu interesse. Estou entusiasmado em ter a oportunidade de percorrer nosso excelente trimestre em mais detalhes. Mas primeiro, queria tirar um minuto para refletir sobre o que esta incrível organização e meus colegas realizaram desde que tive o privilégio de me juntar à equipe de gestão, o que foi exatamente há 5 anos esta semana.

Como você pode ver no Slide 5, ao longo deste período, entregamos um crescimento excepcional que aprimora a franquia liderado por depósitos. O banco essencialmente dobrou de tamanho nos últimos 5 anos, terminando 2024 com mais de 22 bilhões de dólares em ativos liderados por um impressionante crescimento líquido de depósitos de 10 bilhões de dólares, o que é 17% anualmente. Incrivelmente, realizamos tudo isso enquanto aumentávamos significativamente nosso índice de capital com o CET1 subindo 400 pontos base, nos proporcionando tremenda flexibilidade hoje. O Slide 6 mostra como a execução de nossa estratégia única resultou em um enorme aumento em nosso poder de ganhos e rentabilidade. A receita líquida de

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