2 ETFs Devem Brilhar nesta Temporada de Balanços nos EUA

Em janeiro começa uma nova temporada de balanços, quando empresas listadas nos EUA divulgam seus resultados do último trimestre do ano passado. As ações financeiras geralmente são as primeiras a apresentar seus relatórios.

Em 14 de janeiro, os mercados prestaram bastante atenção aos números de Citigroup (NYSE:C) (SA:CTGP34), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) J (SA:JPMC34) e Wells Fargo (NYSE:WFC) (SA:WFCO34). Após seus anúncios, os investidores apertaram o botão de venda nas ações do C e JPM, que recuaram mais de 1% e 6%, respectivamente. A liquidação nas ações de JPM também fez o Dow Jones fechar em baixa, com queda de cerca de 1,2% desde o início do ano.

Mas Wall Street ficou satisfeita com o relatório do Wells Fargo, fazendo o papel registrar máxima plurianual. Nesta semana, os dados trimestrais de outros pesos-pesados podem gerar mais volatilidade nos mercados mais amplos.

Entre as ações que merecem ser acompanhadas estão (em ordem alfabética): Alcoa (NYSE:AA), Bank of New York Mellon (NYSE:BK)  (SA:BONY34), Goldman Sachs (NYSE:GS)  (SA:GSGI34), Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) (SA:I1SR34), Morgan Stanley (NYSE:MS) (SA:MSBR34), Netflix (NASDAQ:NFLX) (SA:NFLX34), Procter & Gamble (NYSE:PG) (SA:PGCO34), Schlumberger (NYSE:SLB)  (SA:SLBG34), Travelers Companies (NYSE:TRV)  (SA:TRVC34) e United Airlines (NASDAQ:UAL) (SA:U1AL34).

De posse dessas informações, apresentamos dois fundos negociados em bolsa (ETFs) que merecem estar na sua lista de acompanhamento.

1. Invesco S&P 500 Equal Weight Financials ETF

• Preço atual (US$): 67,55
• Média de 52 semanas: ,47,27 - 68,49
• Retorno do dividendo (Yield): 1,10%
• Taxa de administração: 0,40% por ano

Em 2022, é bastante provável que o Federal Reserve eleve suas taxas de juros. Com isso, vários setores, em especial as ações financeiras, têm ocupado o centro das atenções nos últimos meses.

Os bancos podem elevar as taxas cobradas pelos empréstimos que fazem, aumentando sua margem líquida de juros, medida-chave de rentabilidade. Por isso, apesar da recente volatilidade das ações bancárias, a expectativa de Wall Street é que as ações financeiras se beneficiem do próximo aperto do Fed.

Nosso primeiro fundo de hoje, o Invesco S&P 500® Equal Weight Financials ETF (NYSE:RYF), investe no setor financeiro do índice S&P 500. Como suas participações têm peso igual, os movimentos de componentes individuais da carteira não têm grande impacto no desempenho geral do fundo, o que pode ser importante em temporadas voláteis de balanços.

RYF semanal

O RYF possui 69 participações e começou a ser negociado em novembro de 2006. As 10 principais participações do fundo respondem por cerca de 16% do seu patrimônio líquido de US$527,9 milhões. Em termos subsetoriais, temos seguradoras (32,84%), bancos (30,13%), mercados de capitais (29,49%) e finanças de consumo (5,91%).

Entre os destaques do seu portfólio estão: M&T Bank (NYSE:MTB) (SA:M1TB34), People’s United Financial (NASDAQ:PBCT), Signature Bank (NASDAQ:SBNY) , Citizens Financial Group (NYSE:CFG)  (SA:C1FG34), Comerica (NYSE:CMA) (SA:C1MA34), Charles Schwab (NYSE:SCHW)  (SA:SCHW34) e KeyCorp (NYSE:KEY)  (SA:K1EY34).

O RYF entregou um retorno de mais de 31,3% nos últimos 12 meses e de 4,9% desde o início de 2022. De fato, o fundo atingiu a máxima recorde nos últimos dias. Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil prospectivos são de 13,91x e 1,58x, respectivamente.

Em razão da recente corrida de alta, pode ser que haja uma realização de lucros em breve. Um possível declínio para a região de US$65 melhoraria a margem de segurança para investidores buy-and-hold.

2. iShares Micro-Cap ETF

• Preço atual (US$): 134,56
• Média de 52 semanas: 129,02 - 159,56
• Retorno do dividendo (Yield): 0,81%
• Taxa de administração: 0,6% por ano

Recentemente, falamos sobre ações de menor capitalização (small caps) que mereciam a atenção dos leitores. Seus valores de mercado geralmente ficam na faixa de US$300 milhões a US$2 bilhões.

Nosso próximo fundo, o iShares Micro-Cap ETF (NYSE:IWC), no entanto, investe em “microcaps”, ou seja, empresas cujo valor de mercado varia de 50 a 300 milhões de dólares. O fundo foi listado em agosto de 2005.

IWC semanal

O IWC possui 1789 participações e rastreia o índice Russell Microcap. Apenas 4% do seu patrimônio líquido de US$1,2 bilhão estão alocadas em seus 10 principais nomes.

O maior destaque da carteira fica com empresas do setor de saúde, com peso de 23,81%. Em seguida vêm serviços financeiros (22,78%), indústria (11,61%), consumo discricionário (11,43%) e tecnologia da informação (9,69%).

Entre os destaques do seu portfólio estão a empresa de óleo e gás Civitas Resources (NYSE:CIVI); a plataforma de gestão de saúde Apollo Medical (NASDAQ:AMEH), Customers Bancorp (NYSE:CUBI); o grupo de educação Houghton Mifflin Harcourt (NASDAQ:HMHC); e o fundo imobiliário NexPoint Residential Trust (NYSE:NXRT).

Nos últimos 12 meses, o ETF já subiu quase 1,5%, mas acumula queda de 3,7% no ano. O fundo tocou sua máxima recorde em março de 2021. Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil são de 14,55x e 1,84x.

Investir em algumas das menores empresas listadas nos EUA pode não ser apropriado para todas as carteiras. No entanto, uma pequena alocação pode ajudar na diversificação. Nem sempre é possível que investidores comuns analisem os resultados das “microcaps” em detalhes. Mesmo assim, nomes de destaque nesse grupo podem se tornar alvos de aquisição. Por isso, um fundo como o IWC pode fornecer exposição a ações de rápido crescimento nos EUA.