A Dexxos Participacoes SA (SA:DEXP3), anteriormente conhecida como GPC Participações SA, é uma holding com sede no Brasil, que se dedica principalmente à indústria química.
Por meio de suas controladas, a Companhia atua nas atividades que se dividem em dois segmentos de negócios: Química e Tubos de Aço.
O segmento Químicos consiste na produção e comercialização de resinas e vernizes para pisos dedicados principalmente à indústria de painéis de madeira.
O segmento de Tubos de Aço é responsável pela fabricação de tubos, principalmente para as indústrias de óleo e gás, energia, construção, infraestrutura e automobilística.
A Companhia possui participações em diversas empresas, entre elas GPC Química SA, Apolo Tubos e Equipamentos SA e Metanor SA Metanol do Nordeste.
O primeiro passo que eu faço antes de investir em uma Ação é dar uma olhada nos seus dados financeiros.
Começando pelos Dividendos, pode desagradar um pouco. Nos últimos 12 meses, o Yield foi de apenas 3,11%. Bastante baixo se compararmos com a Selic e a Inflação atuais.
Uma alocação na DEXXOS poderia fazer o seu capital ser corroído pela inflação ou mesmo, render menos que a Renda Fixa, sem considerar o potencial de valorização.
Outro agravante é que o Payout atual também foi reduzido. A média histórica é de 22,07%. Portanto, você deve ter ciência de que investir na DEXP3 agora, pode não ser uma posição para ganhar com altos Dividendos.
Na sequência, temos o Preço/Lucro em apenas 4,30. Pode indicar um rápido retorno do capital investido e espaço para os preços poderem subir.
O Preço Justo das Ações poderia ser de R$ 4,86 segundo o VPA. Sendo negociadas na região de R$ 9,00, apesar de um pouco mais caras, ainda poderia apresentar uma oportunidade de se comprar uma Ação de uma boa empresa sem pagar algo exorbitante.
O Endividamento está interessante! Compromete apenas 33% do Patrimônio Líquido. Eu sempre recomendo você observar esta questão, pois empresas com dívidas baixas podem ter menor risco de falência.
Depois, a Margem Líquida em 13,19%, o ROE em 43,15% e o ROIC em 31,05% podem indicar que, no momento, a companhia consegue ter um operacional bastante lucrativo! Isto pode ser interessante para o Investidor que deseja se tornar sócio de bons negócios!
Olhando agora para o Demonstrativo de Resultados, notamos como a curva começou a melhorar a partir de 2015. Antes, tivemos muitas oscilações. Nos últimos anos, a companhia parece ter engrenado, com Receitas acima dos Custos, gerando Lucro mais estável.
É o movimento que notamos também no Gráfico abaixo das Margens. De 2015 pra cá, a Margem Líquida está ascendente e bem próxima da Margem Bruta, podendo indicar um operacional mais enxuto e otimizado, com baixos custos e encargos.
Partindo-se para a Análise Gráfica no período diário, você pode observar como o Papel pode estar passando por um período de Acumulação, despertando o interesse dos compradores em uma região importante, entre R$ 9,00 até R$ 6,25.
Para quem gosta das formações de Gatilhos de Price Action analisando os Candles, tivemos vários Martelos e Engolfos nas últimas semanas!
Se confirmado, poderemos ter o início de um rali até a resistência em R$ 18,25, com potencial de valorização de +100%! Acredito que pode valer a pena ficar de olho nesta Ação!