Transcrição da teleconferência de resultados: FB Financial supera previsão de lucro por ação no 4º trimestre de 2024

A FB Financial Corp (FBK) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas de lucro por ação (LPA) enquanto ficou ligeiramente abaixo das previsões de receita. A empresa registrou um LPA ajustado de 0,86€, acima dos 0,84€ esperados, e reportou uma receita de 130,38 milhões €, pouco abaixo dos 131,14 milhões € previstos. As ações responderam positivamente, subindo 1,91% nas negociações pré-mercado.

Principais Destaques

• O LPA ajustado da FB Financial aumentou 21% em relação ao ano anterior.

• A receita ficou 0,58% abaixo das expectativas.

• As ações subiram 1,91% no pré-mercado, refletindo sentimento positivo dos investidores.

• A empresa prevê crescimento de empréstimos e depósitos na casa dos dois dígitos baixos em 2025.

• Um prejuízo antes de impostos com vendas de títulos impactou os resultados financeiros de curto prazo.

Desempenho da Empresa

A FB Financial demonstrou desempenho sólido no 4º trimestre de 2024, com lucro por ação ajustado aumentando 2,4% em relação ao trimestre anterior e 21% em relação ao ano anterior. A expansão estratégica da empresa para novos mercados e foco no crescimento orgânico contribuíram para esses resultados. Apesar de uma pequena queda na receita, a saúde financeira geral da empresa permanece robusta, apoiada por fortes índices de capital e crescimento contínuo em empréstimos e depósitos.

Destaques Financeiros

• Receita: 130,38 milhões €, ligeiramente abaixo das previsões

• Lucro por ação: 0,86€, superando as previsões em 0,01€

• Retorno ajustado sobre ativos médios: 1,25%

• Índice de eficiência ajustado: 58,4%

Resultados vs. Previsão

A FB Financial superou as expectativas de LPA em 1,19%, marcando uma tendência consistente de pequenas superações nos últimos trimestres. No entanto, a receita ficou 0,58% abaixo das previsões, refletindo um ligeiro desvio. A superação do LPA, embora modesta, destaca a capacidade da empresa de gerenciar custos e otimizar os lucros.

Reação do Mercado

A alta de 1,91% das ações no pré-mercado indica uma reação positiva dos investidores, impulsionada pela superação do LPA e projeções otimistas de crescimento futuro. Negociando próximo à sua máxima de 52 semanas, o desempenho das ações reflete a confiança na direção estratégica e posicionamento de mercado da FB Financial.

Perspectivas e Orientações

Olhando para o futuro, a FB Financial prevê crescimento de empréstimos e depósitos na casa dos dois dígitos baixos para 2025 e antecipa uma margem líquida de juros de 3,50-3,60 no 4º trimestre. A empresa planeja focar no crescimento orgânico, aquisições de bancos e otimização do balanço, com um crescimento esperado de despesas de 4-5% em 2025.

Comentários da Diretoria

O CEO Chris Holmes enfatizou o gerenciamento equilibrado de ativos e passivos da empresa, afirmando: "Estamos relativamente bem equilibrados entre o lado do ativo e o lado do passivo do nosso balanço." O CFO Michael Matti destacou as características únicas de crescimento de seus mercados, dizendo: "Nossos mercados tendem a se comportar um pouco diferente devido a algumas das características de crescimento."

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, analistas perguntaram sobre as expectativas de beta de depósitos, com a FB Financial visando cerca de 60% nas reduções de taxas. As discussões também abordaram a estabilidade do rendimento dos empréstimos e as taxas de nova produção de empréstimos, bem como potenciais oportunidades de fusões e aquisições.

Riscos e Desafios

• Preocupações com o crescimento da receita devido à pequena queda nas previsões.

• Impacto de prejuízos antes de impostos com vendas de títulos na lucratividade de curto prazo.

• Aumento projetado de despesas para 2025 pode pressionar as margens.

• Incertezas econômicas e flutuações nas taxas de juros podem afetar o crescimento.

• A concorrência no setor bancário apresenta desafios contínuos.

