Na segunda-feira, a H.C. Wainwright ajustou sua posição sobre as ações da Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX), mudando de uma recomendação de Compra para Neutra e estabelecendo um preço-alvo de 5,50 USD. A firma citou expectativas de um declínio substancial nas vendas do XPHOZAH, terapia redutora de fosfato da Ardelyx, a partir do primeiro trimestre de 2025.
A Ardelyx sofreu um revés significativo na sexta-feira quando a Juíza Beryl Howell do Tribunal Distrital dos EUA para Washington, D.C., rejeitou uma ação judicial movida pela Ardelyx juntamente com a Associação Americana de Pacientes Renais e o Fórum Nacional de Qualidade das Minorias.
A decisão do tribunal permite que os Centros de Serviços Medicare e Medicaid incluam o XPHOZAH no Sistema de Pagamento Prospectivo para Doença Renal em Estágio Terminal a partir de 1 de janeiro de 2025. Após essa notícia, o preço das ações da ARDX caiu 20,5% na sexta-feira, em contraste com o XBI, que subiu 1,1%.
A empresa está atualmente avaliando a decisão do tribunal e contemplando seus próximos passos em relação ao processo. Os analistas acreditam que é improvável que a Ardelyx apele da decisão devido ao prazo limitado para qualquer ação judicial, como uma liminar, entrar em vigor antes do final do ano. Além disso, a aprovação da Lei PATIENT dos Rins pelo Congresso, que poderia potencialmente atrasar a inclusão do XPHOZAH no sistema de pagamento, é agora considerada altamente improvável.
A administração da Ardelyx estimou anteriormente que os pacientes do Medicare representam 55%-60% do mercado potencial para o XPHOZAH. No entanto, os analistas sugerem que o número real pode ser superior a 60%. Com a inclusão do XPHOZAH no pacote do Medicare, espera-se que novas prescrições para pacientes do Medicare sejam interrompidas, levando a uma queda projetada nas vendas e um impacto negativo no sentimento dos investidores.
A atualização da H.C. Wainwright reflete preocupações sobre a receita futura da Ardelyx e as implicações mais amplas para o desempenho financeiro da empresa e o valor das ações. O novo preço-alvo de 5,50 USD para as ações da ARDX reflete os desafios antecipados.
Em outras notícias recentes, a Ardelyx, Inc. demonstrou crescimento significativo em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024, relatando um aumento substancial na receita total para 98,2 milhões USD, acima dos 56,4 milhões USD no terceiro trimestre de 2023. Isso é atribuído em grande parte às fortes vendas de seus dois produtos principais, IBSRELA e XPHOZAH, apesar dos desafios de cobertura do Medicare para o XPHOZAH.
A empresa também conseguiu reduzir seus prejuízos líquidos para aproximadamente 800.000 USD, mantendo uma posição de caixa robusta de 190,4 milhões USD.
A Ardelyx está ativamente defendendo a Lei do Paciente Renal e iniciou uma ação legal contra o CMS sobre a cobertura do Medicare para o XPHOZAH. O crescimento das vendas do IBSRELA está projetado para atingir 145-150 milhões USD em vendas líquidas nos EUA para 2024, e a empresa concluiu a expansão da equipe de vendas do IBSRELA, esperando efeitos completos no início de 2025.
Esses são desenvolvimentos recentes que refletem o compromisso da Ardelyx com o cuidado do paciente e o sucesso comercial, bem como sua capacidade de navegar pelas complexidades do mercado de saúde. No entanto, permanecem incertezas devido às mudanças na cobertura do Medicare Parte D, que podem impactar as projeções futuras de vendas. Apesar desses desafios, a liderança da Ardelyx permanece confiante em sua estratégia e em sua capacidade de sustentar o crescimento.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira e o desempenho de mercado da Ardelyx. Apesar do recente revés, o crescimento da receita da empresa permanece forte, com um aumento de 87,57% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, atingindo 251,85 milhões USD. Isso está alinhado com uma dica do InvestingPro indicando que os analistas antecipam crescimento das vendas no ano corrente.
No entanto, a lucratividade continua sendo uma preocupação. O resultado operacional da empresa para o mesmo período foi de -64,06 milhões USD, com uma margem operacional negativa de -25,44%. Isso é consistente com outra dica do InvestingPro afirmando que os analistas não antecipam que a empresa será lucrativa este ano.
O desempenho recente das ações reflete os desafios destacados no artigo. Os dados do InvestingPro mostram um retorno total de preço de uma semana de -13,92% e um retorno de um mês de -16,06%, corroborando a dica do InvestingPro de que a ação sofreu um grande golpe na última semana e teve um desempenho ruim no último mês.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Ardelyx, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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