Transcrição da teleconferência de resultados: Talenom Oyj no 4º trimestre de 2024 registra queda na receita e ações caem

A Talenom Oyj divulgou seus resultados financeiros para o quarto trimestre de 2024, revelando uma ligeira queda na receita trimestral em meio a desafios econômicos nos mercados nórdicos. Apesar do crescimento anual da receita impulsionado por aquisições na Espanha, as ações da empresa sofreram uma queda notável nas negociações pré-mercado. A teleconferência de resultados destacou mudanças estratégicas e planos de crescimento futuro, enfatizando o desenvolvimento de software como um pilar fundamental.

Principais Destaques

• A receita trimestral diminuiu 2% devido à desaceleração do mercado nórdico.

• A receita anual aumentou 4% em relação ao ano anterior, impulsionada por aquisições na Espanha.

• O preço das ações caiu 8,8% nas negociações pré-mercado após o anúncio dos resultados.

• A Talenom está focando em software como uma nova área de crescimento, com investimentos significativos planejados.

• A empresa forneceu orientação para vendas líquidas em 2024 entre 130-140 milhões de euros.

Desempenho da Empresa

O desempenho da Talenom Oyj no 4º trimestre de 2024 refletiu resultados mistos. A empresa registrou um aumento de 4% na receita anual, atingindo 126 milhões de euros, em grande parte devido à sua expansão bem-sucedida na Espanha, onde as vendas cresceram 80%. No entanto, os mercados nórdicos apresentaram desafios, com uma queda de 2% na receita trimestral. As vendas líquidas da Finlândia caíram 1,2%, e a Suécia experimentou um declínio de 5% ao longo do ano.

Destaques Financeiros

• Receita Anual: 126 milhões de euros (+4% YoY)

• EBITDA: Aumentou 3 milhões de euros (+9%)

• Receita Trimestral: Queda de 2%

Resultados vs. Previsão

A teleconferência de resultados não forneceu números específicos de EPS para o trimestre; no entanto, a queda na receita foi notável diante dos desafios econômicos em mercados-chave. A orientação da empresa para 2024 projeta vendas líquidas entre 130-140 milhões de euros, com uma meta de EBITDA de 36-42 milhões de euros.

Reação do Mercado

Após o anúncio dos resultados, o preço das ações da Talenom caiu 8,8% nas negociações pré-mercado, estabelecendo-se em 4,09 euros. Esse movimento reflete as preocupações dos investidores sobre a capacidade da empresa de navegar pelos ventos econômicos contrários na região nórdica e capitalizar seu crescimento na Espanha. A ação está atualmente sendo negociada mais próxima de sua mínima de 52 semanas de 3,17 euros, indicando um sentimento cauteloso do mercado.

Perspectivas e Orientação

As perspectivas da Talenom para 2024 são cautelosamente otimistas, com vendas líquidas previstas de 130-140 milhões de euros e EBITDA de 36-42 milhões de euros. A empresa planeja reduzir seu investimento em software de 15 milhões de euros em 2024 para 12,5 milhões de euros em 2025, focando no crescimento de longo prazo de seu negócio de software, visando um crescimento anual superior a 20%.

Comentários da Diretoria

"Nossa ambição é o crescimento. Não estamos satisfeitos com o nível atual", afirmou o CEO Otto Pekka Hooftalam, enfatizando a abordagem proativa da empresa para expansão. Ele destacou a importância estratégica do negócio de software, dizendo: "Acreditamos que, a longo prazo, [o software] terá um grande valor para toda a empresa."

Perguntas e Respostas

Durante a sessão de perguntas e respostas, os analistas questionaram sobre os desafios de integração na Suécia e as novas estratégias de aquisição de clientes. A administração abordou essas preocupações, explicando os esforços para melhorar a competência cultural em mercados internacionais e a transformação de seu negócio de software.

Riscos e Desafios

• A desaceleração econômica nos mercados nórdicos pode continuar pressionando a receita.

• Desafios de integração na Suécia podem impactar a rentabilidade.

• A transição para um negócio focado em software requer investimento significativo e execução estratégica.

