Transcrição da teleconferência de resultados: Southside Bancshares supera previsão de LPA no 1º tri de 2025

Investing.com — A Southside Bancshares Inc. (NASDAQ:SBSI) divulgou seus resultados para o primeiro trimestre de 2025, revelando um lucro por ação (LPA) de US$ 0,71, superando a previsão de US$ 0,68. Apesar dos resultados positivos do LPA, a receita da empresa ficou abaixo das expectativas, atingindo US$ 64,08 milhões em comparação com os US$ 67,37 milhões previstos. As ações reagiram negativamente no mercado, com uma leve queda de 0,32% em sua negociação pré-mercado, fechando a US$ 28,53.

Principais destaques

• A Southside Bancshares reportou LPA acima do esperado para o 1º tri de 2025.

• Receita ficou aproximadamente US$ 3,29 milhões abaixo das previsões.

• A empresa está expandindo sua iniciativa de empréstimos Comerciais e Industriais (C&I).

• A economia do Texas está projetada para crescer mais rapidamente que a média nacional.

• O preço das ações diminuiu 0,32% após o anúncio dos resultados.

Desempenho da empresa

A Southside Bancshares demonstrou resiliência no 1º tri de 2025, alcançando um lucro líquido de US$ 21,5 milhões. O LPA diluído da empresa permaneceu estável em relação ao trimestre anterior em US$ 0,71. O retorno anualizado sobre ativos médios foi de 1,03%, enquanto o retorno sobre o patrimônio líquido tangível foi um robusto 14,14%. Apesar de uma leve diminuição nas carteiras de empréstimos e títulos, a margem de juros líquida da empresa melhorou em 3 pontos base para 2,86%.

Destaques financeiros

• Receita: US$ 64,08 milhões (abaixo da previsão)

• Lucro por ação: US$ 0,71 (acima da previsão)

• Receita líquida de juros: Aumento de US$ 145.000 (0,3%)

• Despesas não relacionadas a juros: Diminuição de US$ 1,1 milhão (2,8%)

Resultados vs. previsão

A Southside Bancshares reportou um LPA de US$ 0,71, superando a previsão de US$ 0,68 em aproximadamente 4,4%. No entanto, a receita de US$ 64,08 milhões ficou abaixo dos US$ 67,37 milhões esperados, marcando uma diferença negativa de cerca de 4,9%. A superação do LPA é significativa, pois indica eficiência operacional apesar da receita abaixo do esperado.

Reação do mercado

Após a divulgação dos resultados, as ações da Southside Bancshares sofreram uma pequena queda de 0,32%, fechando a US$ 28,53. A ação permanece dentro de sua faixa de 52 semanas de US$ 25,3 a US$ 38. Esse movimento reflete preocupações dos investidores com a receita abaixo do esperado, apesar da surpresa positiva no LPA.

Perspectivas e orientações

Olhando para o futuro, a Southside Bancshares prevê um crescimento de empréstimos de médio dígito para 2025, com crescimento positivo esperado no 2º tri. A empresa projeta que a receita de taxas de administração de fundos alcance aproximadamente US$ 7 milhões, um aumento de 16%. A taxa efetiva anual estimada de impostos está fixada em 18%.

Comentários da diretoria

O CEO Lee Gibson expressou otimismo sobre o futuro da empresa, afirmando: "Estamos otimistas em relação a 2025 e ansiosos para divulgar os resultados do segundo trimestre". O presidente Keith Donahoe destacou a força da carteira de empréstimos, observando: "Nossa carteira de empréstimos é a maior que vimos em muito tempo".

Riscos e desafios

• Flutuações econômicas no mercado do Texas podem impactar as projeções de crescimento.

• Aumento de empréstimos classificados, subindo de US$ 48 milhões para US$ 67 milhões, pode representar risco de crédito.

• A exposição da empresa à indústria de petróleo e gás, em US$ 111 milhões, pode ser volátil.

• Potenciais mudanças nas taxas de juros podem afetar as margens de juros líquidas.

• A competição de mercado em empréstimos C&I pode pressionar as margens.

Perguntas e respostas

Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre a taxa de conversão da carteira de empréstimos, que historicamente está entre 25-30%. A discussão também abordou perspectivas de margem considerando o reajuste de preços dos certificados de depósito, potenciais aumentos na receita de taxas de swap e estratégias de alocação de capital, incluindo possíveis recompras de ações.

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