Aposta de US$ 4 bi da Amazon em IA pode ser o próximo fator de crescimento da ação?

• A Amazon investiu pesado na Anthropic, empresa promissora no setor de IA.
• A atuação da empresa no varejo continua sendo um importante pilar das suas operações, graças ao crescimento do comércio eletrônico.
• Será que esse recente investimento em IA vai criar mais um forte pilar para a empresa e ajudar a impulsionar seu crescimento?

A Amazon (NASDAQ:AMZN) teve uma forte recuperação em 2023, com suas ações se valorizando mais de 55% desde janeiro, depois de terem caído quase 50% em 2022.

Mas, com o futuro do varejo nos Estados Unidos incerto e o crescimento das vendas da empresa chegando ao limite no curto prazo, os investidores se questionam se a gigante de Seattle conseguirá expandir seus negócios além da computação em nuvem e do comércio eletrônico.

Para responder a essa questão, a Amazon está investindo US$4 bilhões na Anthropic, uma das principais concorrentes da OpenAI (a criadora do ChatGPT). Com isso, a Amazon entra no campo da inteligência artificial (IA), que é altamente competitivo.

Esse investimento ousado coloca a Amazon em condições de competir com grandes empresas de tecnologia como a Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) e a Alphabet (NASDAQ:GOOG), que estão avançando na área de IA.

O investimento da Amazon na Anthropic não só reforça sua posição nos serviços de computação em nuvem, mas também aproveita sua forte presença no comércio eletrônico e seu robusto fluxo de caixa, consolidando seu lugar entre as ações de maior crescimento.

A Amazon tem uma ampla gama de atividades, mas seus negócios centrais continuam sólido, sustentados por seu segmento de comércio eletrônico. No segundo trimestre, a Amazon teve uma receita de US$53 bilhões em lojas online e US$32,3 bilhões em vendas de terceiros, de um total de US$134,4 bilhões em receita.

Além disso, o Amazon Prime, seu programa global de streaming de vídeo e fidelidade com mais de 200 milhões de assinantes, junto com a Whole Foods, uma rede de varejo comprada em 2017, e a Amazon Web Services (AWS), que domina 40% do mercado de computação em nuvem, contribuem muito para seu potencial de crescimento.

Considerando a presença diversificada da Amazon em vários setores, seu índice P/E atual de 103,6X, que é maior que a média do setor, não significa que ela seja uma ação cara.

Vários fatores mostram as altas expectativas futuras da Amazon. Um deles é a AWS, um importante gerador de receita para a empresa, que supera concorrentes como a Alphabet (NASDAQ:GOOGL) e o serviço Azure da Microsoft. A Amazon está fortalecendo sua posição em serviços de nuvem com apoio de inteligência artificial.

O CEO da Amazon, Andy Jassy, destaca que 90% dos gastos globais de tecnologia da informação ainda estão em infraestruturas locais e não migraram para a nuvem, mostrando o enorme potencial desse setor.

No mundo físico, a Whole Foods, apesar de estar entre as 10 maiores redes de lojas, tem uma participação de mercado pequena comparada com seus concorrentes, indicando um grande espaço para crescimento.

Além disso, a Amazon teve lucro por ação (LPA) sólido no trimestre atual, agradando os investidores após a tendência de queda do ano passado. Os resultados do segundo trimestre superaram as expectativas, com LPA de US$0,65, um impressionante 90% acima das previsões do InvestingPro. A receita do segundo trimestre de US$134,4 bilhões também superou as expectativas em 2,3%.

Olhando para o terceiro trimestre, cujos resultados devem ser anunciados em 26 de outubro, o desempenho da Amazon continua atraindo comentários positivos de analistas, com 24 deles revisando suas previsões para cima. As previsões de LPA estão em US$0,58 e a receita trimestral em US$141,6 bilhões, mostrando uma perspectiva positiva para o futuro da empresa.