Transcrição completa - FB Financial Corp (FBK) 3º trimestre de 2024:

Wyatt, Moderador/Operador, Epi Financial Corporation: Bom dia e bem-vindos à teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 da Epi Financial Corporation. Apresentando a chamada hoje da Epi Financial estão Chris Holmes, Presidente e Diretor Executivo, e Michael Matti, Diretor Financeiro. Também participando da sessão de perguntas e respostas está Travis Edmonson, Diretor de Operações Bancárias. Por favor, note que o comunicado de resultados da Epi Financial, informações financeiras suplementares e a apresentação desta manhã estão disponíveis na página de Relações com Investidores do site da empresa em www.firstbankonline.com e no site da Comissão de Valores Mobiliários em www.sec.gov. A chamada de hoje está sendo gravada e estará disponível para reprodução no site da Epi Financial aproximadamente uma hora após a conclusão desta chamada.

Neste momento, todos os participantes foram colocados em modo de apenas escuta. A chamada será aberta para perguntas após a apresentação. Durante esta apresentação, a Epi Financial pode fazer comentários que constituem declarações prospectivas de acordo com as leis federais de valores mobiliários. As declarações prospectivas são baseadas nas expectativas e suposições atuais da administração e estão sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores que podem fazer com que os resultados reais e o desempenho ou realizações da Epi Financial difiram materialmente de quaisquer resultados expressos ou implícitos por tais declarações prospectivas. Muitos desses fatores estão além da capacidade de controle ou previsão da Epi Financial, e os ouvintes são advertidos a não depositar confiança indevida em tais declarações prospectivas.

Uma descrição mais detalhada desses e outros riscos que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente das expectativas está contida nos relatórios periódicos e atuais da FB Financial arquivados na SEC, incluindo o Formulário 10-K mais recente da FB Financial. Exceto conforme exigido por lei, a FB Financial se isenta de qualquer obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas contidas nesta apresentação, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma. Além disso, esses comentários podem incluir certas medidas financeiras não-GAAP conforme definido pelo Regulamento G da SEC. Uma apresentação das medidas financeiras GAAP mais diretamente comparáveis e uma reconciliação das medidas não-GAAP com medidas GAAP comparáveis estão disponíveis no comunicado de resultados da FE Financial, informações financeiras suplementares e na apresentação desta manhã, que estão disponíveis na página de Relações com Investidores do site da empresa em www.firstbankonline.com e no site da SEC em www.sec.gov.

Gostaria agora de passar a apresentação para Chris Holmes, Presidente e CEO da FB Financial.

Chris Holmes, Presidente e Diretor Executivo, FB Financial: Certo. Obrigado, Wyatt. Bom dia. Obrigado por se juntarem a nós esta manhã. Sempre apreciamos seu interesse na FB Financial.

Para o trimestre, reportamos lucros de 0,22€ por ação e lucros ajustados de 0,86€ por ação. Aumentamos nosso valor contábil tangível por ação, excluindo o impacto do AOCI, a uma taxa de crescimento anual composta de 12,9% desde nossa IPO. Nos últimos trimestres, tenho enfatizado nossa base operacional, nosso impulso de lucros e a força do nosso balanço, e todas essas tendências continuam. Reportamos um retorno ajustado sobre ativos médios de 1,25% e o lucro por ação ajustado aumentou 2,4% em relação ao trimestre anterior e 21% em relação ao ano anterior, enquanto o lucro líquido ajustado antes de provisões e impostos aumentou 2,7% em relação ao trimestre anterior e 20% em relação ao ano anterior. Nosso índice de eficiência ajustado permaneceu praticamente estável em relação ao trimestre anterior em 58,4%.

Temos índices de capital muito fortes, com patrimônio líquido tangível sobre ativos tangíveis de 10,4%, um índice CET1 de 12,7% e um índice de capital total baseado em risco de 15,1%. Após uma nova queda de 120 milhões € em empréstimos de construção em aberto neste trimestre, nosso índice de concentração de construção e desenvolvimento está agora em 69% e nosso índice de concentração de imóveis comerciais é 2,45%. Nosso foco atual é implantar o excesso de capital para aumentar o lucro por ação e criar valor de longo prazo para os acionistas. Nossa primeira prioridade para o desenvolvimento de capital sempre será o crescimento orgânico. Neste trimestre, vimos um crescimento anualizado de empréstimos de 7,2% e um crescimento anualizado de depósitos não intermediados de 5,4%.