• A faturação eletrônica obrigatória na Espanha e na Itália apresenta tanto oportunidades quanto desafios de conformidade.

• A concorrência de mercado permanece intensa, necessitando diferenciação através de ofertas de serviços e software.

Transcrição completa - Talenom Oyj (TNOM) Q4 2024:

Otto Pekka Hooftalam, CEO, Talenom: Olá a todos. Sejam bem-vindos à divulgação final da declaração de vendas da Talenom de 2024. Meu nome é Otto Pekka Hooftalam, CEO. Aqui está Magalagi.

Matti Eilonen, CFO, Talenom: Matti Eilonen, CFO. Boa tarde.

Otto Pekka Hooftalam, CEO, Talenom: Começarei com o período de revisão e o progresso da estratégia. E depois disso,

Matti Eilonen, CFO, Talenom: Apresentarei os números financeiros do grupo, seguidos pelos números específicos de cada país. E, finalmente, as perspectivas e orientações.

Otto Pekka Hooftalam, CEO, Talenom: Sim. Este é nosso conteúdo hoje, vamos lá. Obrigado. Breve recapitulação do ano passado. Crescimento moderado das vendas líquidas, melhoria do EBITDA, e este foi nosso principal objetivo para o ano passado.

Nossas vendas líquidas aumentaram cerca de 4% e o EBITDA aumentou 9%. Também a separação do negócio de software, ano de mercado 2024. E recapitularei brevemente mais tarde o que isso realmente significa, o que fizemos para nossa estratégia. A internacionalização progrediu conforme planejado. E aqui você pode ver a distribuição das vendas líquidas dos últimos 3 anos.

E hoje, menos de 70% de todas as vendas líquidas vêm da Finlândia e as outras partes da Suécia e outros países. E como dissemos, quando atualizamos nossa estratégia, dissemos que nos concentraríamos em nossos mercados-alvo atuais, Finlândia, Suécia, Espanha e Itália. Progresso da estratégia do ano passado. O primeiro ponto é melhorar a eficiência. Como eu disse, melhoramos o EBITDA absoluto em cerca de 3 milhões de euros, então aumentou 9% e o EBITDA relativo em 1,3%.

Mas não atingimos nossa meta principalmente devido ao ciclo econômico nos países nórdicos, na Finlândia e na Suécia. O segundo ponto é a implantação da plataforma na Suécia. Atingimos nossa meta de transferir 50% do número de nossos clientes para nossos sistemas. E agora realmente trabalhamos com clientes em nossos sistemas, e trabalharemos sistematicamente e implementando nossos modelos de operações, melhores modelos e processos operacionais e as melhores práticas da Talenom. Então isso significará que obteremos benefícios financeiros no segundo semestre deste ano.

E o terceiro ponto é o crescimento orgânico. No geral, tivemos sucesso na aquisição de novos clientes e na geração de vendas digitais para clientes existentes conforme planejado. Mas por causa da recessão nos países nórdicos, não alcançamos vendas líquidas tão boas quanto estimamos. E outro ponto é também que para desenvolver nossa capacidade de crescimento escalável de longo prazo, começamos a incorporar nosso próprio software e oferecê-lo a clientes fora da base de clientes de contabilidade da Talenom. E abrirei mais sobre esses negócios de software mais tarde.

Ok. O que significa essa estratégia atualizada e de onde ela vem? Nossa ambição é o crescimento. Não estamos satisfeitos com o nível atual de como crescemos hoje, e queremos focar em nossas competências principais e promover um crescimento escalável. E agora esse software será uma forma mais escalável de crescimento em comparação com os negócios de serviços.

Principais tendências de mercado que estão acelerando o crescimento. A primeira são a legislação e as tendências de mercado, que impulsionam a digitalização, como PSD2 ou faturação eletrônica, que será uma forma obrigatória de enviar e receber faturas no futuro. E também vemos que o comportamento dos clientes está mudando em direção à plataforma digital. Nossos clientes estão todos cada vez mais prontos para comprar serviços também por canais digitais. E o terceiro é que a digitalização está acontecendo agora, especialmente na Espanha e na Itália.

