Transcrição da teleconferência de resultados: Upstart supera expectativas no 1º tri de 2025, ações caem após chamada

Investing.com — A Upstart Holdings Inc (NASDAQ:UPST) divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, apresentando uma significativa superação nas expectativas com um LPA ajustado de US$ 0,30, ultrapassando a previsão de US$ 0,17. A empresa também superou as expectativas de receita, reportando US$ 213 milhões contra uma previsão de US$ 201,13 milhões. Apesar desse desempenho financeiro positivo, as ações da Upstart caíram 17,14% nas negociações após o fechamento do mercado, fechando a US$ 42,59.

Principais destaques

- O lucro por ação da Upstart superou as previsões em 76,5%.

- A receita cresceu 67% em comparação ao ano anterior, atingindo US$ 213 milhões.

- O preço das ações caiu 17,14% nas negociações após o fechamento.

- As originações de empréstimos pessoais permaneceram estáveis sequencialmente, mas aumentaram 83% em relação ao ano anterior.

- A Upstart introduziu novas técnicas de IA em seu modelo de empréstimos.

Desempenho da empresa

A Upstart demonstrou um crescimento robusto no primeiro trimestre de 2025, com receita total aumentando 67% em relação ao ano anterior. A empresa reportou US$ 185 milhões em receita de taxas, marcando um aumento de 34% em relação ao ano anterior. Apesar desses ganhos, a margem de contribuição da empresa diminuiu 6 pontos percentuais para 55%. As transações de empréstimos na plataforma da Upstart aumentaram 102% em comparação ao ano anterior, refletindo uma forte demanda.

Destaques financeiros

- Receita: US$ 213 milhões, alta de 67% em relação ao ano anterior.

- Lucro por ação: US$ 0,30, superando a previsão de US$ 0,17.

- Receita líquida de juros: US$ 28 milhões, excedendo a perspectiva em US$ 13 milhões.

- EBITDA ajustado: US$ 43 milhões.

- Prejuízo líquido GAAP: US$ 2 milhões.

Resultados vs. previsões

O lucro por ação da Upstart de US$ 0,30 superou significativamente a previsão de US$ 0,17, marcando uma surpresa positiva de 76,5%. A receita também superou as expectativas, com US$ 213 milhões reportados contra a previsão de US$ 201,13 milhões. Esse desempenho marca a continuação da tendência da Upstart de superar as expectativas do mercado.

Reação do mercado

Apesar da superação nos resultados, as ações da Upstart caíram 17,14% nas negociações após o fechamento, fechando a US$ 42,59. Esse declínio ocorreu apesar de um forte desempenho trimestral, possivelmente refletindo preocupações dos investidores sobre as perspectivas futuras da empresa ou tendências mais amplas do mercado. O preço atual das ações a coloca mais próxima de sua mínima de 52 semanas de US$ 20,6, bem abaixo de sua máxima de US$ 96,43.

Perspectivas e orientações

A Upstart projeta receita de US$ 225 milhões para o segundo trimestre, com uma meta de receita para o ano completo de 2025 de US$ 1,01 bilhão. A empresa prevê alcançar resultado líquido GAAP positivo na segunda metade de 2025 e está mirando uma margem de EBITDA ajustado de 19%. A Upstart também anunciou uma nova parceria com o One Pay do Walmart e planeja expandir suas ofertas em todo o espectro de crédito.

Comentários da diretoria

O CEO Dave Girard enfatizou a liderança da Upstart em empréstimos habilitados por IA, afirmando: "Quando se trata de empréstimos com IA, a Upstart é a categoria de um só". O CFO Sanjay Dahda destacou o sucesso da empresa no segmento super prime. Girard também observou: "A Upstart sempre será um ótimo primeiro lugar para começar se você quiser a melhor taxa e o processo mais rápido".

Riscos e desafios

- A reinflação e as interrupções na política comercial podem impactar a saúde financeira dos consumidores.

- A margem de contribuição da empresa diminuiu, o que pode afetar a lucratividade.

- A competição em empréstimos baseados em IA pode se intensificar, desafiando a posição de mercado da Upstart.

- Pressões macroeconômicas e possíveis mudanças no mercado de trabalho podem representar riscos.

Perguntas e respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas se concentraram na estabilidade de financiamento da Upstart, com executivos confirmando que não houve recuos dos parceiros de financiamento. As perguntas também abordaram a exploração de oportunidades de empréstimos garantidos pela empresa e sua abordagem para manter taxas competitivas em todos os segmentos de crédito.

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