Antecipamos um crescimento de um dígito médio no 4º trimestre devido a alguma sazonalidade e estamos mirando um crescimento de empréstimos e depósitos de dois dígitos baixos em 2025, com o maior desafio sendo do lado dos depósitos com crescimento personalizado de depósitos. Estamos confiantes na força de nossas economias locais, que continuam se beneficiando de fortes tendências demográficas, investimentos corporativos e relocações corporativas, e estamos bem posicionados para capitalizar essas tendências econômicas. Neste trimestre, adicionamos mais 6 produtores seniores de receita, elevando nossas contratações totais em 2024 para 2020. Também trouxemos 16 produtores adicionais de receita em nosso grupo de gestão de patrimônio e hipotecas até agora este ano. Como parte dessas contratações, expandimos para Tuscaloosa, Alabama no 3º trimestre e estamos empolgados com a forma como essa nova equipe começou a trabalhar.

Como um banco conservadoramente administrado de 13 bilhões € em ativos com uma equipe de gestão mais jovem, um modelo de autoridade local e localizado em alguns dos mercados mais atrativos do Sul, temos uma história convincente para talentos em nossos mercados existentes e contíguos e continuaremos a expandir conforme encontrarmos os ajustes culturais certos. Nossa segunda prioridade para implantação de capital são aquisições bancárias. Continuamos interessados em oportunidades de combinação que se alinhem cultural, geográfica e financeiramente. Nossa terceira prioridade para implantação de capital é a melhoria marginal contínua nos lucros através da otimização do balanço. Michael e sua equipe continuam a executar transações adicionais.

Tivemos uma negociação de títulos neste trimestre, pois vendemos 319 milhões € em títulos com uma perda antes de impostos de 40 milhões € e reinvestimos esses recursos a uma taxa 3% maior do que seu rendimento anterior. Então, para resumir, estou orgulhoso da equipe por entregar outro trimestre forte de lucratividade. Estamos bem posicionados para continuar crescendo o lucro por ação e melhorando essa lucratividade. Agora, vou deixar Michael entrar em mais detalhes sobre nossos resultados financeiros.

Michael Matti, Diretor Financeiro, FB Financial: Obrigado, Chris, e bom dia a todos. Primeiro, vou levar um minuto para passar pelos lucros principais deste trimestre. Reportamos receita líquida de juros de 106 milhões €, receita não relacionada a juros reportada foi negativa em 16,5 milhões €, ajustando para a perda de 40,1 milhões € em nossa negociação de títulos e uma perda de 289.000€ na venda de outros imóveis e outros ativos, a receita não relacionada a juros principal foi de 24 milhões €, dos quais 12,1 milhões € vieram da área bancária. Reportamos despesas não relacionadas a juros de 76,2 milhões €, 63,3 milhões € dos quais vieram do setor bancário. No total, os lucros líquidos ajustados antes de provisões foram de 53,8 milhões €. Entrando em mais detalhes sobre a margem, a margem líquida de juros caiu alguns pontos base para 3,55% em uma base maior de ativos rentáveis, o que levou a um aumento na receita líquida de juros de 3,4 milhões € em relação ao trimestre anterior.

O rendimento dos empréstimos mantidos para investimento ficou estável em 6,7%, enquanto o rendimento sobre ativos rentáveis médios aumentou 4 pontos base em relação ao trimestre anterior, principalmente como resultado do nosso aumento de 39 pontos base no rendimento de títulos durante o trimestre. Concluímos nossa negociação de títulos no final de agosto e, portanto, tivemos 1 mês de impacto incluído em nossos resultados deste trimestre. No lado do passivo, o custo de depósitos com juros não intermediados aumentou 4 pontos base durante o trimestre, de 3,49% para 3,53%, e o custo total de depósitos com juros aumentou de 3,52% para 3,58%.

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