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Na segunda-feira, o Morgan Stanley iniciou a cobertura da Lennox International (NYSE:LII), atribuindo à ação uma classificação Underweight e estabelecendo um preço-alvo de 595,00 dólares. A posição da firma de pesquisa deriva de uma perspectiva cautelosa sobre os mercados que a Lennox atende, especificamente os setores residencial e comercial leve, que mostram sinais de uma potencial desaceleração. A empresa, atualmente avaliada em 21,8 bilhões de dólares, demonstrou forte saúde financeira com uma classificação geral "BOA" de acordo com as métricas do InvestingPro.
De acordo com a análise da firma, embora a Lennox tenha apresentado um bom desempenho e o setor de HVAC apresente oportunidades atraentes a longo prazo, os indicadores atuais do mercado sugerem um possível declínio orgânico que ainda não está refletido na avaliação das ações da empresa.
As ações da Lennox estão atualmente sendo negociadas com um prêmio, com um índice P/L de 28,9x e altos múltiplos de avaliação EBITDA. A análise de Valor Justo do InvestingPro sugere que a ação está atualmente sobrevalorizada, alinhando-se com as preocupações dos analistas do Morgan Stanley sobre a avaliação.
O Morgan Stanley projeta que, até 2025, o crescimento orgânico da Lennox poderá ficar aproximadamente 200 pontos base abaixo das estimativas de consenso devido a uma combinação de comparações desafiadoras e ventos contrários cíclicos.
Embora a mudança de refrigerante prevista para 2025 deva proporcionar um impulso temporário ao crescimento orgânico, a firma enfatiza que a Lennox precisará demonstrar um crescimento de volume sustentado em comparação com o mercado para justificar sua alta avaliação.
Apesar dessas preocupações, os dados do InvestingPro mostram que a empresa manteve pagamentos de dividendos por 26 anos consecutivos e alcançou um crescimento de receita de 4,7% nos últimos doze meses. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Lennox, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.
A firma reconhece que as iniciativas de autoajuda da Lennox têm potencial para melhorar as tendências de participação de mercado em comparação com o desempenho histórico abaixo do esperado. No entanto, os analistas observam que os benefícios antecipados dessas iniciativas parecem já estar precificados na avaliação atual das ações e nas estimativas.
Isso leva o Morgan Stanley a concluir que o equilíbrio risco-recompensa para a Lennox International está inclinado negativamente, levando à iniciação da cobertura com uma classificação Underweight. A empresa mantém fundamentos fortes com um retorno sobre ativos de 24,3% e opera com um nível moderado de dívida, de acordo com a análise do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Lennox International Inc. reportou um aumento significativo nos lucros e receita para o terceiro trimestre de 2024, com a receita principal subindo 15% para aproximadamente 1,5 bilhão de dólares e o lucro por ação ajustado aumentando 24% para 6,68 dólares. Após esses fortes resultados, a empresa revisou suas orientações para o ano inteiro para cima.
As firmas de análise Mizuho Securities e RBC Capital mantiveram suas classificações Outperform e Sector Perform, respectivamente, para a Lennox, ao mesmo tempo em que elevaram seus preços-alvo para as ações.
Em termos de mudanças no conselho, Janet K. Cooper, membro do conselho desde 1999, não se candidatará à reeleição na Assembleia Anual de 2025, e Gregory T. Swienton, membro do conselho desde 2010, apresentou sua renúncia em conformidade com a política de idade de aposentadoria da empresa. Ambas as saídas estão programadas para coincidir com a Assembleia Anual de 2025 e não são devidas a desacordos relacionados a operações, políticas ou práticas.
A Lennox também declarou um dividendo trimestral em dinheiro de 1,15 dólar por ação, continuando uma tendência de 26 anos consecutivos de pagamentos de dividendos. O compromisso da empresa com os retornos aos acionistas é ainda mais enfatizado por 14 anos de aumentos consecutivos de dividendos. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Lennox International Inc.
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