O mercado europeu de contabilidade e sua evolução é de cerca de 100 bilhões de euros. E agora nosso mercado representará mais de 20% de todo o potencial. E a digitalização é acelerada por muitos sentidos estruturais, como eu disse anteriormente. E queremos estar nessa onda de digitalização e movimento, e temos um bom histórico disso na Finlândia, e queremos usar esse momento que estamos enfrentando. O que essa estratégia atualizada realmente significa? O primeiro A, o núcleo permanece inalterado.

Nossa vantagem competitiva é baseada em uma abordagem abrangente considerando toda a cadeia de valor através de software e serviços próprios. Serviços fáceis, software fácil para usuários finais, automação para contadores e cuidado continuarão sendo a base de nosso negócio no futuro. E vamos usar essas vantagens competitivas também no futuro quando estivermos vendendo, por exemplo, B1, nosso software para outras empresas de contabilidade. E o que fazemos é que nos concentramos em nossa expertise principal, transferindo todos os serviços e produtos não contábeis, como cobrança de dívidas, serviços bancários e financeiros para nossos parceiros. E desinvestimos no último trimestre nossos serviços de cobrança de dívidas para a Svea, por exemplo.

A estratégia atualizada é focada na expertise principal. Como eu disse, as vantagens competitivas são facilidade, automação e cuidado. E nossa missão é ajudar os empreendedores a ter sucesso. Isso significa, é claro, usuários finais, mas também neste nosso negócio de software, aqueles contadores de plataforma que estão usando nossos softwares para que eles também tenham sucesso. E nossa visão é ser o parceiro de gestão financeira preferido.

E isso significa que vamos nos concentrar mais no nosso próprio, e sabemos que as necessidades de nossos clientes também incluem alguns outros serviços e software. Então precisamos de parceiros de software, e eles também precisam de nós porque eles também não podem resolver todos os problemas que nossos clientes têm. Então esse ecossistema de parceiros significa que todos precisamos uns dos outros. E realmente acreditamos que dessa forma, quando formos o parceiro de gestão financeira preferido, obteremos mais leads para nossos negócios principais. Resumidamente, uma longa história em um breve resumo é que isso é dividido em 4 fases.

E a primeira é de 1 milhão de euros para 15 milhões de euros, construindo capacidades digitais e plataforma na Finlândia. E depois disso, vimos que obtivemos o impacto da transformação digital no desempenho na Finlândia. E fomos para a Suécia em 2019. E depois disso começou a 3ª fase e é como fortes investimentos em internacionalização e software. Investimos pesadamente, dobramos nosso nível de investimentos em software para que pudéssemos usar nosso software em outros países.

E ao mesmo tempo, também fizemos muitas, muitas aquisições. Por exemplo, nos últimos 3 anos, fizemos 41 aquisições, principalmente na Suécia e na Espanha. Então estivemos absolutamente na maior velocidade para obter nova receita neste último período. E investimos muito para fazer como nosso sistema de gestão e conselho de administração em novos países, mas não estamos obtendo nenhum fruto desses investimentos. E agora também a última fase é que vamos replicar nossa estratégia e conceito aprovados nos mercados de internacionalização.

E quando nos concentramos mais no nosso próprio, vemos que temos melhores capacidades para a criação de crescimento lucrativo na Suécia, também bem posicionados na Espanha para se beneficiar da reforma da fatura eletrônica. E quando focamos nosso núcleo, significa que temos mais energia para focar em nossos negócios principais e não precisamos pensar tanto sobre as outras oportunidades e assim por diante. E o quarto é que temos o novo pilar e é o negócio de software. E realmente acreditamos que a longo prazo, terá um grande valor para toda a empresa. Nossos objetivos financeiros de longo prazo são que no negócio de software o crescimento anual das vendas líquidas seria superior a 20% e no negócio de serviços superior a 10%.

As áreas de foco deste ano são: a primeira é melhorar a rentabilidade na Suécia. E como fazemos isso é a implementação sistemática dos processos de software e do modelo de operação 1 Talenom. O modelo de operação 1 Talenom significa que temos como o framework e temos lá as métricas e temos as atividades. Se

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