Próximo balanço

Fonte: InvestingPro

Por isso, a expectativa é de um LPA de US$2,19 para a AMZN até o final do ano, com uma enorme previsão de crescimento anual de 912%, enquanto a receita estimada deve aumentar 11% para US$570,3 bilhões anualmente. Os analistas esperam que a receita da Amazon cresça 11% ao ano em média, enquanto o lucro por ação (LPA) deve crescer mais rápido, mas de forma moderada.

Estimativa de receita e LPA

Fonte: InvestingPro

Comparando a Amazon, uma gigante de US$1,3 trilhão de valor de mercado, com seus concorrentes, vemos que sua ação está 90% perto do recorde do ano passado, enquanto as dos concorrentes estão 40% perto. Embora a Amazon não pague dividendos, o que pode desagradar investidores de longo prazo, seu retorno anual médio compensa isso, pois é positivo, enquanto o dos concorrentes é negativo.

A Amazon tem um valor beta de 1,24, menor que o dos concorrentes, mas ela consegue se adaptar rápido às mudanças do mercado.

Comparação setorial

Fonte: InvestingPro

A Amazon também se destaca pela relação entre receita, ativos totais e passivos totais.

Comparação setorial - tamanho

Fonte: InvestingPro

A empresa se sobressai pelo alto potencial de crescimento e pelos indicadores de lucratividade.

Comparação setorial - lucro

Fonte: InvestingPro

Pontos fortes e fracos da Amazon

Os pontos fortes e fracos da Amazon, segundo o InvestingPro:

1. Crescimento acelerado da receita.
2. Expectativa de aumento do lucro líquido.
3. Potencial para altos retornos a longo prazo.
4. Valorização da ação nos últimos 6 meses.
5. Atividades de alta margem, como Amazon Prime e AWS, sustentam a receita.

Os pontos fortes da Amazon são um forte crescimento de receita, expectativa de lucros maiores e retornos a longo prazo promissores, além dos efeitos positivos dos seus investimentos em atividades de alta margem e IA. Mas suas fraquezas são a falta de distribuição de dividendos, um alto índice P/L, níveis constantes de dívida e os altos custos dos investimentos em andamento que podem afetar temporariamente a rentabilidade.

Amazon - preço-justo

Fonte: InvestingPro

Segundo os dados atuais, a análise de valor justo da AMZN estima seu preço em US$148 com base em 12 modelos financeiros, com média incerteza. Portanto, pode-se dizer que a AMZN está sendo negociada com um desconto de 13% Segundo 49 opiniões de analistas, a previsão de consenso mostra que a ação pode subir para US$169.

Amazon: Visão técnica

Depois de chegar a uma média de US$140 no mês passado, as ações da AMZN perderam força e ficaram na faixa de US$130 a US$140 por cerca de dois meses.

AMZN diário

As ações da Amazon passaram por uma forte correção em 2022, coincidindo com uma alta rápida nos juros. Essa tendência de baixa continuou até o final do ano, chegando ao mínimo de US$81. Mas o novo ano trouxe uma demanda maior, levando a uma rápida recuperação.

Analisando o movimento de preços do recorde de 2021 até a mínima de 2022, vemos que o preço das ações encontrou resistência no nível chave de correção de Fib 0,618, que está em US$145. Portanto, US$145 é um ponto de resistência importante para a AMZN.

Em meados de setembro, o preço caiu desse nível, e uma queda forte na semana passada o levou abaixo da linha de tendência ascendente para 2023 e da média móvel de 50 dias (MA). Vale lembrar que a parceria da Amazon com a Anthropic teve um impacto limitado no preço das ações.

Do ponto de vista técnico, se a AMZN conseguir superar o nível de US$135 durante o restante da semana, ela pode recuperar o ímpeto de alta, condicionado a ultrapassar a resistência de US$145. Esse movimento poderia desencadear um avanço em direção ao alvo de US$160 a curto prazo.

Por outro lado, uma retração para a faixa de US$120 é possível na região inferior. Logo abaixo desse nível, a MA de 200 dias serve como um suporte primário em US$110.

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Aviso: O autor não possui as ações mencionadas neste artigo. Este conteúdo destina-se a fins unicamente informativos, sem constituir qualquer recomendação de investimento.