Planejamento financeiro: O papel do dólar em um mundo imprevisível

A decisão recente dos Estados Unidos de impor tarifas de 50% sobre exportações brasileiras deixou claro: a política internacional pode impactar diretamente a economia real e os portfólios locais. Essas medidas, por mais externas que pareçam, têm efeitos cambiais imediatos e profundos. Elas corroem a competitividade do país, reduzem a entrada de dólares e afetam o poder de compra de todos que mantêm 100% do patrimônio exposto ao real.

Um alerta vindo de Washington

A imposição de tarifas sobre produtos brasileiros acendeu um sinal vermelho para quem ainda pensa localmente. Esse episódio ilustra o quanto eventos políticos, mesmo fora do país, podem desorganizar a economia doméstica. A consequência mais visível é a volatilidade cambial: o dólar sobe, o real perde força, e o custo de vida internacional dispara.

Para o investidor que vive 100% em reais, isso se traduz em perda de poder de compra, dificuldade para honrar compromissos dolarizados (viagens, educação, saúde, importações) e aumento de incertezas no planejamento financeiro de médio e longo prazo.

O efeito cascata no câmbio

Quando uma potência econômica como os Estados Unidos cria barreiras comerciais, os impactos são imediatos:

• Redução da entrada de divisas no Brasil;

• Pressão sobre o câmbio;

• Elevação no preço que depende de importação ou cotação internacional (energia, alimentos, tecnologia, transporte).

Esse cenário, mesmo que previsível do ponto de vista macroeconômico, costuma ser ignorado por famílias e investidores no planejamento do dia a dia.

Mas a alta do dólar não afeta só quem viaja ou investe fora. Ela bate na porta de quem:

• Vai trocar o celular e descobre que o modelo básico pulou de R$ 2.800 para R$ 4.000;

• Compra carne, café ou arroz — que sofrem reajustes quando o dólar pressiona o custo da cadeia produtiva;

• Está planejando uma viagem/intercâmbio;

• Ou simplesmente mantém a reserva de emergência 100% em real — e vê o valor dela derreter quando o país entra em turbulência.

O impacto cambial não é sobre luxo. É sobre custo de vida.

Seja comprando uma lâmpada LED ou abastecendo o carro, o câmbio está presente. E quem ignorar isso no planejamento financeiro pessoal está sempre correndo atrás do prejuízo — em vez de se antecipar a ele.

Exposição cambial: amortecedor de risco sistêmico

Do ponto de vista técnico, o real é uma moeda periférica, exposta a volatilidade fiscal doméstica, dependência de commodities e ciclos políticos instáveis.
Investidores que concentram seus ativos exclusivamente em reais estão sujeitos a um risco não-diversificável.

Incluir dólar na carteira não é sobre retorno absoluto superior — é sobre correlação negativa e preservação de valor.

Em momentos de crise doméstica (como em 2015, 2020 e 2022), o dólar atuou como proteção de portfólio, reduzindo drawdown e facilitando a recuperação.

Independentemente do perfil, seja conversador, moderado ou arrojado, alocar uma parcela, mesmo que pequena, do patrimônio ao dólar é uma prática comum em planejamentos de alta eficiência.

É um posicionamento contra o risco de concentração jurisdicional — um dos pilares negligenciados da gestão de patrimônio.

Uma lição da história: toda crise é local — até que o dólar entra em cena

Quem viveu no Brasil entre os anos 1980 e 1994 lembra bem: o dólar era o único referencial estável em meio ao caos.

Inflação de quatro dígitos, trocas de moeda, congelamento de preços, bloqueio de poupança. Nada disso impediu que o dólar permanecesse como reserva de valor, unidade de conta e meio de proteção.

E o mesmo se repetiu no mundo:

• Crise asiática (1997),

• Default russo (1998),

• Argentina (2001),

• Pandemia (2020).

Em todos esses eventos, o dólar valorizou — não porque é perfeito, mas porque é o ativo de confiança quando os outros perdem essa condição.

O dólar não é só uma moeda. É um abrigo, inclusive 59% das reservas globais de bancos centrais estão denominadas em dólar e segundo o Relatório Trienal do Mercado Cambial Global (BIS 2022) do BIS (Bank for International Settlements), 88% de todas as transações cambiais diárias globais são em dólar.

Mesmo hoje, com mais estabilidade institucional no Brasil, basta uma decisão errática, um evento externo ou um tropeço fiscal para que o real sinta o baque — e quem está exposto apenas a ele, também.

Planejamento financeiro global: o inesperado não avisa

Choques cambiais não são raros. O que é raro é estar preparado para eles.
As tarifas anunciadas por Trump são apenas um exemplo recente. Outros virão — seja em forma de sanções, decisões do Banco Central americano ou choques fiscais internos.

Ter ativos em dólar não é especulação, é política de gestão de risco. É o equivalente financeiro a ter seguro para o carro: você espera não usar, mas o custo de não ter quando precisa pode ser destrutivo.

Quem ignora a diversificação internacional aposta, na prática, que o Brasil sempre estará estável. Isso não é estratégia — é esperança.

Portanto, em um mundo conectado, com riscos geopolíticos crescentes e decisões internacionais afetando diretamente a economia doméstica, a exposição ao dólar se torna cada vez menos uma escolha e mais uma necessidade.

Você não precisa mover toda sua carteira para fora. Mas deixar 0% do seu patrimônio dolarizado é o equivalente a deixar sua casa sem tranca porque “nunca foi assaltada”.

No mundo real, o dólar ainda é a moeda mais resiliente, mais líquida e mais aceita em momentos de pânico.